中小銀行資本補(bǔ)充再迎政策利好。7月1日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布公告稱，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)當(dāng)日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力。會(huì)議指出，在今年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。

會(huì)議指出，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，做好“六穩(wěn)”“六保”工作，特別是保中小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)生存發(fā)展，必須加大金融支持，發(fā)揮中小銀行不可或缺的作用。

在具體的工作部署方面，首先是優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力。其次是以支持補(bǔ)充資本金促改革、換機(jī)制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件。

同時(shí)，壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任、銀行及股東主體責(zé)任、金融管理部門(mén)監(jiān)管責(zé)任，在全面清產(chǎn)核資、排查風(fēng)險(xiǎn)并依法依規(guī)嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進(jìn)補(bǔ)充資本金，地方也要充分挖掘其他資源潛力給予支持。此外，加強(qiáng)監(jiān)管和全過(guò)程審計(jì)監(jiān)督。對(duì)專項(xiàng)債合理補(bǔ)充資本金建立市場(chǎng)化的到期及時(shí)退出機(jī)制，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。

在建銀投資咨詢分析師王全月看來(lái)，相較2019年專項(xiàng)債用途調(diào)整體現(xiàn)“穩(wěn)”的訴求，本次則是突出“保”字。新冠疫情對(duì)中小銀行沖擊較大，從銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，一季度城商行、民營(yíng)銀行、農(nóng)商行不良率均較去年末抬頭，而國(guó)有銀行、股份制銀行則幾乎沒(méi)有變化。在這樣的背景下，將部分專項(xiàng)債額度用于補(bǔ)充中小銀行資本金，對(duì)于降低中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將起到關(guān)鍵的支撐作用。

在加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)的政策號(hào)召下，一些中小銀行的資本充足率承壓，補(bǔ)充資本的緊迫性上升。銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，較2019年末分別下滑0.05個(gè)、0.32個(gè)百分點(diǎn)。

面對(duì)資本金困境，監(jiān)管也在積極出臺(tái)政策加大中小銀行資本補(bǔ)充力度。今年的政府工作報(bào)告提出，推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)。央行官網(wǎng)在5月27日發(fā)布了11項(xiàng)重磅金融改革措施，其中就包括擬出臺(tái)《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》。銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日表示，支持銀行通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無(wú)固定期限資本債券、二級(jí)資本債等方式，拓寬資本補(bǔ)充渠道。鼓勵(lì)地方政府通過(guò)多種方式籌集資金幫助中小銀行補(bǔ)充資本。

郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著較為突出的資本金不足問(wèn)題，而補(bǔ)充資本金的渠道相對(duì)較少，政府對(duì)中小銀行資本金補(bǔ)充高度重視，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對(duì)小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬指出，國(guó)常會(huì)提出允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金這一政策具有非常重要的意義，尤其是在當(dāng)前要求中小銀行加大提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，特別是加大對(duì)小微、三農(nóng)等領(lǐng)域的支持力度，將發(fā)揮積極的作用。這一政策不僅拓寬了地方政府專項(xiàng)債的使用范圍，同時(shí)也擴(kuò)大了中小銀行利用可轉(zhuǎn)債方式補(bǔ)充資本的途徑。

值得一提的是， 在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，中小銀行也需要提升自身經(jīng)營(yíng)能力。王全月認(rèn)為，本次國(guó)常會(huì)明確提出“優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行”，其目的最終還是要發(fā)揮這些銀行服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)的能力。同時(shí)明確補(bǔ)充資本金的方式是使用可轉(zhuǎn)債，并要求“建立市場(chǎng)化的到期及時(shí)退出機(jī)制”，中小銀行需要在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)大力提升自身經(jīng)營(yíng)能力，才可在資本退出時(shí)仍滿足監(jiān)管對(duì)于資本充足率的要求。