元隆雅圖12月7日晚公告稱，12月7日，經(jīng)公司第三屆董事會第二十二次會議審議通過，公司與張馨心、閆然、余寅等3名交易對手簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同意支付2.7億元收購有花果傳媒60%的股權(quán)。業(yè)績承諾方承諾有花果傳媒2020年、2021年、2022年實現(xiàn)的歸母凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別不低于人民幣3000 萬元、3900萬元、5070萬元。

有花果傳媒成立于2016年8月，以博主和自媒體賬號為媒介資源，向品牌方和廣告代理商提供品牌推廣和產(chǎn)品種草服務(wù)，同時自營美妝類內(nèi)容電商（微信小程序商城和淘寶店鋪） 和直播電商業(yè)務(wù)，是一家專注于媒介端運營的新媒體整合營銷公司。

公告顯示，有花果傳媒2020年1月-9月實現(xiàn)收入7932.51萬元，截至2020年9月30日簽約和孵化博主102人，全網(wǎng)賬號258個，全網(wǎng)覆蓋粉絲1.52億，廣告刊例價在5萬元以上的賬號有34個，年創(chuàng)收100萬元以上的博主14人，在行業(yè)中屬于頭部梯隊。

收入結(jié)構(gòu)方面，2019年和2020年1月-9月，有花果傳媒廣告收入分別為3783.62萬元和6932.29萬元，在主營業(yè)務(wù)收入中占比分別為89.04%和87.40%；內(nèi)容電商收入分別為 465.81萬元和621.44萬元，在主營業(yè)務(wù)收入中占比分別為10.96%和7.84%；2020年1月-9 月直播帶貨收入303.53萬元，在主營業(yè)務(wù)收入中占比3.83%。

根據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司（簡稱“天健興業(yè)”）出具的評估報告，截至2020 年9月30日，有花果傳媒全部權(quán)益價值4.54億元，較賬面凈資產(chǎn)851.01萬元增值4.45億元，增值率為5230.07%。元隆雅圖解釋，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的估值較賬面值增值較高，主要是基于標(biāo)的資產(chǎn)具有較強的資產(chǎn)盈利能力和較高的業(yè)績增長速度等未在賬面反映的核心資產(chǎn)價值得出的估值結(jié)果，另一方面也因為轉(zhuǎn)讓方在本次收購前對滾存利潤進行分配，減少了 3027.11萬元賬面凈資產(chǎn)。如上述基礎(chǔ)發(fā)生變動，將可能導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)的價值低于目前的估值。

本次收購?fù)瓿珊螅⊙艌D數(shù)字化和新媒體營銷服務(wù)的業(yè)務(wù)收入在總收入中的占比有望從37.66%（2020年1月-9月）提高至41.02%（模擬2020年1月-9月）。根據(jù)轉(zhuǎn)讓方的業(yè)績承諾，以2020年、2021年、2022年承諾業(yè)績3000萬元、3900萬元、5070萬元計算，如標(biāo)的公司完成業(yè)績承諾，并假設(shè)本次交易在2020年12月31日之前完成交割，預(yù)計公司2021年和2022年歸母凈利潤將分別增加2340萬元和3042萬元，每股收益分別增厚0.11元和0.14 元。

值得注意的是，元隆雅圖于2018年收購新媒體整合營銷企業(yè)上海謙瑪網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（簡稱“謙瑪網(wǎng)絡(luò)”）60%股權(quán)，從而進入新媒體廣告行業(yè)。謙瑪網(wǎng)絡(luò)近兩年的快速發(fā)展驗證了新媒體營銷行業(yè)的市場機會，公司進一步發(fā)掘了新媒體廣告上游媒介端的市場機會。在網(wǎng)紅廣告產(chǎn)業(yè)鏈上，謙瑪網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)偏向下游客戶端，以創(chuàng)意和媒介全案服務(wù)于品牌客戶，不擁有媒介資源，為品牌在全網(wǎng)采買博主或自媒體賬號進行廣告發(fā)布。有花果傳媒偏向上游媒介端，以孵化和簽約博主、對網(wǎng)紅賬號做內(nèi)容運營和粉絲運營為業(yè)務(wù)核心，主要通過承接廣告進行商業(yè)變現(xiàn)。

元隆雅圖表示，本次收購?fù)瓿珊螅驹谛旅襟w整合營銷領(lǐng)域?qū)⑼瑫r擁有內(nèi)容能力和提案能力，擁有媒介資源和品牌資源，擁有賬號流量運營能力和全網(wǎng)媒介數(shù)據(jù)平臺能力，成為真正具備新媒體整合能力的公司。