來源：北京青年報(bào) 作者：程婕

近期股市表現(xiàn)不佳，連銀行理財(cái)產(chǎn)品也大批“破凈”。保本保息的大額存單成為不少投資者的新寵。4月26日，北京青年報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行的三年期大額存單利率在本周集體下調(diào)，調(diào)降幅度均在10個(gè)基點(diǎn)左右，市場上利率超過3.5%的大額存單已不多見。即便如此，三年期的大額存單多已售罄。

據(jù)了解，大額存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，也是一種銀行存款產(chǎn)品。相比普通定期存款，大額存單起點(diǎn)較高，至少20萬起存；利率比同期定存利率高；同時(shí)可轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性較好。

客戶經(jīng)理提醒要“降息”

西城讀者劉女士反映，上周末接到兩家銀行客戶經(jīng)理的信息，都說4月25日大額存單利率會(huì)下調(diào)，讓客戶趕緊認(rèn)購。她當(dāng)時(shí)以為是客戶經(jīng)理攬存的話術(shù)，結(jié)果當(dāng)天發(fā)現(xiàn)，銀行的大額存單利率真的下調(diào)了。

劉女士向記者展示的短信顯示，平安銀行的客戶經(jīng)理告訴她“3年期大額存單和平安存自4月25日起利率將下調(diào)至3.4%”。

交行客戶經(jīng)理上周五群發(fā)的信息顯示“3.55%三年期新資金專享大額存單，今日最后一天預(yù)約，截止時(shí)間17：30，明天開始將無法預(yù)約。下周一開始，大額存單和定期存款下調(diào)10BP，需要預(yù)約盡快聯(lián)系”。

劉女士有些后悔地說，周末忙別的事沒太在意，今日才發(fā)現(xiàn)，銀行的大額存單利率真下調(diào)了，而且手機(jī)銀行上都沒有三年期的大額存單了，“可能被搶光了”。

大額存單3.5%利率難見

北青報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期確有不少銀行調(diào)降大額存單利率，調(diào)降幅度多為0.1個(gè)百分點(diǎn)，有些銀行的部分品種甚至幅度更高，在售大額存單中很難見到年利率在3.5%以上的產(chǎn)品。

工商銀行20萬元起存3年期大額存單，現(xiàn)在年利率是3.25%，此前為3.35%；2年期大額存單年利率為2.6%，此前為2.7%，均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

東城區(qū)一家農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)的工作人員告訴北青報(bào)記者：“20萬元起存的大額存單，3年期年利率為3.25%，2年期的為2.6%，之前是3.35%和2.7%，都比以往下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。”

根據(jù)手機(jī)銀行顯示的信息，中行、建行20萬元起的3年期大額存單現(xiàn)在年利率也是3.25%，2年期的為2.6%，與工行、農(nóng)行保持一致。

除了國有大行，股份行的大額存單利率也在下調(diào)。平安銀行APP顯示，目前20萬起存的3年期大額存單年利率為3.4%，但已售罄，上周利率為3.5%。

民生銀行一家網(wǎng)點(diǎn)的工作人員也表示，他們的大額存單利率本周已經(jīng)下調(diào)了，3年期20萬起存的大額存單利率現(xiàn)在調(diào)整為3.4%。

3年期大額存單多已售罄

近期股市和銀行理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，高于同期定存的銀行大額存單利率受到很多人的青睞。但是，大家發(fā)現(xiàn)這個(gè)“香餑餑”現(xiàn)在并不好買，3年期的產(chǎn)品基本一上市就被搶光。

“如果只是利率下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，我覺得可以接受，畢竟保本保息讓人放心。可現(xiàn)在的問題是根本搶不到。”東城的王女士最近手里有筆閑置資金，本來想買3年期的大額存單，可她問了幾家銀行的客戶經(jīng)理，也在手機(jī)銀行上蹲守，一次都沒搶到。

北青報(bào)記者查閱各家銀行的手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)，中行3年期大額存單年利率3.25%，系統(tǒng)顯示產(chǎn)品剩余額度不足。工行面向一般客戶的3年期大額存單，無論20萬元起還是30萬元起，全部都售罄；25萬元起存的2年期產(chǎn)品，年利率2.6%，也被搶光。

目前光大銀行APP上20萬元起存3年期的大額存單收益率仍為3.5%，但兩款產(chǎn)品都已售罄，只有2年期收益率2.9%的產(chǎn)品可買。

可考慮轉(zhuǎn)讓的大額存單

銀行理財(cái)經(jīng)理建議，特別想買大額存單的客戶如果搶不到新發(fā)產(chǎn)品，也可考慮老客戶轉(zhuǎn)讓的未到期大額存單。因?yàn)橐郧鞍l(fā)行的大額存單利率比現(xiàn)在高，部分待轉(zhuǎn)讓大額存單的年收益率比新發(fā)產(chǎn)品還高，比較劃算；需要提醒的是，部分老存單金額較大，且只支持全單購買，門檻較高，投資者可根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇。

北青報(bào)記者看到，在工行大額存單轉(zhuǎn)讓服務(wù)專區(qū)，目前利率最高的一張存單年化利率為3.341%，高于現(xiàn)在3.25%的新產(chǎn)品利率。這張存單的原產(chǎn)品利率是3.25%，原來的起息日是4月7日，持有人買了十幾天就想轉(zhuǎn)讓了，目前剩余存期還有1077天。不過，該存單轉(zhuǎn)讓本金為500萬元，可購價(jià)格為5008719.18元，只支持全單購買。

工行還有幾張今年發(fā)行的待轉(zhuǎn)讓存單，金額在30萬-50萬元左右，原利率都為3.35%，現(xiàn)在的利率均在3.247%左右，與新發(fā)產(chǎn)品差不多。

中信銀行APP目前沒有任何在售的新發(fā)大額存單產(chǎn)品，系統(tǒng)提示客戶想購買可直接去大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)。北青報(bào)記者看到，目前待轉(zhuǎn)讓的存單預(yù)期年利率為3.35%，原始利率為3.55%，原始起購金額都為20萬或30萬，剩余期限在2年11個(gè)月以上，原持有人應(yīng)該買了不到一個(gè)月就決定轉(zhuǎn)讓了。

四大行定存利率也下調(diào)

不僅多家銀行的三年期大額存單利率在本周集體下調(diào)，4月26日，北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，四大國有銀行已下調(diào)二年期和三年期的定存最高利率，調(diào)降幅度為0.1個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)整之后，四大行三年期整存整取最高利率從原來的3.25%降至3.15%，二年期整存整取最高利率由原來的2.60%降至2.5%。

記者查閱四大國有行的手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)，對于2年期和3年期定存產(chǎn)品，各行依據(jù)不同起存金額給予不同檔次的利率，但是四大行同期限定存的最高利率基本保持一致。目前，2年期定存利率最高都是2.50%；3年期定存最高利率3.15%。

根據(jù)北京青年報(bào)記者此前了解的情況，自去年6月21日之后，四大行三年期定存的最高利率為3.25%，二年期定存最高利率為2.60%；跟今日最新利率相比，均下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，一年期及以下期限定存利率，各大行基本沒變。

需要提醒的是，客戶在手機(jī)銀行上查詢到的整存整取存款利率是實(shí)際執(zhí)行利率，都比銀行掛牌利率高。目前各大行的掛牌利率基本一致，也沒有變化，1年期1.75%，2年期2.25%，3年期和5年期均為2.75%。

光大證券首席固定收益分析師張旭表示，本次涉及自主降息的定期存款主要為中長期品種，因此預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)短期存款利率會(huì)保持基本平穩(wěn)，中長期存款利率會(huì)明顯下降，并使得存款市場競爭更加有序。

探因

利率下行有助于銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)

大額存單一向是銀行“攬儲(chǔ)利器”，為何銀行現(xiàn)在要主動(dòng)下調(diào)大額存單利率？

對此問題，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，銀行主要有兩方面考量因素：一是受監(jiān)管約束，據(jù)媒體報(bào)道，近期市場利率定價(jià)自律機(jī)制召開會(huì)議，鼓勵(lì)部分中小銀行將存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10BP左右；二是自身降成本需求，今年1月份以來貸款市場利率持續(xù)下降，監(jiān)管層一直在引導(dǎo)市場利率下行，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，而下調(diào)存款利率可以防止凈息差進(jìn)一步收窄。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員羅倩表示，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是長期政策導(dǎo)向。在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向下，銀行業(yè)適度加大了貸款讓利幅度，適度轉(zhuǎn)移負(fù)債端壓力。從短期政策實(shí)施來看，4月15日，央行正式宣布下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率，此次降準(zhǔn)預(yù)計(jì)向市場投放5300億左右的資金，能夠進(jìn)一步緩解各大銀行存款壓力。在政策引導(dǎo)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的背景下，預(yù)計(jì)未來大額存單仍是下行趨勢。

劉銀平指出，目前下調(diào)利率的以國有銀行、股份制銀行為主，地方性銀行攬儲(chǔ)難度較大、存款穩(wěn)定性較差，在下調(diào)利率方面相對謹(jǐn)慎，未來可能會(huì)根據(jù)市場情況跟隨下調(diào)大額存單利率。

此外，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，存款利率下行有助于降低銀行負(fù)債成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貸款成本進(jìn)一步下行，提高銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，也有助于銀行緩解息差、利差收窄情況。

今年1月18日，央行副行長劉國強(qiáng)在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難降下來，“所以我們現(xiàn)在下了大力氣，維護(hù)存款市場的秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，推動(dòng)企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。”

建議

理性看待短期波動(dòng) 建立長期投資思維

股市、基金表現(xiàn)不佳，一向穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品也出現(xiàn)“破凈”，現(xiàn)在連大額存單利率都下調(diào)了。不少投資者感嘆現(xiàn)在投資理財(cái)實(shí)在太難，不知該怎么辦。

“盈虧同源是金融市場的一大特點(diǎn)，短期波動(dòng)屬正常現(xiàn)象。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員杜宣瑋認(rèn)為，大家應(yīng)理性看待短期波動(dòng)現(xiàn)象，建立長期投資思維。在當(dāng)前大額存單利率下調(diào)、理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)走低的情勢下，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇與自身情況相符的理財(cái)方式。雖然近期受多重因素影響金融市場波動(dòng)較大，但銀行在穩(wěn)定收益及風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡上具有相對優(yōu)勢，投資者仍可保持一定信心，樹立起長期持有的投資理念。

劉銀平則強(qiáng)調(diào)，投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適合自己的產(chǎn)品，如果追求本金安全，則適合購買存款類產(chǎn)品，包括定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款，但由于存款利率偏低，無法抵抗通貨膨脹，所以應(yīng)適當(dāng)配置一些理財(cái)產(chǎn)品或權(quán)益類資產(chǎn)，不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)差別較大，投資者購買之前要重點(diǎn)了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素。