上市公司的經(jīng)營(yíng)情況是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，截至8月31日，A股市場(chǎng)上市公司的半年度業(yè)績(jī)披露完畢，上市公司上半年經(jīng)營(yíng)情況浮出水面。近日，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)上市公司2024年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告》（簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），展示了上半年我國(guó)境內(nèi)股票市場(chǎng)（滬、深、北三家證券交易所，以下簡(jiǎn)稱“全市場(chǎng)”）高質(zhì)量發(fā)展的圖景。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全市場(chǎng)上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.89萬億元，凈利潤(rùn)3.13萬億元。其中，廣東地區(qū)上市公司表現(xiàn)穩(wěn)健，上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入高達(dá)4.94萬億元，對(duì)比上一年同期的4.83萬億元，同比增長(zhǎng)2.40%。

19個(gè)門類行業(yè)中17個(gè)實(shí)現(xiàn)盈利

上市公司半年報(bào)顯示，我國(guó)上市公司產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)拓展持續(xù)優(yōu)化，向“新”向“綠”、向“數(shù)”向“智”勾勒產(chǎn)業(yè)升級(jí)新圖景。3032家公司營(yíng)收正增長(zhǎng)，4141家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占比78%。創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市公司上半年?duì)I收整體實(shí)現(xiàn)近3%增長(zhǎng)。剔除金融行業(yè)，實(shí)體上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.35萬億元，凈利潤(rùn)1.74萬億元。

整體上看，19個(gè)門類行業(yè)中，17個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，9個(gè)行業(yè)營(yíng)收正增長(zhǎng)，8個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。制造業(yè)次類行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)盈利，其中5個(gè)次類行業(yè)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。民營(yíng)上市公司表現(xiàn)穩(wěn)健，營(yíng)收同比增長(zhǎng)3.34%，成為市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的主力軍。

在工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，上半年業(yè)績(jī)分化明顯。上半年，上游采礦業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)1.36%、17.84%。制造業(yè)整體利潤(rùn)有所下滑，其中電子、輕工制造等行業(yè)實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增速超15%。上半年，制造業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.32，同比降低0.02，表明產(chǎn)能利用率有所下滑。專用設(shè)備制造業(yè)營(yíng)收與凈利分別增長(zhǎng)2.73%和1.13%。

隨著政府促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)政策的深入實(shí)施，消費(fèi)市場(chǎng)需求得到有效釋放，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。食品飲料、家用電器等多行業(yè)上市公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超8%，農(nóng)林牧漁行業(yè)扭虧為盈，養(yǎng)殖業(yè)受益于周期回暖，凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。消費(fèi)電子、紡織服飾、汽車等景氣度有明顯提升，汽車行業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)超8%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超20%。

在線上消費(fèi)方面，消費(fèi)者熱情高漲，推動(dòng)快遞單量保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。快遞業(yè)5大上市公司營(yíng)收總體增速超過10%，其中4家公司利潤(rùn)增長(zhǎng)超過20%，線下出行熱度不減，酒店餐飲、旅游、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)業(yè)凈利潤(rùn)有較好恢復(fù)，同比分別增長(zhǎng)38.01%、13.60%、9.82%，反映出國(guó)內(nèi)旅游和出行市場(chǎng)的回暖趨勢(shì)。

值得關(guān)注的是，企業(yè)出海步伐明顯加快，全球化布局加速推進(jìn)。上半年上市公司實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入3.83萬億元，同比增長(zhǎng)12.84%，增長(zhǎng)率提升9.93個(gè)百分點(diǎn)。海外業(yè)務(wù)收入占比提升至10.98%，增長(zhǎng)1.39個(gè)百分點(diǎn)。其中，制造業(yè)海外業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)尤為突出，增長(zhǎng)率為11.61%，增長(zhǎng)率提升7.57個(gè)百分點(diǎn)，占比18.91%。上市公司出海產(chǎn)品從“新三樣”到電子、生物醫(yī)藥等多行業(yè)，形式從單純產(chǎn)品出口到產(chǎn)業(yè)鏈出海，在海外市場(chǎng)建立新的優(yōu)勢(shì)。

研發(fā)投入連續(xù)多年保持增長(zhǎng)

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)上市公司正通過加大研發(fā)投入、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型等舉措，不斷培育新動(dòng)能、構(gòu)建新優(yōu)勢(shì)。A股上市公司上半年研發(fā)投入合計(jì)0.75萬億元，同比增長(zhǎng)1.3%，連續(xù)多年保持增長(zhǎng)，增速比上年有所放緩。整體研發(fā)強(qiáng)度2.15%，同比提高0.06個(gè)百分點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所研發(fā)強(qiáng)度分別為5.02%、11.61%、4.87%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)以及計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)展現(xiàn)蓬勃?jiǎng)?chuàng)新活力，研發(fā)強(qiáng)度達(dá)5%以上。比亞迪、中國(guó)建筑、中國(guó)移動(dòng)、中興通訊4家公司研發(fā)投入超百億元，943家公司研發(fā)強(qiáng)度超10%。

新興技術(shù)的迅猛發(fā)展，特別是人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的快速迭代，為消費(fèi)電子、半導(dǎo)體等行業(yè)帶來了全新的發(fā)展機(jī)遇。今年上半年，消費(fèi)電子和半導(dǎo)體行業(yè)上市公司營(yíng)收分別實(shí)現(xiàn)了18.98%和21.68%的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)也分別增長(zhǎng)了23.75%和0.40%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。終端消費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)通信市場(chǎng)需求回暖，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速推進(jìn)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)也發(fā)展迅猛，營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)9.68%和11.57%。

值得關(guān)注的是，數(shù)智化轉(zhuǎn)型的浪潮加速推進(jìn)，從采礦、養(yǎng)殖等傳統(tǒng)行業(yè)到高端裝備、綠色環(huán)保等新興領(lǐng)域，上市公司紛紛搭建數(shù)字化智能化平臺(tái)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。上半年，移動(dòng)、電信、聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商積極推進(jìn)發(fā)展云計(jì)算及算力業(yè)務(wù)、AI、量子等新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步提高5G滲透率，為全社會(huì)多產(chǎn)業(yè)數(shù)字化提供技術(shù)保障，數(shù)字化相關(guān)業(yè)務(wù)收入合計(jì)達(dá)2643億元，同比增長(zhǎng)9%。

廣東上市公司營(yíng)收達(dá)4.94萬億元

截至目前，廣東地區(qū)已有891家上市公司公布了上半年經(jīng)營(yíng)成績(jī)單，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.94萬億元，對(duì)比上一年同期的4.83萬億元，同比增長(zhǎng)2.40%。這一數(shù)據(jù)僅次于北京，位居全國(guó)31個(gè)統(tǒng)計(jì)省區(qū)市第二位。同時(shí)，這些企業(yè)共實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為3953.07億元。

從盈利面來看，廣東上市公司的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。上半年，約有75.65%的廣東上市公司（674家）實(shí)現(xiàn)了盈利，有463家企業(yè)的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了同比上漲，占比超過半數(shù)，達(dá)到51.96%，相比去年同期有明顯提高，顯示出廣東上市公司整體盈利能力的穩(wěn)步提升。

在營(yíng)收規(guī)模方面，廣東上市公司中不乏行業(yè)巨頭。上半年，共有10家企業(yè)營(yíng)收突破千億元大關(guān)，其中中國(guó)平安以4949.66億元的營(yíng)收規(guī)模蟬聯(lián)榜首，同比增長(zhǎng)1.26%。比亞迪、工業(yè)富聯(lián)、美的集團(tuán)、招商銀行等知名企業(yè)也緊隨其后，營(yíng)收分別為3011.27億元、2660.91億元、2181.22億元、1729.45億元。萬科A、保利發(fā)展、順豐控股、立訊精密、格力電器等企業(yè)的營(yíng)收同樣超過千億元，共同構(gòu)成了廣東上市公司營(yíng)收的“第一梯隊(duì)”。

凈利潤(rùn)方面，招商銀行、中國(guó)平安、平安銀行等7家企業(yè)以超過百億元的凈利潤(rùn)位居凈利潤(rùn)榜單前列。其中，招商銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)747.43億元，同比下降1.33%。中國(guó)平安歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)746.19億元，同比增長(zhǎng)6.80%。值得注意的是，毅昌科技、英集芯、飛榮達(dá)、深水規(guī)院、凱中精密等8家企業(yè)在凈利潤(rùn)增幅上表現(xiàn)突出，同比增長(zhǎng)均超過10倍，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的成長(zhǎng)潛力。

上市粵企研發(fā)強(qiáng)度高于平均水平

廣東上市公司之所以能夠取得如此亮眼的業(yè)績(jī)，離不開高強(qiáng)度的研發(fā)投入。上半年，已披露研發(fā)數(shù)據(jù)的廣東上市公司合計(jì)研發(fā)費(fèi)用達(dá)到1427.52億元，其研發(fā)費(fèi)用總投入僅次于北京，穩(wěn)居全國(guó)第二。平均每家上市粵企的研發(fā)費(fèi)用升至約1.67億元，同比增長(zhǎng)9.15%，高于A股平均水平。

廣東上市企業(yè)的平均研發(fā)投入領(lǐng)跑全國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，上半年A股上市公司總投入高達(dá)0.75萬億元，廣東上市企業(yè)的研發(fā)投入占據(jù)了A股總研發(fā)投入的19.63%。研發(fā)投入最高的為比亞迪，上半年研發(fā)投入為201.77億元，緊隨其后的是中興通訊，研發(fā)總投入為134.29億元，美的集團(tuán)以76.63億元排在第三位。

上市企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用占其營(yíng)業(yè)收入的比例平均達(dá)到了3.50%，整體研發(fā)強(qiáng)度超過A股市場(chǎng)的均值2.15%。部分企業(yè)研發(fā)投入超過營(yíng)業(yè)收入，今年上半年，云從科技研發(fā)費(fèi)用為2.17億元，同比增長(zhǎng)9.37%，占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)到179.69%。不僅研發(fā)強(qiáng)度問鼎廣東，更在A股上市公司中位居前列。此外，科思科技、百奧泰的研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例均超過100%。