9月10日，旭輝宣布成功發(fā)行2021年第三期公司債券。本次發(fā)行面向?qū)I(yè)投資者，發(fā)行總額18.75億元，利率僅為3.90%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)1.73倍，聯(lián)合資信評(píng)級(jí)AAA，展望穩(wěn)定。據(jù)悉，本次公司債發(fā)行完成后，旭輝已完成所有今年境內(nèi)外到期債務(wù)的再融資。

今年以來，旭輝已成功進(jìn)行多次低成本境內(nèi)融資。3月，旭輝以利率4.4%發(fā)行2021年第一期公司債，發(fā)行規(guī)模14.48億。7月，旭輝發(fā)行第二期公司債券，總額30億元，利率4.2%，發(fā)行價(jià)格創(chuàng)下民營(yíng)地產(chǎn)同期限30億以上公司債最低水平。9月，旭輝發(fā)行了一筆規(guī)模為4.61億元的供應(yīng)鏈ABN(資產(chǎn)支持票據(jù))，票面利率3.98%，期限為一年，利率屬同期民營(yíng)企業(yè)融資利率較低水平。

另一方面，順應(yīng)ESG境外債發(fā)行大幅增加的趨勢(shì)，旭輝積極進(jìn)行綠色金融創(chuàng)新，通過綠色債券或綠色貸款融資的方式投資符合資格的綠色項(xiàng)目。今年5月，旭輝發(fā)行總額為5億美元的綠色債券，其中5.25年期債券3.5億美元，利率4.45%，較首次發(fā)行綠債下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)，7年期債券1.5億美元，利率4.8%。7年的期限，創(chuàng)下了旭輝境外美元債發(fā)行最長(zhǎng)期限的紀(jì)錄。該債券亦獲得了標(biāo)普綠色評(píng)估E1/86分的最高級(jí)別評(píng)分。 今年7月，旭輝首次獲得總額約28億港元的綠色銀團(tuán)貸款，這讓旭輝成為為數(shù)不多進(jìn)行綠色銀團(tuán)融資的內(nèi)地房企。

此外，旭輝還于今年上半年主動(dòng)贖回了2.47億永續(xù)債，積極有效地主動(dòng)管理債務(wù)結(jié)構(gòu)。

低成本融資和債務(wù)管理的組合拳，讓旭輝中期業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)十分亮眼，穩(wěn)健性凸顯：上半年新增融資成本僅4.3%，加權(quán)融資成本較2020年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至5.1%；公司半年凈負(fù)債率60.4%，較2020年末下降3.6個(gè)百分點(diǎn)；平均債務(wù)賬期拉長(zhǎng)至4.6年，一年內(nèi)到期的債務(wù)占比僅17.7%。

值得一提的是，公司上半實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入363.7億，同比上漲58%，而總負(fù)債僅增長(zhǎng)5.8%。負(fù)債總額增速一直低于營(yíng)收增速，反應(yīng)出公司的內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。

旭輝的財(cái)務(wù)穩(wěn)健也受到多家機(jī)構(gòu)認(rèn)可。中信建投研報(bào)指出“旭輝財(cái)務(wù)保持穩(wěn)健，融資成本趨降，三道紅線指標(biāo)維持黃檔并均有改善，未來財(cái)務(wù)狀況將繼續(xù)向好。”中金公司研報(bào)認(rèn)為，旭輝上半年公司堅(jiān)持拿地紀(jì)律，報(bào)表透明度不斷提高，財(cái)務(wù)端優(yōu)勢(shì)突出。

旭輝控股CFO楊欣在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上分享了旭輝的債務(wù)管理邏輯：“旭輝通過嚴(yán)控負(fù)債規(guī)模和低成本融資持續(xù)管理自身的債務(wù)結(jié)構(gòu)，保證財(cái)務(wù)的安全性，以更厚的安全墊應(yīng)對(duì)的市場(chǎng)的不確定性。”

顯然，對(duì)于旭輝來說，低成本融資、長(zhǎng)債務(wù)賬期正成為其長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力之一。