6月3日晚間，尚未披露2019年年度報(bào)告的ST康美更正業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2019年度虧損46億元。這一金額，比1月份的業(yè)績(jī)預(yù)告虧損數(shù)字多出了30多億元，比4月30日披露的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告中的虧損數(shù)字也多出了10億元。

ST康美近期股價(jià)走勢(shì)圖

在行政處罰落地后，ST康美實(shí)際控制人馬興田夫婦等相關(guān)責(zé)任人已經(jīng)辭去上市公司職務(wù)。ST康美6月3日晚間同時(shí)披露了4名補(bǔ)選董事候選人名單，董事會(huì)推舉馬漢耀暫代董事長(zhǎng)職責(zé)，新上位管理層仍以“馬家軍”為主。因此，從目前的情況來(lái)看，馬興田對(duì)ST康美的控制力并不會(huì)有絲毫減弱。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)已明確表示，已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)。顯然，行政處罰不是終點(diǎn)。

預(yù)虧金額再次擴(kuò)大

正常情況下，上市公司披露年報(bào)的最后期限是4月30日。今年受疫情影響，最后截止時(shí)間有所放寬。在此情況下，ST康美將2019年經(jīng)審計(jì)年度報(bào)告的披露日期由4月30日延期至6月18日披露。

在披露經(jīng)審計(jì)的2019年年度報(bào)告之前，ST康美多次修正業(yè)績(jī)預(yù)告，虧損金額持續(xù)擴(kuò)大。

今年1月22日晚間，ST康美曾發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司稱2019年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損13.5至16.5億元，預(yù)計(jì)扣非后虧損21億元~24億元。次日，上交所就向ST康美發(fā)出監(jiān)管工作函，要求公司認(rèn)真做好2019年年報(bào)的編制和披露工作，保證會(huì)計(jì)處理合法合規(guī)，并確保年報(bào)信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；要求公司年審會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，保持合理的職業(yè)懷疑，制定必要、可行、有針對(duì)性的審計(jì)計(jì)劃及程序，認(rèn)真開(kāi)展公司2019年度年報(bào)審計(jì)工作，嚴(yán)格履行質(zhì)量控制復(fù)核制度，發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)。

4月30日，ST康美披露2019年度主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告，稱報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入112.63億元，同比下降36%；凈利潤(rùn)-36.48億元，上年同期為盈利3.81億元（追溯后）。

5月11日，廣東證監(jiān)局向ST康美及公司高管出具警示函，公司披露的2019年度凈利潤(rùn)經(jīng)修正后出現(xiàn)大幅變動(dòng)，此前披露的業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確，公司未及時(shí)披露業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第二十五條的相關(guān)規(guī)定。廣東證監(jiān)局對(duì)ST康美、時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理馬興田、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)莊義清、時(shí)任董秘唐煦采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

然而，在6月3日晚間，ST康美再度修正業(yè)績(jī)預(yù)告，2019年度預(yù)計(jì)虧損金額擴(kuò)大至46億元。

公告顯示，ST康美預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為-46.15億元，　歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為-48.31億元。

預(yù)計(jì)虧損金額較前期披露的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告有所擴(kuò)大，ST康美解釋，2019年以來(lái)，公司深入實(shí)施“聚焦主業(yè)，發(fā)展實(shí)業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，收縮不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)，調(diào)整銷售策略，受營(yíng)業(yè)成本、跨期費(fèi)用及其他調(diào)整事項(xiàng)影響，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少約3.69億元；公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)期末資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)第三方專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)初步評(píng)估結(jié)果，對(duì)固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)、存貨的減值本次預(yù)測(cè)比前期預(yù)測(cè)金額增加約5.98億元。

ST康美表示，公司及董事會(huì)對(duì)本次業(yè)績(jī)更正給投資者帶來(lái)的影響深表歉意，董事會(huì)將督促管理層及財(cái)務(wù)部門(mén)加強(qiáng)與年審注冊(cè)會(huì)計(jì)師的溝通，堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，保障業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)加強(qiáng)公司治理及內(nèi)部控制，避免此類事項(xiàng)再次發(fā)生。

馬家軍仍是主力

再度修正業(yè)績(jī)預(yù)告的同時(shí)，ST康美補(bǔ)選董事候選人名單出爐，馬興谷、馬玉賢、萬(wàn)金成為公司第八屆董事會(huì)董事候選人。同時(shí)，ST康美獨(dú)立董事張平辭職報(bào)告，許木鎮(zhèn)獲提名獨(dú)立董事。

ST康美公告顯示，馬興谷1984年出生，先后擔(dān)任廣東電視臺(tái)監(jiān)制，普寧市壹啟商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有限公司總經(jīng)理，康美實(shí)業(yè)副總經(jīng)理，2020年5月起擔(dān)任上市公司總經(jīng)理。

從名字上來(lái)看，馬興谷應(yīng)為馬興田同輩家族人士。天眼查數(shù)據(jù)顯示，馬興谷持有普寧市壹啟商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有限公司20%股權(quán)，該公司注冊(cè)資本100萬(wàn)元，2016年成立，主要投資方向?yàn)椴惋嬈髽I(yè)。除公告簡(jiǎn)歷外，馬興谷其他資料甚少，也未曾以康美實(shí)業(yè)副總經(jīng)理的身份公開(kāi)露面。馬玉賢則是ST康美的老員工了，1975年出生，1999年加入公司，先后擔(dān)任公司西藥部主管、西藥采購(gòu)副經(jīng)理、采購(gòu)總經(jīng)理助理兼西藥采購(gòu)經(jīng)理等職務(wù)。萬(wàn)金成2018年10月至今擔(dān)任ST康美醫(yī)藥商業(yè)事業(yè)部、中藥與智慧藥房事業(yè)部財(cái)務(wù)總監(jiān)，公司財(cái)務(wù)部副總監(jiān)，2020年5月起擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、代行公司董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)。

新的獨(dú)立董事候選人許木鎮(zhèn)今年62歲，簡(jiǎn)歷顯示長(zhǎng)期在康美所在地普寧工作，先后擔(dān)任普寧縣公安局刑警隊(duì)辦事員，普寧縣（市）政法委員會(huì)干事，池尾鎮(zhèn)黨委副書(shū)記、鎮(zhèn)長(zhǎng)，大南山鎮(zhèn)黨委書(shū)記，普寧市發(fā)改局局長(zhǎng)，普寧市房管局局長(zhǎng)、主任科員等職務(wù)。

同樣在6月3日晚間，ST康美董事會(huì)推舉董事馬漢耀暫代董事長(zhǎng)職責(zé)。馬漢1966年出生，1997年加入康美，歷任公司車(chē)間管理員、廠務(wù)管理員、貿(mào)易部副總經(jīng)理、銷售部總經(jīng)理、董事兼工會(huì)主席，現(xiàn)任公司董事、副總經(jīng)理、工會(huì)主席。

ST康美補(bǔ)選董事，是受財(cái)務(wù)造假波及，馬興田夫婦及相關(guān)責(zé)任人被頂格處罰，市場(chǎng)禁入。

5月14日，ST康美收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》，馬興田、許冬瑾等人被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，莊義清、溫少生等人被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。隨即，馬興田辭去ST康美董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等職務(wù)，許冬瑾辭去副董事長(zhǎng)、常務(wù)副總經(jīng)理等職務(wù)，其他被禁入責(zé)任人也一并辭職。

回顧ST康美財(cái)務(wù)造假案，可為觸目驚心，連續(xù)多年虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、貨幣資金等，連續(xù)多年未按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況，金額達(dá)到數(shù)百億之巨。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人曾對(duì)此表示，康美藥業(yè)有預(yù)謀有組織長(zhǎng)期系統(tǒng)實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為，惡意欺騙投資者，影響極為惡劣，后果極為嚴(yán)重。

截至今年3月底，ST康美控股股東康美實(shí)業(yè)持股比例為32.75%，許冬瑾持股1.97%，普寧市金信典當(dāng)行有限公司、普寧市國(guó)際信息咨詢服務(wù)有限公司分別持股1.87%。四者為關(guān)聯(lián)方，馬興田夫婦合計(jì)可控制ST康美38.76%的股份，而其他股東持股均不足5%。因此，馬興田夫婦辭任ST康美職務(wù)，并不會(huì)影響他們對(duì)上市公司的控制，況且新接任者又有明顯的“馬家軍”印跡。

行政處罰不是終點(diǎn)

5月14日，在向ST康美發(fā)出《行政處罰決定書(shū)》及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)表示，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中，已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)。

證監(jiān)會(huì)最終認(rèn)定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營(yíng)業(yè)收入，通過(guò)偽造、變?cè)齑箢~定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件工程項(xiàng)目納入報(bào)表，虛增固定資產(chǎn)等。同時(shí)，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。

證監(jiān)會(huì)表示，康美藥業(yè)有預(yù)謀、有組織，長(zhǎng)期、系統(tǒng)實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐行為，踐踏法治，對(duì)市場(chǎng)和投資者毫無(wú)敬畏之心，嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)健康生態(tài)。證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)案涉違法行為后，立即集中力量查辦，持續(xù)公布執(zhí)法進(jìn)展，疫情期間通過(guò)多地遠(yuǎn)程視頻會(huì)議方式召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取當(dāng)事人陳述申辯，并在堅(jiān)持法治原則下從嚴(yán)從重從快懲處。

證監(jiān)會(huì)重申，信息披露制度是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的制度基石，依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是最基本的市場(chǎng)紀(jì)律。一些上市企業(yè)無(wú)視法律和規(guī)則，實(shí)施財(cái)務(wù)造假等侵害投資者利益的惡劣行為，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未履職盡責(zé)、勤勉從業(yè)，嚴(yán)重阻礙資本市場(chǎng)健康發(fā)展。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)將始終保持高壓態(tài)勢(shì)，用足用好法律賦予的職責(zé)，綜合運(yùn)用行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償及誠(chéng)信記錄等追責(zé)體系，對(duì)財(cái)務(wù)造假等行為重拳出擊。

證監(jiān)會(huì)指出，隨著新《證券法》頒布實(shí)施和資本市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，財(cái)務(wù)造假等證券違法違規(guī)成本將大幅提升，行政處罰決定作出后，相關(guān)責(zé)任單位和人員也將面臨投資者民事訴訟索賠，付出更高昂的代價(jià)。希望廣大上市公司引以為戒，堅(jiān)守誠(chéng)信底線，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，共同助力市場(chǎng)健康發(fā)展。證監(jiān)會(huì)也將繼續(xù)加強(qiáng)投資者保護(hù)，提高上市公司質(zhì)量，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，精準(zhǔn)監(jiān)管執(zhí)法，堅(jiān)決凈化市場(chǎng)環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的功能。

5月15日，在“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示，證監(jiān)會(huì)保持日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢(shì)，集中力量查辦康得新、康美藥業(yè)等一批市場(chǎng)高度關(guān)注、影響惡劣的重大財(cái)務(wù)造假案件。對(duì)這類案件，證監(jiān)會(huì)將緊抓不放、一查到底。

在行政處罰落地后次日，ST康美竟然一字漲停，之后幾個(gè)交易日又連續(xù)大跌。資深市場(chǎng)人士提醒投資者，證監(jiān)會(huì)已將ST康美及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)，后續(xù)刑事、民事追責(zé)料將繼續(xù)；同時(shí)ST康美本身已經(jīng)連續(xù)虧損，債務(wù)危機(jī)迫在眉睫，投資風(fēng)險(xiǎn)仍然高，投資者切莫心存僥幸，無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，盲目買(mǎi)入。