隨著建材上市公司一季度業績報告及業績預告陸續披露，行業回暖態勢逐漸清晰。

在業界看來，此輪建材行業業績修復呈現出顯著特征，一方面，以玻纖、電子布為代表的賽道景氣度持續提升；另一方面，越來越多企業通過“出海”打開增量空間。建材行業正降低對傳統地產的依賴，邁向新發展階段。

多個細分賽道景氣度上行

“建材行業這一輪復蘇，不是簡單的周期性回暖，而是一種以創新和結構調整為特征的復蘇。”中國建筑材料流通協會會長秦占學在接受《證券日報》記者采訪時表示。

據悉，AI算力浪潮下，高端電子玻璃纖維布需求持續爆發，帶動相關企業業績增長。

例如，4月15日，中國巨石股份有限公司（以下簡稱“中國巨石”）發布業績預增公告，預計公司2026年第一季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.69億元至13.15億元，同比增長60%至80%。

公告顯示，一季度，玻纖主要下游應用領域需求增加，產品量價齊升。中國巨石通過加快產品結構優化、加大技術創新力度、加強市場開拓等措施提升盈利能力，為一季度業績增長奠定了良好基礎。

宏和電子材料科技股份有限公司發布的一季度業績報告顯示，公司2026年一季度實現營業收入4.42億元，同比增長79.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.4億元，同比增長354.22%。該公司表示，業績增長主要是因為期內普通E玻璃纖維電子布銷售數量和單價上升以及特種電子布銷售數量增加。

“隨著房地產市場調整，傳統水泥等建材需求有所下降，但存量房再裝修市場正在擴大，綠色環保、高性能材料需求明顯增長。”秦占學表示，同時，包括算力、電網、新能源等在內的新基建領域對高性能材料的需求快速提升，成為行業新的增長引擎。

南開大學金融學教授田利輝向《證券日報》記者表示，建材企業正經歷從“賣噸位”到“賣性能”的質變。未來，三大具有成長性的細分賽道值得關注。一是AI算力與半導體產業鏈驅動的電子布、Low-Dk/Df特種玻纖布領域；二是與新能源深度融合的綠色建材；三是部分航空航天級材料，產業升級帶來的材料升級空間巨大。

企業積極開拓海外市場

在新材料驅動內生增長的同時，“出海”正成為建材企業打開外部空間的關鍵路徑。

例如，3月31日，華新建材集團股份有限公司發布業績預告，預計2026年一季度公司實現歸母凈利潤5.2億元至7.2億元，同比增長126%至213%。公司稱，報告期內業績變化主要得益于海外新增產能穩步釋放，為銷量提升提供了有力保障，帶動整體經營成果持續向好。

東方雨虹一季報顯示，一季度公司實現營業收入71.9億元，同比增長20.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.02億元，同比增長108.89%。同時，報告還披露了公司對外投資建設生產研發及總部基地項目進展情況。截至該報告披露日，部分生產線已投產。

從行業層面看，越來越多建材企業正加快“走出去”。中國巨石在埃及、美國等地已布局生產基地；部分水泥、防水材料企業也在東南亞、非洲等新興市場推進產能建設或渠道拓展。

“建材企業‘出海’，已從‘可選項’變成‘必答題’”田利輝表示。

不過，秦占學也提醒，海外布局并非“簡單復制”，“過去講‘不出海就出局’，但如果缺乏規劃、盲目擴張，同樣會面臨風險。”

為降低企業“出海”門檻，行業也在探索配套支持體系。例如，中國建筑材料流通協會正在東南亞、中東、歐洲、北美、南美以及非洲布局建材家居海外倉建設，為企業“出海”鋪路搭橋。

整體來看，無論是以新材料實現價值提升，還是通過“出海”拓展市場空間，建材企業都在主動調整發展路徑，以應對行業波動。

有業內人士表示，本輪回暖并非需求端“普漲式”反彈，更多體現為供給側優化、高景氣賽道支撐以及企業加快全球化布局所驅動的結構性修復。在此過程中，市場份額正加速向具備技術優勢與規模能力的龍頭企業集中。行業向好態勢有望在二季度延續，但不同企業及細分領域之間的分化或仍將顯現。