中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：上交所網(wǎng)站近日發(fā)布消息，科創(chuàng)板上市委員會定于2022年7月20日召開2022年第62次上市委員會審議會議，屆時將審議蘇州浩辰軟件股份有限公司（以下簡稱“浩辰軟件”）的首發(fā)申請。浩辰軟件主要從事CAD相關軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務。

浩辰軟件擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦機構、主承銷商為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為孫中凱、霍亮亮。該公司擬募集資金74,705.74萬元，其中，22,934.27萬元擬用于跨終端CAD云平臺研發(fā)項目，19,931.84萬元擬用于2D?CAD平臺軟件研發(fā)升級項目，16,581.95萬元擬用于3D?BIM平臺軟件研發(fā)項目，15,257.68萬元擬用于全球營銷及服務網(wǎng)絡建設項目。

2018年至2021年，浩辰軟件實現(xiàn)營業(yè)收入分別為11,410.30萬元、15,341.20萬元、18,588.59萬元和23,619.96萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,150.58萬元、1,916.14萬元、4,811.93萬元和7,010.53萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,966.52萬元、4,626.49萬元、4,626.51萬元和6,713.67萬元。

2018年至2021年，浩辰軟件經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,975.81萬元、6,544.56萬元、6,971.06萬元和5,269.07萬元，凈現(xiàn)比分別為0.72、3.42、1.45和0.75；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為11,361.52萬元、17,212.46萬元、20,502.95萬元和25,109.11萬元。

2022年1-3月，浩辰軟件營業(yè)收入為4,754.78萬元，較2021年1-3月同比下降了7.90%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1,082.94萬元，較2021年1-3月同比下降了27.53%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1,013.89萬元，較2021年1-3月同比下降了32.37%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2,474.01萬元。

浩辰軟件預計2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入9,000.00萬元至11,000.00萬元，較上年同期下降17.83%至增加0.43%；預計歸屬于母公司股東的凈利潤2,100.00萬元至2,600.00萬元，較上年同期下降21.62%至36.70%；預計扣除經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1,946.00萬元至2,446.00萬元，較上年同期下降23.50%至39.14%。

浩辰軟件主要產(chǎn)品包括2D?CAD軟件和浩辰CAD看圖王等。2019年至2021年，公司主營業(yè)務收入主要來自2D?CAD產(chǎn)品，2D?CAD產(chǎn)品收入分別為13,025.05萬元、14,590.21萬元和16,696.00萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為87.11%、80.08%和71.86%。

浩辰軟件在招股說明書中提示產(chǎn)品單一的風險稱，若未來公司在2D?CAD領域無法保持持續(xù)增長和領先，或公司打造的浩辰CAD看圖王產(chǎn)品不符合市場發(fā)展趨勢或研發(fā)進度不及預期，將會對公司的盈利能力造成較大影響。

此外，公司主要產(chǎn)品2D?CAD收入占比較高。根據(jù)艾瑞咨詢，2020年全球CAD市場規(guī)模近100億美元，其中2D?CAD市場規(guī)模約26億美元。

浩辰軟件表示，綜合艾瑞咨詢針對中國CAD市場的測算以及艾瑞咨詢、BIS?Research對于全球2D?CAD和3D?CAD市場結構的測算，2020年和2023年中國2D?CAD市場規(guī)模分別為9.2億元和16.9億元，總體規(guī)模較小。若未來2D?CAD市場規(guī)模無法保持持續(xù)擴張，或增長速度未及預期，或2D?CAD市場規(guī)模被新技術、新軟件侵蝕，將會對公司的2D?CAD業(yè)務收入造成較大影響。

2018年至2021年，浩辰軟件主營業(yè)務毛利率分別為93.68%、93.54%、92.75%和92.67%，綜合毛利率分別為93.19%、93.21%、92.51%和92.57%；同行業(yè)可比公司主營業(yè)務毛利率平均值分別為91.84%、90.55%、91.47%和88.70%。

2018年至2021年，浩辰軟件2D?CAD產(chǎn)品收入占主營業(yè)務收入的比例分別為91.65%、87.11%、80.08%和71.86%。

過去四年，浩辰軟件2D?CAD數(shù)量授權業(yè)務占2D?CAD業(yè)務收入的比例分別為52.24%、61.76%、63.33%和69.98%，場地授權業(yè)務占2D?CAD業(yè)務收入的比例分別為41.02%、29.93%、22.55%和17.52%。

2018年至2021年，該公司2D?CAD平臺軟件平均單價分別為1,424.12元/套、1,355.85元/套、1,274.40元/套和1,325.50元/套，2D?CAD行業(yè)應用軟件平均單價分別為3,295.29元/套、3,088.21元/套、3,067.43元/套和3,138.37元/套，場地授權單價分別為6.42萬元/家、6.23萬元/家、6.94萬元/家和6.74萬元/家。

2018年至2021年，浩辰軟件研發(fā)費用分別為2,475.75萬元、3,043.88萬元和4,157.87萬元，研發(fā)費用率分別為14.68%、16.14%、16.37%和17.60%；同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率平均值分別為25.00%、24.81%、25.19%和25.64%。

2018年至2021年，浩辰軟件銷售費用分別為4,397.71萬元、6,291.92萬元、6,682.18萬元和7,928.08萬元，銷售費用率分別為38.54%、41.01%、35.95%和33.57%。

過去四年，浩辰軟件主要由薪酬支出、推廣宣傳費、推廣服務費構成，上述三項費用合計占各期銷售費用的比例分別為88.06%、91.39%、94.17%和92.76%。其中，薪酬支出分別為3,353.52萬元、3,817.08萬元、4,790.23萬元和6,144.79萬元，推廣宣傳費分別為396.58萬元、883.90萬元、1,146.55萬元和1,209.13萬元，推廣服務費分別為122.57萬元、1,049.33萬元、356.16萬元和0.00萬元。

浩辰軟件稱，目前公司仍處于市場開拓階段，銷售人員數(shù)量不斷增長，市場推廣投入持續(xù)增加，未來銷售費用可能持續(xù)增長，若上述投入無法取得預期效果，則存在使公司業(yè)績下滑的風險。

2019年12月16日，蘇州市公安局蘇州工業(yè)園區(qū)分局做出《行政處罰決定書》（園公（永）行罰決字[2019]2379號），因浩辰軟件CAD看圖王軟件存在未經(jīng)用戶允許獲取用戶信息的違法行為，梁海霞作為浩辰軟件副總經(jīng)理和該軟件管理的負責人，負有直接管理責任。根據(jù)《網(wǎng)絡安全法》第二十二條第三款及第六十四條之規(guī)定，決定對梁海霞罰款一萬元。

2020年11月30日，浩辰軟件收到江蘇省通信管理局《關于通報APP網(wǎng)絡安全問題的函》（蘇網(wǎng)安函〔2020〕69號），在江蘇省通信管理局對江蘇省內(nèi)的APP開展測評時，發(fā)現(xiàn)公司運營的APP存在安全漏洞風險及違法違規(guī)收集使用個人信息的行為，要求公司對問題進行處置并提交整改報告。

從事CAD相關軟件的研發(fā)及推廣銷售　IPO擬募資7.47億元

浩辰軟件的前身為蘇州浩辰科技發(fā)展有限公司，成立于2001年11月27日。2009年9月9日，有限公司整體變更為股份有限公司。

浩辰軟件是國內(nèi)領先的研發(fā)設計類工業(yè)軟件提供商，主要從事CAD相關軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務。公司憑借多年CAD核心技術積累、產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及行業(yè)經(jīng)驗，為用戶提供浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看圖王等產(chǎn)品以及圍繞前述產(chǎn)品的相關服務。

2021年11月30日，浩辰軟件在上交所網(wǎng)站披露招股說明書，擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦機構、主承銷商為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為孫中凱、霍亮亮，律師事務所為上海市錦天城律師事務所，會計師事務所為立信會計師事務所（特殊普通合伙），資產(chǎn)評估機構為銀信資產(chǎn)評估有限公司。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2020年修訂）》的規(guī)定，浩辰軟件結合自身財務狀況、公司治理特點、發(fā)展階段，以及公司營業(yè)收入、凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等財務指標，審慎選擇以標準一申請科創(chuàng)板上市，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

浩辰軟件本次擬公開發(fā)行股份不超過1,121.82萬股。該公司擬募集資金74,705.74萬元，其中，22,934.27萬元擬用于跨終端CAD云平臺研發(fā)項目，19,931.84萬元擬用于2D?CAD平臺軟件研發(fā)升級項目，16,581.95萬元擬用于3D?BIM平臺軟件研發(fā)項目，15,257.68萬元擬用于全球營銷及服務網(wǎng)絡建設項目。

截至招股說明書簽署日，胡立新直接持有浩辰軟件16.03%的股份，通過蘇州星永宇企業(yè)管理服務合伙企業(yè)（有限合伙）間接控制公司3.57%的股份，合計控制公司19.60%的股份，報告期內(nèi)始終為公司第一大股東。

為進一步鞏固胡立新實際控制人地位，2020年8月，胡立新與陸翔、鄧力群、梁江、潘立、梁海霞簽署了《一致行動協(xié)議》，協(xié)議各方確認自2005年12月至今胡立新是公司實際控制人，在公司董事會、股東（大）會作出決議及重大事項決策時，都采取了事先充分溝通，表決保持一致的決策機制，在無法達成一致意見時，均以胡立新的意見為準。

胡立新及其一致行動人合計控制浩辰軟件47.12%的表決權。綜上，胡立新為浩辰軟件控股股東及實際控制人。

胡立新，男，1966年8月出生，中國國籍，無境外永久居留權。本科學歷，1988年6月畢業(yè)于蘇州大學財經(jīng)學院會計學專業(yè)獲學士學位。1988年7月至1998年2月，在昆山市財政局企財科、外經(jīng)科及昆山市財政局下屬的昆山會計師事務所工作，歷任科員、副科長、副所長、所長、科長；1998年2月至2005年6月，歷任園區(qū)國資公司副總經(jīng)理、園區(qū)投資公司董事、總經(jīng)理；2001年11月至2005年6月及2005年12月至2009年9月，任浩辰有限董事長；2009年9月至今，任浩辰軟件董事長。

2021年凈現(xiàn)比0.75　預計今年上半年凈利降21.6%至36.7%

2018年至2021年，浩辰軟件實現(xiàn)營業(yè)收入分別為11,410.30萬元、15,341.20萬元、18,588.59萬元和23,619.96萬元，實現(xiàn)凈利潤分別為4,150.58萬元、1,916.14萬元、4,811.93萬元和7,010.53萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,150.58萬元、1,916.14萬元、4,811.93萬元和7,010.53萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,966.52萬元、4,626.49萬元、4,626.51萬元和6,713.67萬元。2018年至2021年，浩辰軟件經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,975.81萬元、6,544.56萬元、6,971.06萬元和5,269.07萬元，凈現(xiàn)比分別為0.72、3.42、1.45和0.75；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為11,361.52萬元、17,212.46萬元、20,502.95萬元和25,109.11萬元。

根據(jù)經(jīng)立信會計師事務所審閱的2022年第一季度財務報告，2022年1-3月，浩辰軟件營業(yè)收入為4,754.78萬元，較2021年1-3月同比下降了7.90%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1,082.94萬元，較2021年1-3月同比下降了27.53%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1,013.89萬元，較2021年1-3月同比下降了32.37%。

浩辰軟件表示，2022年1-3月營業(yè)收入有所下降的主要原因為2022年一季度我國各地新冠疫情影響導致境內(nèi)CAD軟件業(yè)務收入有所下降，以及境內(nèi)廣告位投放策略調整、廣告行業(yè)整體市場的投放需求疲軟導致互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務收入有所下降。由于2022年一季度營業(yè)收入有所下降，且員工人數(shù)增加致使薪酬開支等費用有所上升，導致2022年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤均有所下降。

2022年1-3月，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2,474.01萬元，主要是由于一季度發(fā)放員工年終獎等薪酬開支導致支付給職工的現(xiàn)金流出較多；2022年1-3月經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比下降了1,006.19萬元，主要系支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加864.77萬元所致。

浩辰軟件預計2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入9,000.00萬元至11,000.00萬元，較上年同期下降17.83%至增加0.43%，主要原因為2022年上半年我國各地新冠疫情影響導致境內(nèi)CAD軟件業(yè)務收入有所下降，以及境內(nèi)廣告位投放策略、廣告行業(yè)整體市場的投放需求疲軟導致互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務收入有所下降；預計歸屬于母公司股東的凈利潤2,100.00萬元至2,600.00萬元，較上年同期下降21.62%至36.70%，主要原因是由于2022年上半年營業(yè)收入有所下降，且員工人數(shù)增加導致薪酬開支有所上升；預計扣除經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1,946.00萬元至2,446.00萬元，較上年同期下降23.50%至39.14%。

超70%主營業(yè)務收入來自2D?CAD軟件

浩辰軟件主要產(chǎn)品包括2D?CAD軟件和浩辰CAD看圖王等。2019年至2021年，公司主營業(yè)務收入主要來自2D?CAD產(chǎn)品，2D?CAD產(chǎn)品收入分別為13,025.05萬元、14,590.21萬元和16,696.00萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為87.11%、80.08%和71.86%。

浩辰軟件提示風險稱，若未來公司在2D?CAD領域無法保持持續(xù)增長和領先，或公司打造的浩辰CAD看圖王產(chǎn)品不符合市場發(fā)展趨勢或研發(fā)進度不及預期，將會對公司的盈利能力造成較大影響。

此外，公司主要產(chǎn)品2D?CAD收入占比較高。根據(jù)艾瑞咨詢，2020年全球CAD市場規(guī)模近100億美元，其中2D?CAD市場規(guī)模約26億美元。

浩辰軟件表示，綜合艾瑞咨詢針對中國CAD市場的測算以及艾瑞咨詢、BIS?Research對于全球2D?CAD和3D?CAD市場結構的測算，2020年和2023年中國2D?CAD市場規(guī)模分別為9.2億元和16.9億元，總體規(guī)模較小。若未來2D?CAD市場規(guī)模無法保持持續(xù)擴張，或增長速度未及預期，或2D?CAD市場規(guī)模被新技術、新軟件侵蝕，將會對公司的2D?CAD業(yè)務收入造成較大影響。

毛利率超90%

2018年至2021年，浩辰軟件主營業(yè)務毛利率分別為93.68%、93.54%、92.75%和92.67%，綜合毛利率分別為93.19%、93.21%、92.51%和92.57%。

過去四年，浩辰軟件的主營業(yè)務中，CAD軟件業(yè)務毛利率分別為98.29%、97.56%、95.42%和95.03%，CAD云化業(yè)務毛利率分別為54.97%、67.12%、75.38%和79.91%，互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣業(yè)務毛利率增長較快，分別為19.62%、69.29%、82.45%、86.16%，其他業(yè)務主要包括技術服務、軟件代理等，毛利率分別為59.99%、58.88%、62.70%和64.77%。

同期，同行業(yè)可比公司主營業(yè)務毛利率平均值分別為91.84%、90.55%、91.47%和88.70%。

場地授權業(yè)務單價下降

2018年至2021年，浩辰軟件2D?CAD產(chǎn)品收入分別為10,131.41萬元、13,025.05萬元、14,590.21萬元和16,696.00萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為91.65%、87.11%、80.08%和71.86%。

2D?CAD業(yè)務按照授權類型分類，該公司授權類型主要包括永久授權和訂閱。永久授權主要包括數(shù)量授權、場地授權和升級，數(shù)量授權是指授予客戶永久使用某一版本軟件的權利，按照節(jié)點數(shù)收取授權使用費用；場地授權是指公司授予對于軟件需求數(shù)量較多的客戶在其經(jīng)營場所不限裝機數(shù)量或約定最大裝機數(shù)量使用某一版本軟件的權利，針對其整個場地收取授權使用費用；升級是指將客戶舊版本軟件授權升級為新版本軟件授權的業(yè)務；訂閱是指授予客戶一段時間內(nèi)使用某一版本或種類軟件的權利。

過去四年，浩辰軟件2D?CAD數(shù)量授權業(yè)務銷售收入分別為5,292.63萬元、8,044.85萬元、9,240.19萬元和11,684.45萬元，占2D?CAD業(yè)務收入的比例分別為52.24%、61.76%、63.33%和69.98%；場地授權業(yè)務銷售收入分別為4,155.68萬元、3,897.86萬元、3,290.09萬元和2,925.70萬元，占2D?CAD業(yè)務收入的比例分別為41.02%、29.93%、22.55%和17.52%。

該公司數(shù)量授權業(yè)務中，2018年至2021年，2D?CAD平臺軟件平均單價分別為1,424.12元/套、1,355.85元/套、1,274.40元/套和1,325.50元/套，2D?CAD行業(yè)應用軟件平均單價分別為3,295.29元/套、3,088.21元/套、3,067.43元/套和3,138.37元/套。

2018年至2021年，該公司場地授權單價分別為6.42萬元/家、6.23萬元/家、6.94萬元/家和6.74萬元/家。

研發(fā)費用率不及同業(yè)均值

2018年至2021年，浩辰軟件研發(fā)費用分別為2,475.75萬元、3,043.88萬元和4,157.87萬元，研發(fā)費用率分別為14.68%、16.14%、16.37%和17.60%。

同期，同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率平均值分別為25.00%、24.81%、25.19%和25.64%。

浩辰軟件研發(fā)費用主要為職工薪酬，占各期研發(fā)費用的比例分別為91.53%、89.86%、92.60%和97.46%。

銷售費用連漲2年

2018年至2021年，浩辰軟件銷售費用分別為4,397.71萬元、6,291.92萬元、6,682.18萬元和7,928.08萬元，銷售費用率分別為38.54%、41.01%、35.95%和33.57%，銷售費用增長較快且銷售費用率處于較高水平。

過去四年，浩辰軟件主要由薪酬支出、推廣宣傳費、推廣服務費構成，上述三項費用合計占各期銷售費用的比例分別為88.06%、91.39%、94.17%和92.76%。其中，薪酬支出分別為3,353.52萬元、3,817.08萬元、4,790.23萬元和6,144.79萬元，推廣宣傳費分別為396.58萬元、883.90萬元、1,146.55萬元和1,209.13萬元，推廣服務費分別為122.57萬元、1,049.33萬元、356.16萬元和0.00萬元。

浩辰軟件稱，目前公司仍處于市場開拓階段，銷售人員數(shù)量不斷增長，市場推廣投入持續(xù)增加，未來銷售費用可能持續(xù)增長，若上述投入無法取得預期效果，則存在使公司業(yè)績下滑的風險。

2018年至2021年，同行業(yè)可比公司銷售費用率平均值分別為36.04%、35.32%、34.55%和34.43%。

違規(guī)收集個人信息被要求整改

2019年12月16日，蘇州市公安局蘇州工業(yè)園區(qū)分局做出《行政處罰決定書》（園公（永）行罰決字[2019]2379號），因浩辰軟件CAD看圖王軟件存在未經(jīng)用戶允許獲取用戶信息的違法行為，梁海霞作為浩辰軟件副總經(jīng)理和該軟件管理的負責人，負有直接管理責任。根據(jù)《網(wǎng)絡安全法》第二十二條第三款及第六十四條之規(guī)定，決定對梁海霞罰款一萬元。

2020年11月30日，浩辰軟件收到江蘇省通信管理局《關于通報APP網(wǎng)絡安全問題的函》（蘇網(wǎng)安函〔2020〕69號），在江蘇省通信管理局對江蘇省內(nèi)的APP開展測評時，發(fā)現(xiàn)公司運營的APP存在安全漏洞風險及違法違規(guī)收集使用個人信息的行為，要求公司對問題進行處置并提交整改報告。

2020年12月14日，浩辰軟件向江蘇省通信管理局提交了《處置反饋表》，對《關于通報APP網(wǎng)絡安全問題的函》（蘇網(wǎng)安函〔2020〕69號）中指出的問題進行了積極的規(guī)范和整改。

浩辰軟件稱，2021年3月23日，公司委托北京智游網(wǎng)安科技有限公司出具了《DWG?FastView安全檢測報告》和《APP違法違規(guī)收集使用個人信息合規(guī)評估報告》。其中《DWG?FastView安全檢測報告》出具的公司APP檢測得分為90分，《APP違法違規(guī)收集使用個人信息合規(guī)評估報告》顯示公司APP風險項評估全部達標，公司已將上述結果發(fā)送給江蘇省通信管理局，完成本次整改。

在2021年8月4日、2021年10月22日以及2021年12月15日江蘇省通信管理局通報的第四批、第五批和第六批存在安全問題的APP名單中，未有浩辰軟件相關產(chǎn)品。

三年分紅2920萬元

2018年至2020年，浩辰軟件累計分紅三次，共現(xiàn)金分紅2920.91萬元。

2018年3月16日，公司召開第三屆董事會第八次會議審議通過《關于

2019年5月10日，公司召開第四屆董事會第四次會議審議通過《關于

2020年4月30日，公司召開第四屆董事會第五次會議，審議通過《2019年度利潤分配預案》：以總股本32,454,600股為基數(shù)，向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.30元（含稅），共計派發(fā)紅利9,736,380.00元，剩余未分配利潤結轉下年度分配。2020年6月8日，公司召開2019年度股東大會，審議通過上述議案。2020年12月31日，公司應付股利余額為7,680.00元，原因為一名自然人股東無法取得聯(lián)系，未能發(fā)放，除此外該次利潤分配已于2020年6月實施完畢。