高凌信息3月2日晚間披露首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告。據(jù)披露，本次高凌信息的發(fā)行中，除保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投外，還有多家戰(zhàn)略投資者參與配售，其中包括中國保險投資基金（有限合伙）、中電科投資控股有限公司和南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。

據(jù)悉，中國保險投資基金（有限合伙）作為國家級大型投資基金，參與高凌信息的戰(zhàn)略配售，系對企業(yè)長期投資價值的充分認(rèn)可。而中電科投資控股有限公司和南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司作為大型央企集團(tuán)的全資子公司，參與高凌信息的戰(zhàn)略配售，更是為后續(xù)各方合作奠定了基礎(chǔ)。

兩大央企投資公司參與配售

據(jù)悉，中電科投資控股有限公司的股東中國電子科技集團(tuán)有限公司是中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，是我國軍工電子主力軍、網(wǎng)信事業(yè)國家隊、國家戰(zhàn)略科技力量。高凌信息的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括軍工通信和網(wǎng)絡(luò)安全，主營業(yè)務(wù)與中國電科下屬多家公司具有業(yè)務(wù)相關(guān)性。根據(jù)雙方簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在軍用通信、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域開展技術(shù)合作，同時參與相關(guān)軍工預(yù)研項目和型號項目。此外，雙方還將在擬態(tài)防御技術(shù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作，加快高凌信息產(chǎn)品在軍事通信、軍事指揮控制等領(lǐng)域應(yīng)用，加速擬態(tài)防御技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司是中國兵裝集團(tuán)的全資子公司，曾先后參與興業(yè)銀行、西儀股份、中光學(xué)、長安汽車、北京銀行、華夏基金、寧德時代等項目的IPO資本運(yùn)作和戰(zhàn)略投資。據(jù)雙方簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，南方資管將協(xié)助高凌信息積極參與中國兵器裝備集團(tuán)及下屬企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)和國防領(lǐng)域的市場項目運(yùn)作，推動具備內(nèi)生安全屬性的產(chǎn)品和解決方案得到應(yīng)用。

分析人士指出，兩大央企集團(tuán)下屬投資公司作為戰(zhàn)略投資者參與高凌信息的本次發(fā)行，為高凌信息與優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)在軍用通信、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域搭建了合作橋梁。同時，高凌信息本次發(fā)行中安排一定比例的戰(zhàn)略配售有利于減少面向市場發(fā)行規(guī)模，降低后續(xù)定價壓力并支撐上市后股價表現(xiàn)。

公司業(yè)績穩(wěn)步提升

招股書披露，高凌信息立足鞏固國防通信安全和助力社會公共安全，致力于為國防和政企用戶打造安全可信的信息網(wǎng)絡(luò)并深度挖掘數(shù)據(jù)應(yīng)用。公司主營業(yè)務(wù)分為軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備、環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全和網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全四大業(yè)務(wù)板塊。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)高凌信息營業(yè)收入和歸母凈利潤保持穩(wěn)健增長，2018年-2020年，公司營業(yè)收入復(fù)合增長率50.54%，歸母凈利潤復(fù)合增長率128.85%。2021年1-12月，高凌信息營業(yè)收入為4.95億元，同比增長24.57%，其中，網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全業(yè)務(wù)營業(yè)收入較上年同期增長2538.56萬元，同比增幅達(dá)685.47%，有望成為公司新的利潤增長點(diǎn)。

招股書顯示，高凌信息與軍隊、政府機(jī)構(gòu)及科研院所建有多個聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室和研發(fā)中心，公司及子公司擁有已獲授權(quán)專利101項，其中發(fā)明專利67項，擁有軟件著作權(quán)271項。同時，公司是軍事通信骨干網(wǎng)絡(luò)交換節(jié)點(diǎn)的核心裝備供應(yīng)商，在軍用電信網(wǎng)核心層和接入層，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場份額第一。

充分受益國防信息化

高凌信息表示，目前公司業(yè)務(wù)涵蓋軍事通信、網(wǎng)絡(luò)與信息安全、環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)三大領(lǐng)域，其中軍用通信領(lǐng)域是國防信息化建設(shè)和國防投入的重點(diǎn)，行業(yè)監(jiān)管需求及政策支持將激發(fā)有關(guān)網(wǎng)絡(luò)與信息安全、環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)活力。

華泰證券認(rèn)為，國防信息化在“十四五”將進(jìn)入全面實(shí)施階段，“十四五”期間軍事通信相關(guān)企業(yè)將顯著受益。從空間上看，預(yù)計2025年軍事通信市場規(guī)模達(dá)到510.18億元，“十四五”年復(fù)合增長率為13.07%。

中泰證券指出，高凌信息的成長能力高于同行業(yè)可比公司平均水平。軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備領(lǐng)域市場廣闊，有穩(wěn)定的增長，隨著募投項目推動公司技術(shù)研發(fā)能力自主創(chuàng)新整體水平的提升，核心產(chǎn)品生產(chǎn)能力和服務(wù)能力上的增強(qiáng)，公司有望進(jìn)一步提高自己的行業(yè)實(shí)力以及市場地位。

高凌信息表示，未來，公司將繼續(xù)聚焦軍用通信和社會公共安全領(lǐng)域，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品市場占有率，實(shí)現(xiàn)“引領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展”的企業(yè)發(fā)展愿景。