最近市場輪番上漲，不僅收復不少失地，也讓不少朋友的賬戶終于回了口血。

在這個過程中，許多板塊表現的都不錯，但是令不少人沒想到的是，除了作為提振市場抓手的大金融之外，科技板塊也在這輪上漲中持續領漲，特別是AI板塊，表現非常亮眼。

“百花爭春”的時節，為什么AI可以“一枝獨秀”呢？在持續走強后，接下來還可以投資嗎，又應該如何把握呢？

一、AI取得突破性進展

其實2023年全球AI產業已取得諸多成績，AI板塊也是大火特火了一把，那為啥最近又火了呢？

這就要提到就在2024年2月16日，OpenAI又宣布推出全新生成式人工智能模型Sora。

這可不僅僅只是AI多了一種應用功能那么簡單，對于人工智能領域來說，這可以算是比較突破性的實質性進展了。

為什么這么說呢？

第一，Sora展現出AI對于物理世界規律的理解大大超過了人們的預期

Sora為什么根據短短的幾句話，就能模擬出一段高質量、清晰化的視頻呢？

這背后需要AI能夠做到對文本的高度理解、聯想之后，在合理的空間布局之下，生成各種圖形單元并且在連續的時空內對它們進行有意義的組合。

試想一下，如果沒有對時空概念的深入理解，怎樣構建出現實中世界的動態畫面呢？如果不能理解生活中的各種物理規律，不就有可能會做出豬在天上飛這樣的畫面嗎？如果不能對社會學、人類關系有所理解，又怎樣編輯出合理的劇情畫面呢？

所以能夠合成高質量的視頻，展現出來的是AI在理解和模擬現實世界上的突破性進步。

第二，視頻蘊含的海量信息，將大大加速人工智能機器學習

一幅圖勝過千言萬語，而視頻傳遞的信息量又遠遠超過一幅圖。

Sora之所以能對物理世界規律進行模擬，一個可能的原因在于大數據驅動下，人工智能模型體現出一種超強的學習能力，通過觀察和學習海量視頻數據后，洞察了視頻中時空子塊單元之間所應保持的物理規律。

咱就是說，如果AI把所有的電影、電視劇，YouTube上和TikTok的視頻都看一遍，對世界的理解將達到一個怎樣恐怖的程度。

第三，推動AI發展更進一步

Sora背后是大模型的思考運算能力，而Sora只是在這種能力之上誕生的一種工具。試想一下，當這個大模型不斷地對真實世界加深理解和模擬之后，又會帶來怎樣的更新和更多的成果和突破。

所以長期來看，Sora將遠遠不只是內容生產工具，其構建的基于三維物理世界來創造數字原生世界的強大引擎，將給一些產業從底層工具層面帶來變化，形成深遠影響。

這樣發展下去，我們離通用人工智能（AGI）可能就不遠了。

二、2024年AI仍是科技產業投資主線之一

隨著AI取得突破性進展，AI板塊的投資也是應聲而起，持續走強。接下來還可以投嗎？對于咱們基民來說，長線可以布局嗎？

AI的未來是值得重點關注的。展望2024年，人工智能（AI）行業或有望繼續保持快速發展的勢頭，成為全球科技產業發展的核心主線之一。

為什么這么說呢？

第一，各行各業都在爭先恐后的“+AI”

1、企業紛紛增加對AI的投資。

隨著AI技術的日益成熟和普及，企業將更多地投入資金用于采購和應用AI技術。這將讓企業的IT支出規模和結構發生重大變化，從傳統的IT基礎設施維護和支持轉向了AI技術的研發、應用和優化。

根據Gartner預測，2024年全球IT支出預計將達到 5.1 萬億美元， 較2023年的4.7萬億美元，同比增長8%。在Gartner的調查中，近四分之三(73%)的CIO表示，他們的企業將在2024年增加對AI的投資。

第二，更新各行各業的產品和業態

各行業都在嘗試更廣泛地采用 AI 技術，改造和升級現有產品和業態，如微軟、Adobe 等主要企業已經發布AI訂閱產品，大量初創公司亦通過 AI 進行商業模式、產品形態、應用場景的持續創新。

同時，隨著AI技術的應用場景不斷拓展，也將更多地惠及千家萬戶。從智能制造到智慧醫療，從智能交通到智慧城市，AI技術將深入到人們生活的方方面面，為人們帶來更便捷、更智能的生活體驗。

第三，AI將持續提高各行各業運營效率

AI技術的應用還將帶來企業運營效率的顯著改善。通過AI 可以高效完成重復性、繁瑣的任務，如自動化數據輸入、報表生成、客戶服務的基本交互等，企業能夠大大降低成本、提高生產效率、優化資源配置，從而實現生產運營效率的持續提升。

總的來說，隨著技術的不斷進步和應用場景的不斷拓展，人工智能或將逐漸從助力千行百業提質增效的輔助手段，升級為支撐經濟社會轉型升級不可或缺的基礎設施和核心能力。

從這個角度來看，AI算是當之無愧是未來投資的核心主線之一。

第四、政策大力支持

目前，多國政府都將人工智能列為戰略性新興產業，通過制定發展規劃、提供資金支持、優化產業環境等方式，推動AI算力的研發和應用。

我國更是從國家層面在推動“AI+”行動，不斷強化頂層設計和整體規劃。

科技部發布的《新一代人工智能發展規劃》是中國AI發展的頂層設計。該規劃明確了到2030年的發展目標，提出了構建開放協同的AI創新體系、培育高端智能經濟、建設智能社會等重點任務。這一規劃體現了科技部對AI技術作為國家戰略資源的定位，以及通過AI技術推動經濟轉型升級的決心。

近期，全國工商聯圍繞推進量子計算發展、推動網絡安全產業發展、推動人工智能大模型產業應用、推動公共數據應用發揮數據價值等提出提案。

就在昨日的兩會提案中，AI發展也成為“最熱”話題，被多位委員代表爭相提出。

可見AI領域在政策端得到了高度的重視和大力的支持，把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快布局和發展智能產業。

三、那接下來應該如何布局呢？

立足資本市場的視角，市場對AI行業中長期的產業投資機遇并沒有太多分歧。不過中短期來看，市場關注內容更多在于產業技術發展方向、產業化節奏、產業鏈價值分配等層面。

接下來，如下方向可能繼續成為資本市場關注的焦點。

1、算法領域：多模態、推理成本下降等可能是未來發展核心主線

我們知道，AI的背后是“大模型”，不過這些大型模型往往需要大量的計算資源和存儲空間，這在很大程度上限制了它們的廣泛應用。為了解決這個問題，研究人員開始探索如何對大型AI模型進行壓縮，讓它變得更小巧、靈活。在不降低模型性能的前提下，顯著減小模型的大小和計算需求。

隨著“壓縮即智能”的觀點在業內接受度不斷提高，圍繞壓縮率的探索有望成為2024年的主線。

除了壓縮率的提升外，擴展模型的適用場景也成為當下重要共識。多模態模型或也將成為是2024年的重點方向，下一代多模態將會快速拓展目前大語言模型有限的應用場景，顯著提高語言模型的泛化能力，并有望在成本方面展現出對傳統專有模型的優勢。

2、算力領域：重點關注多模態推動以及國產替代

一方面，隨著2024 年AI取得突破性進展，或有望帶動算力需求繼續大幅增長。

1）與處理純文字相比，處理同等信息量的圖片內容的語言模型需要的算力是其8-12倍，以當前的算力支持大量用戶同時運行多模態語言模型仍是一個挑戰。

2）算力瓶頸是中小型廠商參與多模態的主要限制。對于很多中小型廠商而言，多模態模型開發的隊列難以進入，主要原因依然是算力。多模態的部署和應用都受到算力瓶頸的限制，由于多模態模型涉及多種數據類型，且結構的復雜性高，對算力的需求亦隨之增大。

因此，隨著多模態AI的發展，算力芯片、服務器、液冷環節等方面或有望直接受益，AI時代網絡架構與連接技術產生變革，同時終端AI也有望落地帶動相關投資機會。

另一方面，國產替代也是算力方面非常值得關注的。

1）發展動力方面，目前國內AI廠商面臨算力芯片供應鏈的不確定性，因此國產芯片具備替代機遇。根據2023年11月上旬Semianalysis、Toms Hardware、VideoCardz等共同發布的規格信息，英偉達等廠商的中國特供版芯片H20等性能或受到政策限制，同時由于成本和研發費用限制了其降價空間，其性價比也存在上限，從而為國產算力芯片提供了進一步的替代動力。

2）先進封裝成為芯片制程升級外另一升級焦點，國內先進封裝行業發展較成熟，市場需求及國產替代空間巨大，技術涵蓋及性能表現是核心邏輯。

3）國資委扎實推動AI賦能產業煥新，主要聚焦智算中心建設與AI+專項行動。

2024年2月19日，國務院國資委召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會，會上主要部署聚焦發展基礎底座，部署兩大核心任務：

一是加快建設一批智能算力中心；

二是開展AI+專項行動，強化需求牽引，加快重點行業賦能。構建一批產業多模態優質數據集，打造從基礎設施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產業生態。

隨著國央企深入推進產業煥新，加快布局與發展AI產業基礎底座，有望接棒國內算力基礎設施建設，國內各垂直行業的應用場景構建都將會有亮眼進展。

3、應用領域：2024年有望在軟件、邊緣AI等層面看到實質性突破，同時自動駕駛、機器人等前沿方向有望伴隨多模態模型的突破而進入發展快車道

作為AI產業化閉環鏈條的最終一環，受制于算法本身能力約束等，AI應用場景落地在2023年其實還沒有取得很明顯進展。

不過伴隨著多模態、模型蒸餾等技術的不斷進步，以及主要企業在2023年的不斷嘗試、產品開發積累等，是可以對2024年的應用場景有更多預期的。方向上主要包括邊緣AI、軟件、前沿技術以及互聯網等。

4、普通投資者怎么投

不過，雖然明確了中長期來看AI會是核心主線之一，但是AI涉及范圍廣，賦能產業多，且專業化程度比較高，就算明確了在算法、算力、應用領域可以關注哪些方向，對于未來的投資也需要非常多的專業知識、長期的追蹤和前瞻性預判，篩選行業、公司對于咱們普通投資者來說還是有難度的，那么應該如何參與其中呢？

其實諾安基金科技組早在2023年的基金定期報告中就提出了AI迅猛發展的趨勢，報告中就曾指出：“隨著ChatGPT的問世，人工智能出現了突飛猛進的發展，將影響幾乎我們所有的行業，或將成為未來最強的產業趨勢。”

在實際投資策略上，諾安科技超市旗下的基金，也都非常重視人工智能全領域的布局，包括算法、應用和算力等方面，并表示未來仍將繼續緊跟產業發展步伐，密切關注并持續投資該領域。

對于普通投資者來說，其實可以借助基金，來關注AI。并且基金是組合型投資，可以覆蓋多領域、多板塊，且提倡長期投資、價值投資，可以更好的幫助投資者覆蓋AI這一長期主線的全領域投資機會。感興趣的朋友歡迎多多關注。