11月17日晚間，德展健康發(fā)布公告，控股股東美林控股及一致行動(dòng)人凱世富樂(lè)9號(hào)，擬分別將持有的9.44%股份和3.05%股份轉(zhuǎn)讓給凱迪投資，同時(shí)美林控股擬將3.05%股份的表決權(quán)委托給凱迪投資。上述交易完成后，凱迪投資將成為公司控股股東，新疆國(guó)資委將成為公司實(shí)控人。

記者關(guān)注到，德展健康原名天山紡織，在2016年10月前，實(shí)控人一度為新疆國(guó)資委；2016年10月，公司完成發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金等相關(guān)交易，美林控股成為新任控股股東。時(shí)隔4年，德展健康或?qū)⒅鼗匦陆畤?guó)資委懷抱。

實(shí)控人擬變更

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托發(fā)生在控股股東美林控股及一致行動(dòng)人及第三大股東凱迪投資之間。截至目前，美林控股持股比例為24.44%，其一致行動(dòng)人凱世富樂(lè)9號(hào)持股比例為3.05%；凱迪投資持股比例為8.79%，其一致行動(dòng)人凱迪礦業(yè)持股比例為4.64%。

根據(jù)雙方達(dá)成的框架協(xié)議，凱迪投資將獲得美林控股及一致行動(dòng)人合計(jì)12.49%股份及3.05%表決權(quán)，持股比例將上升為26.49%股權(quán)，擁有表決權(quán)股份將提升為29.54%，成為新任控股股東。

股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，凱迪投資為新疆金融投資有限公司（下稱“新疆金投”）下屬全資子公司，后者受新疆國(guó)資委控制。

新疆金投作為新疆國(guó)資委旗下主要投融資平臺(tái)，目前實(shí)業(yè)投資涵蓋毛紡織、礦業(yè)、醫(yī)療器械、房地產(chǎn)等板塊。公司表示，本次控制權(quán)變更有利于與股東優(yōu)勢(shì)資源協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、償債能力產(chǎn)生不利影響。

在轉(zhuǎn)讓價(jià)格方面，雙方約定以協(xié)議簽署日前十個(gè)交易日均價(jià)為基準(zhǔn)，上浮不超過(guò)20%，最終交易價(jià)格不超過(guò)8元/股；按本次擬轉(zhuǎn)讓的股份2.1億股、6840.58萬(wàn)股折算，美林控股及凱世富樂(lè)9號(hào)獲得的股份對(duì)價(jià)將不超過(guò)17億元、5.5億元。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，美林控股將無(wú)條件配合凱迪投資完成董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)換屆選舉，確保不少于3名非獨(dú)立董事由后者推薦產(chǎn)生，保證新疆國(guó)資方面在董事會(huì)中的控制地位。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期

德展健康原名天山紡織，曾為新疆國(guó)資委下屬公司。近幾年來(lái)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生了多次變更，同時(shí)也伴隨著股權(quán)從國(guó)營(yíng)到民營(yíng)的更迭。

2013年，天山紡織實(shí)施重大資產(chǎn)重組，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由毛紡織業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榈V業(yè)、毛紡織業(yè)雙主業(yè)；2016年，公司轉(zhuǎn)型進(jìn)入醫(yī)藥行業(yè)，后續(xù)公司更名德展健康，實(shí)控人從新疆國(guó)資委變更為張湧。

2016年~2018年，公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了迅速增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入從過(guò)去的5億元左右上升為超30億元；凈利潤(rùn)也從原來(lái)的千萬(wàn)級(jí)別提升為超9億元。2019年，德展健康業(yè)績(jī)現(xiàn)下滑跡象，營(yíng)收為17.7億元，同比下降46%；凈利潤(rùn)下滑至3.37億元。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，美林控股對(duì)上市公司業(yè)績(jī)做出了相關(guān)承諾。根據(jù)承諾，2020~2022年公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為4.04億元、4.85億元和5.83億元。若以2019年凈利潤(rùn)為基數(shù)測(cè)算，德展健康未來(lái)三年的凈利潤(rùn)增速將達(dá)20%左右。

東北證券研報(bào)指出，公司拓展非帶量采購(gòu)市場(chǎng)銷售，業(yè)績(jī)有望重回高增長(zhǎng)通道；同時(shí)，公司于2020上半年完成對(duì)北京長(zhǎng)江脈70%股權(quán)的收購(gòu)，正式進(jìn)軍消毒科技產(chǎn)品領(lǐng)域，新冠疫情利好其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。