加碼投行業(yè)務(wù)、加大研究力度、積極提供做市服務(wù)……北交所開(kāi)市在即，為搶占新賽道，證券公司正在多個(gè)業(yè)務(wù)條線苦練內(nèi)功。

“我們將充分利用投行部綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，積極調(diào)動(dòng)行業(yè)組和地區(qū)組資源，深入挖掘早期且具備高成長(zhǎng)潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)，為北交所輸送更多優(yōu)質(zhì)上市項(xiàng)目資源。”某券商投行負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)。券商圍繞北交所的布局不僅體現(xiàn)在投行業(yè)務(wù)方面，同時(shí)也對(duì)“專精特新”企業(yè)關(guān)注度大幅提升，通過(guò)增加人才儲(chǔ)備等形式加大研究力度。

多維度布局

距離北交所開(kāi)市越來(lái)越近，各大券商近期密集作出部署。

中信建投證券介紹，公司成立了專項(xiàng)領(lǐng)導(dǎo)小組與工作小組，分別從客戶服務(wù)、投資顧問(wèn)、投資者教育、客戶適當(dāng)性管理、交易管理、產(chǎn)品配置等多維度布局。“我們把新三板業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)予以支持，力爭(zhēng)持續(xù)保持新三板業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。”中信建投證券投行委委員、董事總經(jīng)理李旭東說(shuō)。

國(guó)泰君安證券對(duì)新三板業(yè)務(wù)的工作重心和協(xié)作機(jī)制進(jìn)行了適當(dāng)改進(jìn)和完善。“公司進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)潛在北交所上市企業(yè)的督導(dǎo)和輔導(dǎo)工作，提高企業(yè)規(guī)范運(yùn)行和信息披露質(zhì)量，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)新三板市場(chǎng)的分析和跟蹤，為下一步業(yè)務(wù)發(fā)展做好支持工作。”國(guó)泰君安證券投行業(yè)務(wù)專業(yè)人士說(shuō)。

從現(xiàn)有精選層企業(yè)券商保薦承銷格局看，頭部券商優(yōu)勢(shì)明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，已有82家企業(yè)審核狀態(tài)為“已發(fā)行”，中信建投證券、安信證券、申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司服務(wù)的數(shù)量排名居前；國(guó)元證券、東北證券、開(kāi)源證券提供保薦承銷服務(wù)的公司數(shù)量均在5家左右；東吳證券、中泰證券、長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司也收獲了相關(guān)精選層企業(yè)項(xiàng)目。

加大研究力度

券商圍繞北交所的布局不僅體現(xiàn)在投行業(yè)務(wù)方面。隨著對(duì)“專精特新”企業(yè)關(guān)注度大幅提升，券商研究所紛紛通過(guò)增加人才儲(chǔ)備、與投行部門合作等形式加大研究力度。

“我們已把‘專精特新’作為重要的研究策略和方向。”國(guó)金證券研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，圍繞“專精特新”，國(guó)金證券有以下布局：一是在醫(yī)藥、新能源、科技等其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)自下而上展開(kāi)“專精特新”專題研究；二是在宏觀策略維度進(jìn)行“專精特新”專題梳理，從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行專題培訓(xùn)，為后續(xù)研究推進(jìn)做好基礎(chǔ)框架儲(chǔ)備；三是加大與投行部門合作，讓分析師更好地參與到“專精特新”產(chǎn)業(yè)研究中去。

考慮到創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層企業(yè)是未來(lái)北交所潛在上市企業(yè)的主要“生源地”，一些券商在圍繞北交所開(kāi)市調(diào)整布局的同時(shí)，也將目光投向了更有潛力的企業(yè)。

國(guó)泰君安證券投行業(yè)務(wù)人士介紹，公司對(duì)新三板市場(chǎng)和儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行了初步評(píng)估，進(jìn)一步加大在行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)上的投入。“對(duì)于存量?jī)?chǔ)備項(xiàng)目中基本符合條件的要積極動(dòng)員，力爭(zhēng)短期內(nèi)形成一定的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力。”

積極提供做市服務(wù)

做市業(yè)務(wù)這一新三板市場(chǎng)重要的特色業(yè)務(wù)也是券商發(fā)力點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，年內(nèi)已有5家新三板掛牌企業(yè)選擇將交易方式變更為做市轉(zhuǎn)讓。券商當(dāng)中，開(kāi)源證券以96家做市企業(yè)數(shù)位居第一，申萬(wàn)宏源、九州證券、安信證券、廣發(fā)證券等券商做市企業(yè)數(shù)量均在60家以上。

考慮到未來(lái)北交所有望引入做市商、實(shí)行混合做市，廣發(fā)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前公司也積極開(kāi)發(fā)相關(guān)交易策略和系統(tǒng)準(zhǔn)備，積極為北交所上市公司提供做市服務(wù)，為提升北交所二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)力量。“近期，新三板市場(chǎng)整體流動(dòng)性大幅提升，這為公司做市業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境。因此，公司進(jìn)一步加大了對(duì)做市企業(yè)客戶的開(kāi)拓力度。”

據(jù)悉，北交所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。30%的漲跌幅限制，在吸引投資者入市的同時(shí)，也加大了交易風(fēng)險(xiǎn)。

證監(jiān)會(huì)日前以“牽手北交所，共迎新起點(diǎn)”為主題，組織開(kāi)展投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)，引導(dǎo)投資者客觀看待和正確理解設(shè)立北交所的意義和作用。不少券商在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)紛紛加大了對(duì)普通投資者的宣傳教育力度。

中信建投證券經(jīng)管委財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人劉勇告訴記者，公司已制定一整套投資者教育工作計(jì)劃，包括但不限于營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)、官網(wǎng)、手機(jī)APP、微信公眾號(hào)、投教基地及客服熱線等。