投保基金公司發(fā)布紫晶存儲(chǔ)事件先行賠付專項(xiàng)基金的管理人公告

紫晶存儲(chǔ)適格投資者賠償工作啟動(dòng) 10億元先行賠付專項(xiàng)基金已就位

◇加強(qiáng)對(duì)投資者的宣傳和教育，讓投資者了解先行賠付專項(xiàng)基金的保障范圍，提高投資者的知情權(quán)和自我保護(hù)能力

◇加強(qiáng)對(duì)投資者的投訴處理和糾紛解決機(jī)制，及時(shí)解決投資者的問題和疑慮，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，讓投資者更加信任市場(chǎng)，更加愿意投資

5月26日，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“投保基金公司”)發(fā)布關(guān)于紫晶存儲(chǔ)事件先行賠付專項(xiàng)基金的管理人公告。公告顯示，中信建投與其他中介機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立10億元紫晶存儲(chǔ)事件先行賠付專項(xiàng)基金。

根據(jù)公告，5月30日起，投資者可在投保基金公司官方網(wǎng)站進(jìn)行適格投資者注冊(cè)及查詢賠付金額。在5月31日至6月30日期間(即申報(bào)期)，適格投資者應(yīng)通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)、上交所交易系統(tǒng)或管理人公告列明的其他方式，發(fā)出對(duì)賠付金額的有效確認(rèn)指令。7月10日起，賠付資金將由結(jié)算參與人代為劃付給完成有效申報(bào)的適格投資者。這意味著，最快40天左右，紫晶存儲(chǔ)事件的適格投資者即可獲得賠償。

對(duì)此，華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授鄭彧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，先行賠付制度是我國(guó)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)的一個(gè)有益嘗試，2019年《證券法》修訂時(shí)將先行賠付作為投資者保護(hù)的一個(gè)有效措施而升級(jí)為法定條款。先前已有萬福生科、欣泰電氣、海聯(lián)訊三起先行賠付的成功實(shí)踐案例。此次投保基金公司發(fā)布的賠付方案也是在操作層面保障賠付基金分配程序的公平和合理。

先行賠付專項(xiàng)資金

迅速就位

據(jù)了解，4月21日，因欺詐發(fā)行，上交所依法對(duì)紫晶存儲(chǔ)啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市。隨后，在立體懲戒機(jī)制下，投資者賠償工作及時(shí)啟動(dòng)。

投保基金公司在上述公告中提示，適格投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注中信建投發(fā)布的相關(guān)公告，并重點(diǎn)關(guān)注其中紫晶存儲(chǔ)事件先行賠付專項(xiàng)基金的賠付范圍及賠付金額的計(jì)算方法等實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

公告顯示，投保基金公司擔(dān)任專項(xiàng)基金的管理人，負(fù)責(zé)專項(xiàng)基金的日常管理及運(yùn)作，對(duì)委托事項(xiàng)不收取任何報(bào)酬，保證專項(xiàng)基金財(cái)產(chǎn)的安全和完整，專款專用。同時(shí)，投保基金公司將指導(dǎo)賠付工作組建立專門的客服團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)接受投資者的咨詢。

對(duì)此，國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，投保基金公司擔(dān)任專項(xiàng)基金的管理人，負(fù)責(zé)該基金的日常管理及運(yùn)作，這一程序值得肯定。同時(shí)，設(shè)立賠付咨詢熱線等，將降低投資者獲得賠付的維權(quán)成本。

專項(xiàng)基金托管銀行為中信銀行股份有限公司北京分行。“專項(xiàng)基金交由第三方銀行進(jìn)行專戶管理，委托其擔(dān)任基金托管人，能夠防止投資者補(bǔ)償資金被濫用或不當(dāng)轉(zhuǎn)移。此前萬福生科案和海聯(lián)訊案中的基金資產(chǎn)都由中國(guó)建設(shè)銀行設(shè)立專戶管理，欣泰電氣案中的基金資產(chǎn)由興業(yè)銀行設(shè)立專戶管理。”朱奕奕表示。

先行賠付制度

仍可進(jìn)一步優(yōu)化

從證券市場(chǎng)先行賠付制度的演進(jìn)來看，其最早從上市公司財(cái)務(wù)造假案的投資者保護(hù)實(shí)踐中產(chǎn)生，經(jīng)過十來年的發(fā)展，相關(guān)法律法規(guī)逐步確立與形成。

從實(shí)踐效果來看，在紫晶存儲(chǔ)事件之前，已有萬福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣三起先行賠付案例，受償投資者占比高達(dá)95%以上，賠付金額占比98%以上。

朱奕奕介紹，先行賠付制度的最早實(shí)例是2012年萬福生科財(cái)務(wù)造假案，萬福生科保薦機(jī)構(gòu)平安證券設(shè)立專項(xiàng)基金先行賠付投資者損失。之后，創(chuàng)業(yè)板公司海聯(lián)訊因連續(xù)三年“算錯(cuò)賬”，于2013年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，該公司四位大股東設(shè)立專項(xiàng)基金先行賠付。此外，欣泰電氣因欺詐發(fā)行于2016年受到證監(jiān)會(huì)的處罰，其保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券設(shè)立創(chuàng)歷史規(guī)模的先行賠付專項(xiàng)基金。

在朱奕奕看來，2020年3月1日生效的《證券法》，通過立法的形式規(guī)定了證券市場(chǎng)中的先行賠付制度，也表明了旨在以明文立法的形式提高先行賠付制度的法律位階。

談及先行賠付制度有哪些優(yōu)化空間，鄭彧表示，先行賠付制度的統(tǒng)一流程和標(biāo)準(zhǔn)仍需進(jìn)一步規(guī)范。他提醒，要遵循“市場(chǎng)優(yōu)先”原則，不要將先行賠付視為一種“誰有錢找誰賠”的“深口袋”。并且，先行賠付制度需要與“當(dāng)事人承諾制度”(即俗稱的“行政和解”)有效結(jié)合起來，以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)民事賠償優(yōu)先的投資者保護(hù)效果。

廣東國(guó)鼎律師事務(wù)所主任朱列玉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，要加強(qiáng)對(duì)投資者的宣傳和教育，讓投資者了解先行賠付專項(xiàng)基金的保障范圍，提高投資者的知情權(quán)和自我保護(hù)能力。此外，加強(qiáng)對(duì)投資者的投訴處理和糾紛解決機(jī)制，及時(shí)解決投資者的問題和疑慮，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，讓投資者更加信任市場(chǎng)，更加愿意投資。