Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，券商4月以來總計(jì)調(diào)研近300只個(gè)股，瀾起科技、許繼電氣、新宙邦等個(gè)股受到券商高度關(guān)注。行業(yè)層面，電子和機(jī)械設(shè)備行業(yè)中被調(diào)研的個(gè)股家數(shù)較多。

進(jìn)入4月，市場進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，二季度風(fēng)格決斷通常圍繞業(yè)績兌現(xiàn)展開，二季度領(lǐng)漲板塊通常能夠超越一季度成為全年領(lǐng)漲主線。

瀾起科技等個(gè)股獲券商關(guān)注

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，4月以來共有295只個(gè)股獲券商調(diào)研。其中，瀾起科技被77家券商調(diào)研，調(diào)研券商家數(shù)居首；其次是許繼電氣，獲70家券商調(diào)研；新宙邦獲66家券商調(diào)研，居第三位。此外，京東方A、雙環(huán)傳動(dòng)、華特氣體、艾為電子4只個(gè)股亦受到券商關(guān)注，調(diào)研券商家數(shù)均超60家(含60家)。

從行業(yè)分布來看，上述295只個(gè)股囊括了29個(gè)行業(yè)板塊(申萬一級(jí))。其中，電子行業(yè)和機(jī)械設(shè)備行業(yè)均覆蓋了37只個(gè)股，覆蓋的個(gè)股數(shù)量并列居首；計(jì)算機(jī)行業(yè)和醫(yī)藥生物行業(yè)均覆蓋了29只個(gè)股，覆蓋的個(gè)股數(shù)量并居第二位；有26只個(gè)股屬于電力設(shè)備行業(yè)，居第三位。此外，基礎(chǔ)化工、汽車、有色金屬等行業(yè)板塊覆蓋的個(gè)股數(shù)量同樣居前，均超10只。

從調(diào)研問題來看，券商機(jī)構(gòu)多關(guān)注上市公司的行業(yè)競爭格局以及未來市場空間。例如，有機(jī)構(gòu)向?yàn)懫鹂萍荚儐柫似渲鳡I的多種優(yōu)勢(shì)芯片目前的競爭格局、未來市場空間和2024年公司在手訂單情況及下游市場需求。

從市場表現(xiàn)來看，截至4月18日，4月以來漲幅居首的個(gè)股是中國西電，以49.64%的漲幅居首；其次是柳工，漲幅為31.46%；道通科技以30.97%的漲幅居第三位。

市場進(jìn)入景氣度投資階段

4月以來，隨著年報(bào)、一季報(bào)以及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的陸續(xù)落地，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場逐步回歸到基本面的現(xiàn)實(shí)情況，開始進(jìn)入景氣度投資的階段。

從A股的季節(jié)性規(guī)律來看，信達(dá)證券認(rèn)為，在A股業(yè)績披露的窗口期，尤其是4月(年報(bào)、一季報(bào)披露)、7-8月(中報(bào)披露)，行業(yè)漲跌受盈利預(yù)測(cè)的影響顯著上升。歷年二季度領(lǐng)漲板塊通常能夠超越一季度成為全年領(lǐng)漲主線。二季度風(fēng)格決斷通常圍繞業(yè)績兌現(xiàn)展開，主要有以下三條線索：第一，ROE穩(wěn)定在高位，且業(yè)績兌現(xiàn)處于上行趨勢(shì)中。第二，年度供需格局改善，利潤兌現(xiàn)預(yù)期較好。第三，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇利潤彈性較大。

因此，在信達(dá)證券看來，二季度景氣主線一方面可以關(guān)注ROE中樞抬升后穩(wěn)定在高位，并處于景氣上行周期中的行業(yè)，主要包括上游周期，如煤炭、石油石化、有色金屬；另一方面可以關(guān)注業(yè)績兌現(xiàn)處于上行趨勢(shì)中的出口鏈，主要包括消費(fèi)板塊中的汽車汽零、紡織服裝、輕工制造、家電等，以及機(jī)械設(shè)備、物流等板塊。

在廣發(fā)證券看來，外需方向可能是一季報(bào)乃至今年的重要景氣線索，主要集中在三個(gè)方向：第一，全球制造業(yè)復(fù)蘇，意味著部分全球定價(jià)的工業(yè)品供需格局改善，A股上游資源行業(yè)受益，如工業(yè)金屬、石油石化等；第二，全球制造業(yè)PMI改善意味著中國出口鏈制造業(yè)的需求復(fù)蘇，帶動(dòng)出口鏈行業(yè)的股價(jià)表現(xiàn)，比如家電中的空調(diào)、洗衣機(jī)、電視機(jī)，汽車中的客車等；第三，當(dāng)前海外滲透率還較低且具備加快走出去潛力的品種，如重卡、工程機(jī)械、電動(dòng)叉車、農(nóng)機(jī)等。