近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，2023年度券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)數(shù)據(jù)出爐，具體包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、信息技術(shù)投入以及各項(xiàng)細(xì)分業(yè)務(wù)收入（包括投入）等39項(xiàng)核心數(shù)據(jù)指標(biāo)，上述數(shù)據(jù)主要呈現(xiàn)了各項(xiàng)指標(biāo)的行業(yè)中位數(shù)與行業(yè)平均數(shù)情況，共有107家券商參與統(tǒng)計(jì)。

自營(yíng)業(yè)務(wù)成為

第一大收入來源

作為周期性行業(yè)，券商的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況與市場(chǎng)走向密切相關(guān)。2023年，行業(yè)業(yè)績(jī)彰顯韌性，經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)定，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4059.02億元，同比增2.77%；凈利潤(rùn)1378.33億元，同比降3.14%。

在各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)中，2023年，券商的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入合計(jì)為1113.1億元，同比下降12.48%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為4.34億元；投行業(yè)務(wù)收入為541.62億元，同比下降17.78%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為1.57億元；資管業(yè)務(wù)收入為195.58億元，同比下降17.97%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為6345.49萬(wàn)元。相對(duì)上述，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)則增速亮眼，成為業(yè)績(jī)的重要支撐，2023年行業(yè)證券投資業(yè)務(wù)收入為1213.52億元，同比增長(zhǎng)100.75%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為3.7億元。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，中證協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年，證券行業(yè)自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入的29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商的第一大收入來源。

聚焦細(xì)分類別的業(yè)務(wù)收入情況，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，2023年券商響應(yīng)減費(fèi)降負(fù)政策，普遍下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費(fèi)率，代理買賣證券業(yè)務(wù)收入（含交易單元席位租賃）合計(jì)為985.37億元，同比下降12.88%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為4.16億元；備受市場(chǎng)關(guān)注的代理銷售金融產(chǎn)品收入合計(jì)為127.73億元，同比下降9.33%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為2708.47萬(wàn)元。

投行業(yè)務(wù)細(xì)分收入方面，2023年，券商承銷與保薦業(yè)務(wù)收入合計(jì)479.99億元，同比下降17.8%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)收入為1.31億元。相對(duì)于股票承銷，債券承銷保持著較好水平，2023年券商股票主承銷承銷保薦傭金收入為250.84億元，同比下降28.42%；債券主承銷承銷保薦傭金收入為212.9億元，同比增長(zhǎng)2.13%。

信息技術(shù)投入提升

細(xì)分業(yè)務(wù)不乏亮點(diǎn)

當(dāng)前，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)下，證券行業(yè)信息技術(shù)投入情況受到各方關(guān)注。2023年，中證協(xié)印發(fā)了《證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃（2023—2025）》，鼓勵(lì)有條件的證券公司在2023年至2025年三個(gè)年度信息科技平均投入金額不少于上述三個(gè)年度平均凈利潤(rùn)的10%或平均營(yíng)業(yè)收入的7%，并保持穩(wěn)定的資金投入。

為此，券商2023年的信息技術(shù)投入進(jìn)一步提升，合計(jì)為430.3億元，同比增長(zhǎng)7%，該指標(biāo)行業(yè)中位數(shù)投入為1.69億元。不過，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，由于綜合實(shí)力的差別，各家券商的投入情況也差異較大。以上市券商為例，2023年，多家頭部上市券商信息技術(shù)投入遠(yuǎn)超行業(yè)中位數(shù)1.69億元，例如華泰證券信息技術(shù)投入25.78億元，海通證券信息技術(shù)投入達(dá)24.31億元，國(guó)泰君安、中金公司等7家券商的信息技術(shù)投入也均超10億元。

6月3日，中證協(xié)證券科技專業(yè)委員會(huì)召開主任委員（擴(kuò)大）會(huì)議時(shí)提出，2024年將深入貫徹中央金融工作會(huì)議精神，圍繞證券行業(yè)做好數(shù)字金融這篇大文章，推動(dòng)證券公司加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)與信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行保障體系和能力建設(shè)，推進(jìn)落實(shí)網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃。

值得關(guān)注的是，由于具備一定的準(zhǔn)入門檻，近年來，券商衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也展現(xiàn)了頭部券商們的綜合實(shí)力。2023年，證券公司基于柜臺(tái)與機(jī)構(gòu)客戶對(duì)手方交易業(yè)務(wù)的收入總和為52.32億元，同比下滑32.02%。開源證券非銀金融行業(yè)首席研究員高超表示：“券商衍生品業(yè)務(wù)增速承壓，主要是因2022年以來場(chǎng)外衍生品規(guī)模增速有所放緩，可能與銀行理財(cái)贖回、結(jié)構(gòu)性存款壓降、互換新規(guī)過渡、券商再融資節(jié)奏放緩等因素有關(guān)。”

當(dāng)然，細(xì)分業(yè)務(wù)中也不乏亮點(diǎn)，例如，2023年券商約定購(gòu)回業(yè)務(wù)利息收入為1.82億元，同比增長(zhǎng)16.25%。此外，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)一直是券商積極發(fā)力的方向，2023年券商代理機(jī)構(gòu)客戶買賣證券交易額為748.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.53%。

展望未來，中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良表示：“隨著資本市場(chǎng)的逐步回暖，交易傭金及投資收益有望實(shí)現(xiàn)環(huán)比上行，行業(yè)凈利率水平有望進(jìn)一步提升。在同比基數(shù)下降的環(huán)境下，證券行業(yè)利潤(rùn)降幅有望逐步收窄。”

東北證券非銀金融首席分析師鄭君怡也表示：“今年以來，多項(xiàng)政策出臺(tái)助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，提高市場(chǎng)活躍度與可投性。隨著資本市場(chǎng)回暖，市場(chǎng)主要指數(shù)上行，證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)從中受益較多，收入有望得到提升。同時(shí)，多數(shù)證券公司逐漸深化財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，利用科技賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展業(yè)務(wù)布局。”