6月19日，中國證監(jiān)會主席吳清在2024陸家嘴論壇上發(fā)表講話，并部署資本市場系列政策舉措，全力以赴推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。上海證券報記者獲悉，下一步，證監(jiān)會將推動資本市場服務(wù)科技企業(yè)的十六項措施以及“科創(chuàng)板八條”逐項落地，加快修訂《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等配套制度，培育壯大母基金、并購基金、S基金等專業(yè)機構(gòu)投資者隊伍。同時，鼓勵上市公司實施以提升持續(xù)經(jīng)營能力、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級為目標的產(chǎn)業(yè)類兼并整合，堅決打擊借重組炒作“殼”資源、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易等違法行為。

針對市場關(guān)注的退市問題，后續(xù)證監(jiān)會、滬深交易所將會同監(jiān)管部門和司法機關(guān)，持續(xù)強化全方位立體式追責，堅決防止“一退了之”。一方面，就存在違法違規(guī)行為的“害群之馬”強化問責追“首惡”，及時予以立案查處，從嚴處罰“關(guān)鍵少數(shù)”，用監(jiān)管行動表明“退市不是免罰牌”，并避免“一退了之”。另一方面，刑事、民事等多方面追責救濟同步跟進，加大對違法“首惡”的刑事移送力度，切實提高違法違規(guī)成本。

加快修訂

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

論壇上，吳清圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力，進行了詳細闡述，包括提升多層次市場的服務(wù)覆蓋面和精準度、壯大耐心資本、從制度機制以及理念上解決包容創(chuàng)新的問題等。

業(yè)內(nèi)人士認為，陸家嘴論壇上發(fā)布的系列措施，為科創(chuàng)板和資本市場注入了新發(fā)展動能。通過增加包容性，吸引代表新質(zhì)生產(chǎn)力的、高質(zhì)量的公司，給質(zhì)地好、有潛力的公司提供上市融資便利。

針對私募股權(quán)創(chuàng)投基金方面，吳清表示，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策，引導(dǎo)更好投早、投小、投硬科技，促進“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會將多措并舉引導(dǎo)私募股權(quán)投資高質(zhì)量服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。具體包括：落實《私募投資基金監(jiān)督管理條例》，加快修訂《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等配套制度；配合國家發(fā)展改革委制定出臺支持創(chuàng)業(yè)投資政策文件，并做好相關(guān)政策文件、規(guī)則的貫徹落實工作，壯大耐心資本；豐富產(chǎn)品類型，培育壯大母基金、并購基金、S基金等專業(yè)機構(gòu)投資者隊伍。

推動“科創(chuàng)板八條”逐項落地

吳清表示，證監(jiān)會將發(fā)布深化科創(chuàng)板改革的八條措施，進一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，健全發(fā)行承銷、并購重組、股權(quán)激勵、交易等制度機制，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，科創(chuàng)板上市公司已達572家，總市值5.17萬億元，IPO融資總金額9091億元，匯聚了一批行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，強磁場效應(yīng)持續(xù)放大，成為“硬科技”企業(yè)上市首選地。

此前，證監(jiān)會發(fā)布了資本市場服務(wù)科技企業(yè)的十六項措施，旨在進一步強化對新質(zhì)生產(chǎn)力支持的精準性有效性。記者獲悉，后續(xù)，證監(jiān)會和交易所將系統(tǒng)落實新“國九條”要求，推動資本市場服務(wù)科技企業(yè)的十六項措施以及“科創(chuàng)板八條”逐項落地，全方位立體化發(fā)揮上市融資、并購重組、債券發(fā)行、私募投資等功能，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供更加有力的支撐。

綜合運用多種工具實施并購重組

吳清表示，支持上市公司運用各種資本市場工具增強核心競爭力，特別是要發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用，助力上市公司加強產(chǎn)業(yè)橫向、縱向整合協(xié)同。

記者獲悉，下一步，證監(jiān)會將持續(xù)鼓勵上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

具體而言，以國家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，以優(yōu)質(zhì)大市值公司、國家重點支持行業(yè)企業(yè)為“主戰(zhàn)場”，引導(dǎo)資源向科技創(chuàng)新和關(guān)系國計民生的重點領(lǐng)域聚集，服務(wù)高水平科技自立自強和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等重大國家戰(zhàn)略，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展；鼓勵上市公司實施以提升持續(xù)經(jīng)營能力、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級為目標的產(chǎn)業(yè)類兼并整合，結(jié)合國情市情提高監(jiān)管政策的適應(yīng)性和包容性，支持行業(yè)龍頭、鏈主企業(yè)做優(yōu)做強；堅決打擊借重組炒作“殼”資源、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易等違法行為，加強投資者保護，維護資本市場“三公”秩序。

堅決打擊和懲治重點領(lǐng)域財務(wù)造假

吳清表示，上市公司財務(wù)造假是監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點，證監(jiān)會正在會同相關(guān)部門進一步構(gòu)建綜合懲防體系。

下階段，證監(jiān)會將堅決打擊和懲治重點領(lǐng)域財務(wù)造假；健全線索發(fā)現(xiàn)機制，強化穿透式監(jiān)管，深化行刑銜接協(xié)作，提升證券執(zhí)法司法質(zhì)效；強化同國資、金融、財政等部門和地方政府執(zhí)法協(xié)作，匯聚部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同合力；加大行政、刑事追責和民事賠償立體化懲處力度；鼓勵“吹哨人”舉報，壓實投行、審計等中介機構(gòu)“看門人”責任；增強公司治理內(nèi)生約束，標本兼治，常態(tài)化長效化防治財務(wù)造假；堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，強化對造假責任人及配合造假方全方位追責，對涉嫌犯罪的，堅決追究刑事責任。

吳清還強調(diào)，針對退市涉及的投資者保護，證監(jiān)會的態(tài)度非常鮮明，對其中的違法違規(guī)問題，必須“一追到底”，依法從嚴懲處相關(guān)責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。

記者了解到，今年以來，證監(jiān)會已依法將17家涉嫌犯罪的退市公司及責任人移送司法機關(guān)追究刑事責任，后續(xù)司法機關(guān)將根據(jù)查辦進展依法公布案情。今年以來確定退市的公司中，*ST華儀等9家公司退市前已收到證監(jiān)會行政處罰文書，*ST左江等13家公司已被立案調(diào)查，證監(jiān)會將依法從嚴從快作出行政處罰。

下一步，證監(jiān)會將更大力度落實投資者賠償救濟，發(fā)揮證券投資者保護機構(gòu)作用，綜合運用代表人訴訟、先行賠付、專業(yè)調(diào)解等各類方式，保護投資者合法權(quán)益。相關(guān)單位將加大代表人訴訟的適用力度，積極為投資者主張權(quán)益；靈活運用代位訴訟、支持訴訟，應(yīng)對損害公司利益行為；提升民事訴訟的便捷性，強化投資者追責意愿。