2024年是并購重組大年。2024年，深市新增披露重組75單，實施完成22單，交易金額446.03億元。其中，“并購六條”發(fā)布后，深市新增披露重組41單，近七成(27單)標的資產(chǎn)有助于上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級。

深交所相關(guān)負責(zé)人表示，下一步，將充分發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，多措并舉支持上市公司規(guī)范開展并購重組，推動優(yōu)質(zhì)案例落地，加強交流，努力營造健康有序的市場生態(tài)。

聚焦主業(yè)整合

近年來，深市上市公司深耕產(chǎn)業(yè)鏈上下游，持續(xù)圍繞主業(yè)開展轉(zhuǎn)型升級，不斷增強核心競爭力。聚焦主業(yè)協(xié)同整合、回歸并購本源已逐漸成為市場共識。

從交易類型看，產(chǎn)業(yè)整合型重組占比達八成，這些重組項目或橫向拓寬產(chǎn)業(yè)維度、提高市場占有率，或縱向打通產(chǎn)業(yè)上下游，有效發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，更好助力公司高質(zhì)量發(fā)展，提升投資價值，增強投資者獲得感。

2024年11月7日，深交所重組委審議通過麥捷科技發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目。該項目是“并購六條”發(fā)布以來通過并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)實現(xiàn)補鏈強鏈的典型案例。

該重組實施后，上市公司麥捷科技將打通從基礎(chǔ)原材料到電子元器件生產(chǎn)研發(fā)的屏障，降低對外部供應(yīng)商的依賴，增強供應(yīng)鏈的安全性和穩(wěn)定性。同時，標的資產(chǎn)產(chǎn)品可直接用于上市公司客戶的相關(guān)產(chǎn)品上，補充或替代向現(xiàn)有供應(yīng)商采購的對應(yīng)產(chǎn)品，實現(xiàn)上市公司自產(chǎn)自用合金磁粉芯，降低原材料采購成本。

助力轉(zhuǎn)型升級

深市上市公司充分發(fā)揮并購重組在服務(wù)國家戰(zhàn)略、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的重要作用，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化水平，培育先進產(chǎn)能，推動科技、產(chǎn)業(yè)與資本高水平循環(huán)，推動更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集，以自身高質(zhì)量發(fā)展推動高水平科技自立自強，助力塑造高質(zhì)量發(fā)展新動能、新優(yōu)勢。

例如，捷捷微電重組標的捷捷南通科技，具備芯片設(shè)計、晶圓制造一站式服務(wù)能力，掌握IGBT等關(guān)鍵核心技術(shù)。捷捷微電相關(guān)負責(zé)人表示，通過重組交易，捷捷微電鞏固了以IDM為主的業(yè)務(wù)模式，高效整合設(shè)計端、晶圓制造端與封測端的生產(chǎn)資源，減少對外依賴，提升了產(chǎn)品安全性和可靠性，具有顯著協(xié)同效應(yīng)。

再如，甘肅能源重組項目目標的資產(chǎn)為甘肅河西走廊清潔能源基地唯一配套調(diào)峰項目。重組實施后，甘肅能源將實現(xiàn)向新能源發(fā)電相關(guān)調(diào)峰電源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴展，顯著增強上市公司盈利能力，推動新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展。

著力提升監(jiān)管審核質(zhì)效

“并購六條”提出，建立重組簡易審核程序，加快審核進度，提升并購便利度。9月24日，深交所修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》，新增簡易審核程序相關(guān)機制，對符合條件的重組項目精簡審核流程，縮短審核注冊時間，多措并舉鼓勵上市公司規(guī)范實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

2024年10月14日，深交所并購重組委審議通過甘肅能源發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目，該項目從受理到過會歷時101個自然日，成為“并購六條”發(fā)布后A股市場首單過會的并購重組項目。11月15日，深交所重組委審議通過中鎢高新發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目。這是注冊制改革以來深市首單適用快速審核機制的重組項目，項目從受理到過會僅歷時50個自然日。

深交所有關(guān)負責(zé)人表示，將落實“并購六條”要求，堅持市場化方向，堅持服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，充分發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，多措并舉支持上市公司規(guī)范開展并購重組，推動優(yōu)質(zhì)案例落地，加強與市場主體交流，努力營造健康有序的市場生態(tài)。