近日，開發(fā)科技拿到北交所IPO注冊批文，正式啟動招股工作。公司公告顯示，本次北交所IPO發(fā)行價格為30.38元/股，將于3月18日開啟網(wǎng)上申購，證券代碼為“920029”。

此前戰(zhàn)略配售中，開發(fā)科技獲得6家機(jī)構(gòu)投資者承諾認(rèn)購，包括北京誠旸投資有限公司(誠旸戰(zhàn)略新產(chǎn)業(yè)私募證券投資基金)、華泰創(chuàng)新投資有限公司、海證期貨有限公司(海證期貨金星穩(wěn)健資產(chǎn)管理計劃)、北京鼎興達(dá)信息科技股份有限公司、西藏中睿合銀投資管理有限公司(中睿合銀策略精選權(quán)益3號私募證券投資基金)及第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司，合計669.33萬股，占超額配售選擇權(quán)全額行使前發(fā)行數(shù)量的20%。

由深科技分拆上市

公開信息顯示，開發(fā)科技主營業(yè)務(wù)為智能電、水、氣表等智能計量終端以及高級計量架構(gòu)(AMI)系統(tǒng)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是全球最早參與智能電表研發(fā)及部署的企業(yè)之一。

該公司2023年12月申報北交所上市獲得受理，2024年12月6日成功過會，并于今年2月底獲得證監(jiān)會注冊批文。

值得一提的是，開發(fā)科技是A股上市公司深科技的控股子公司，控股股東深科技直接持有公司7000萬股，持股比例為69.72%。公司的實際控制人為中國電子。

根據(jù)開發(fā)科技申請文件，開發(fā)科技前身為深科技的計量系統(tǒng)事業(yè)部，2016年，為進(jìn)一步提升管理效率及市場響應(yīng)速度，正式開始公司化獨立運營，成為深科技下屬專業(yè)從事智能計量業(yè)務(wù)的子公司；深科技主營業(yè)務(wù)為存儲半導(dǎo)體、高端制造、智能計量終端，其中智能計量終端業(yè)務(wù)通過開發(fā)科技開展。

在開發(fā)科技申報上市過程中，業(yè)務(wù)獨立性問題是備受關(guān)注的一大問題。在回答交易所第三輪問詢時，開發(fā)科技表示，2021年至2024年9月，開發(fā)科技累計營業(yè)收入、毛利及歸母凈利潤占深科技相應(yīng)指標(biāo)的比例分別為13.75%、30.81%及34.38%，均低于50%。部分年度，開發(fā)科技利潤指標(biāo)占深科技的比例較高主要系開發(fā)科技利潤大幅增長和深科技利潤受存貨跌價、股份支付及土地款項退還等偶發(fā)因素影響所致，若扣除偶發(fā)因素影響，開發(fā)科技利潤指標(biāo)占深科技的比例均明顯下降。深科技不存在對開發(fā)科技的重大依賴。公司與深科技在資產(chǎn)、人員、財務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面均保持相互獨立，具有良好的經(jīng)營獨立性，公司在獨立性方面不存在嚴(yán)重缺陷。

開發(fā)科技招股書顯示，2024年度，公司營業(yè)收入為29.33億元，較上年同期增長15.02%；凈利潤為5.88億元，較上年同期增長20.64%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5.85億元，較上年同期增長17.29%。公司表示，2024年度經(jīng)營業(yè)績的提升主要系公司經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，盈利能力提升所致，體現(xiàn)了公司業(yè)績良好的成長性。

招股書還披露了對2025年一季度的業(yè)績預(yù)告。開發(fā)科技預(yù)計，2025年一季度實現(xiàn)營收6.7億元-7.45億元，同比增長12.06%-24.60%；預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤1.63億元-1.81億元，同比增長28.74%-42.95%。

擬募集資金額達(dá)10.17億元

開發(fā)科技本次北交所上市擬募集資金額達(dá)到10.17億元。記者注意到，這在目前已上市的北交所公司中排名第二，此前僅貝特瑞首發(fā)募集資金超過10億元。不過，貝特瑞首發(fā)募資發(fā)生于北交所成立之前，其于2020年7月通過掛牌精選層募集資金總額16.72億元，后平移至北交所上市。

開發(fā)科技招股書顯示，公司此次募集資金將投入成都長城開發(fā)智能計量終端自動化生產(chǎn)線建設(shè)項目、成都長城開發(fā)智能計量產(chǎn)品研發(fā)中心改擴(kuò)建項目、全球銷服運營中心建設(shè)項目以及補(bǔ)充流動資金。

公司表示，這些項目將有助于其持續(xù)深耕全球市場。現(xiàn)階段公司主營產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率已經(jīng)處于較高水平，在突發(fā)性訂單較多時，仍需要進(jìn)行委外生產(chǎn)，公司的交付能力已處于瓶頸階段。募資項目將在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)園擴(kuò)充生產(chǎn)制造的場地，更新和增加部分生產(chǎn)線，以滿足未來公司產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張的需求。此外，對于全球銷服運營中心建設(shè)項目，公司將在荷蘭、烏茲別克斯坦、巴西等境外國家及地區(qū)建設(shè)銷服網(wǎng)點并增設(shè)專業(yè)技術(shù)服務(wù)人員，提高本地化服務(wù)能力，深度挖掘與響應(yīng)客戶需求。

開發(fā)科技境外市場收入占比較高。招股書顯示，2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市場貢獻(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入分別占公司主營業(yè)務(wù)收入比例達(dá)96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。