Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，9月以來，逾1100家A股上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，環(huán)比大幅增長。從股價(jià)表現(xiàn)看，過半上市公司9月以來取得正收益；從行業(yè)分布情況看，機(jī)械設(shè)備、電子、基礎(chǔ)化工等行業(yè)上市公司較受機(jī)構(gòu)關(guān)注。

就后市投資而言，機(jī)械設(shè)備行業(yè)中的機(jī)器人領(lǐng)域獲得機(jī)構(gòu)和市場高度關(guān)注，靈巧手等細(xì)分方向投資機(jī)遇值得重視；電子行業(yè)建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈，基礎(chǔ)化工行業(yè)建議關(guān)注有機(jī)硅等供給彈性較大的板塊。

調(diào)研熱情進(jìn)一步升溫

作為機(jī)構(gòu)9月調(diào)研標(biāo)的中表現(xiàn)最強(qiáng)的一只，香農(nóng)芯創(chuàng)股價(jià)近期迭創(chuàng)歷史新高。9月16日，公司股價(jià)雖小幅調(diào)整，但9月以來累計(jì)漲幅仍達(dá)到78.36%。從香農(nóng)芯創(chuàng)披露的調(diào)研紀(jì)要看，作為一家以電子元器件產(chǎn)品分銷為主要收入來源的上市公司，公司代理及自產(chǎn)的相關(guān)產(chǎn)品會否跟隨存儲芯片提價(jià)而漲價(jià)等話題受到機(jī)構(gòu)重視。對此，公司回應(yīng)稱，分銷產(chǎn)品價(jià)格隨行就市，市場價(jià)格變化最終會體現(xiàn)在采購和銷售價(jià)格上，而自產(chǎn)的相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格最終由市場競爭等因素決定。

包括香農(nóng)芯創(chuàng)在內(nèi)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日記者發(fā)稿時(shí)，9月以來已有超過1100家A股上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，環(huán)比大幅增長，顯示機(jī)構(gòu)9月調(diào)研熱情進(jìn)一步升溫。從關(guān)注度居前的公司情況看，瀾起科技、晶盛機(jī)電9月以來均接待超200家機(jī)構(gòu)調(diào)研，炬光科技、多氟多、愷英網(wǎng)絡(luò)、深南電路、埃斯頓等多家公司9月以來均接待超100家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

在9月1日盤中創(chuàng)出歷史新高后，近期瀾起科技股價(jià)呈現(xiàn)高位震蕩狀態(tài)。從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，其MXC芯片最新進(jìn)展、PCleSwitch芯片研發(fā)進(jìn)展等產(chǎn)品方面話題受到機(jī)構(gòu)關(guān)注；此外，公司籌劃H股上市的目的和進(jìn)展、未來市值管理的考慮是什么等資本運(yùn)作方面的話題在調(diào)研中也被機(jī)構(gòu)所問及。

瀾起科技表示，公司與合作伙伴持續(xù)推進(jìn)CXL技術(shù)的商用化進(jìn)程，目前已有更多服務(wù)器廠商推出基于瀾起MXC芯片的CXL內(nèi)存擴(kuò)展方案，CXL相關(guān)生態(tài)正逐步走向成熟。為深化國際化戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步提升核心競爭力，公司積極籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市，此前在7月11日已向香港聯(lián)交所遞交了H股發(fā)行上市的申報(bào)材料。

從股價(jià)表現(xiàn)看，截至9月16日收盤，前述9月以來被機(jī)構(gòu)調(diào)研的A股上市公司中，有610家同時(shí)期實(shí)現(xiàn)正收益，占比超過50%，豪恩汽電、杰華特、浙江榮泰、駿鼎達(dá)、奧精醫(yī)療、多氟多等183家公司9月以來均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)漲幅，不少個(gè)股股價(jià)創(chuàng)出階段新高或歷史新高。

多家北交所公司獲超20家機(jī)構(gòu)調(diào)研

今年以來，北交所市場表現(xiàn)亮眼，北交所上市公司也持續(xù)受到投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，主營射頻同軸連接器等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的富士達(dá)，9月以來累計(jì)接待37家機(jī)構(gòu)調(diào)研，是同時(shí)期最受關(guān)注的北交所上市公司。調(diào)研紀(jì)要顯示，公司目前的產(chǎn)能利用率狀況、在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的布局情況等是機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)。

富士達(dá)表示，今年以來，受益于防務(wù)領(lǐng)域訂單的快速增長，公司現(xiàn)有產(chǎn)能利用率處于較高水平，生產(chǎn)線基本處于滿負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)。在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，公司主要通過兩種方式開展相關(guān)業(yè)務(wù)：一是與工業(yè)無人機(jī)領(lǐng)域的科技企業(yè)建立合作，為其提供無人機(jī)及控制系統(tǒng)的制造服務(wù)；二是推廣應(yīng)用于無人機(jī)系統(tǒng)的射頻連接器、微波器件等核心產(chǎn)品。

除富士達(dá)外，佳先股份、奧迪威、交大鐵發(fā)、開發(fā)科技、開特股份、則成電子、三元基因等多家北交所上市公司，9月以來均接待了超過20家機(jī)構(gòu)前來調(diào)研。從二級市場表現(xiàn)看，曙光數(shù)創(chuàng)、開特股份2家北交所上市公司表現(xiàn)較好，9月以來累計(jì)漲幅均在20%以上。

機(jī)械設(shè)備、電子、基礎(chǔ)化工行業(yè)受關(guān)注

從9月以來被機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司行業(yè)分布情況看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)超越電子行業(yè)成為機(jī)構(gòu)最關(guān)注的方向，前者有153家公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，后者有121家公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。基礎(chǔ)化工行業(yè)近期機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情同樣高漲，9月以來共有103家公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，數(shù)量在各行業(yè)板塊中位居第三。

9月16日，A股機(jī)器人板塊掀起漲停潮，宇樹機(jī)器人概念板塊漲幅在Wind全部概念板塊中高居第一。對于人形機(jī)器人板塊后市投資機(jī)遇，開源證券機(jī)械行業(yè)首席分析師孟鵬飛看好靈巧手：“靈巧手技術(shù)壁壘高，是人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)泛化操作與環(huán)境交互的關(guān)鍵，成為產(chǎn)業(yè)量產(chǎn)的最后一環(huán)。國內(nèi)靈巧手有望呈現(xiàn)‘第三方整手企業(yè)、頭部大廠自研、核心零部件廠商延伸/代工’的格局，投資上可關(guān)注與第三方整手公司合作的上市公司，以及布局靈巧手相關(guān)業(yè)務(wù)的核心部件廠商。”

電子行業(yè)最近幾個(gè)交易日重拾漲勢，包括國產(chǎn)算力在內(nèi)的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，后市投資價(jià)值獲得機(jī)構(gòu)看好。在民生證券研究院電子行業(yè)分析師方競看來，阿里巴巴二季度資本開支超預(yù)期，疊加寒武紀(jì)定增獲通過、海光信息發(fā)布高目標(biāo)值股權(quán)激勵(lì)同時(shí)面向全棧產(chǎn)業(yè)伙伴開放CPU互聯(lián)總線，國產(chǎn)算力發(fā)展趨勢已相對確定，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈蓄勢待發(fā)，建議關(guān)注芯片、ASIC、算力租賃等方向機(jī)遇。

對于基礎(chǔ)化工板塊，東海證券基礎(chǔ)化工行業(yè)分析師吳駿燕認(rèn)為，短期來看，雖然行業(yè)面臨地緣摩擦反復(fù)，海外化工產(chǎn)品供應(yīng)不確定性有所增加等不利因素，但長期來看，我國化工產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢明顯，憑借顯著的成本優(yōu)勢和不斷突破的技術(shù)實(shí)力，有望重塑全球化工產(chǎn)業(yè)的格局。從供給角度出發(fā)，若行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)化，建議關(guān)注供給彈性較大的板塊，如有機(jī)硅、膜材料、氯堿、染料等；若供需格局仍然偏弱，則可關(guān)注煤化工、農(nóng)藥等板塊具有相對優(yōu)勢的品種或龍頭企業(yè)。