9月24日,科技股持續占優,固態電池指數午后拉升,截至截稿,指數漲幅達3.11%,中國寶安漲停,天賜材料、多氟多、華友鈷業、恩捷股份跟漲。

消息面上,第七屆高比能固態電池關鍵材料技術大會今日在蘇州舉行。本次大會聚焦固態電解質、正負極材料、界面工程、智能制造及產業化進展等熱點議題。

9月,固態電池板塊徹底火了,根據wind數據,固態電池指數單月大漲超11%,這輪“固態電池”概念的狂熱上漲,并非毫無依據。

全固態電池因為完全不含電解液,相較傳統液態鋰電,具備更高的能量密度、更好的安全性和更長的使用壽命,也被視為動力鋰電池的“終極形態”。此前資本已經加速布局腳步。

如松下控股旗下的松下能源公司宣布,將致力于生產被視為新一代電池熱門候選的“全固態電池”,有望延長電動汽車的行駛里程,力爭2026年度實現樣品出貨。據報道,到2027年底,該技術可能提供“世界領先水平”的容量。

贛鋒鋰業固態電池已在部分車型完成試裝車及量產,并應用于知名無人機及 eVTOL 企業。天齊鋰業年產50噸硫化鋰中試項目實質落地動工。

安徽省滁州市生態環境局發布“星科能源科技(安徽)有限公司年產 3GWh全固態電池研發生產項目環境影響報告表批前公示”,建成后將年產 0.6GWh 全固態電池。

孚能科技發布投資者關系活動記錄表公告稱,公司已完成第一代硫化物全固態電池送樣,第二代技術開發收官。公司計劃 2027年推出第三代硫化物全固態電池,實現能量密度向 500Wh/kg 以上水平躍遷。

當升科技公告顯示,公司在固態鋰電材料布局早且全面。2025 年上半年,其硫化物全固態電池專用正極材料率先實現噸級出貨,相關產品已導入多家固態電池客戶并應用于無人機等領域。

方正富邦基金首席投資官湯戈稱,近期也將關注重點放到固態電池領域,因為在我們的投資理念中是要挖掘到具有長期投資潛力的行業,以滿足不同投資者的投資需求。那我們近期也從業績、訂單量、技術演變等方面看到了這個領域的幾點超額收益來源。相比傳統液態電池,固態電池在技術路徑上的根本性重構,將帶動產業鏈價值重心發生轉移。從設備制造、關鍵材料,到電芯生產、終端應用,整個產業鏈條都面臨新一輪機遇洗牌。

從方正富邦致盛的近期業績表現不難看出,這只基金走勢與固態電池指數呈現正相關,該基金或已開啟相關布局。

超額收益核心邏輯是固態電池設備端業績彈性顯著,具體可以從以下幾方面分析。首先是固態電池訂單爆發增?,除了訂單呈現爆發式增長外,部分企業海外訂單占比較高,顯示出全球范圍內的技術認可與需求共振。

其次是單線價值的提升,固態電池生產工藝的革新帶來了設備價值量的顯著提升。其單 GWh設備投資額約為5億元,遠高于傳統鋰電池的1.5-1.8億元/GWh。價值量的翻倍增長直接放大了設備廠商的營收天花板。

最后則是企業盈利能?的改善,如設備龍頭先導智能2025年Q2歸母凈利潤同比激增456.29%;材料龍頭璞泰來Q2 歸母凈利潤亦實現37.44%的同比增長,拐點特征明確。

湯戈稱,我們認為,固態電池領域的業績拐點的確立已由多維度量化數據及商業化案例所驗證,標志著板塊已從主題炒作轉向價值兌現,同時得益于清晰的產業化節奏與強有力的政策支持,固態電池板塊的業績增長具備長期可持續性,或成為市場主線行情之一。