近日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》(以下簡(jiǎn)稱《方案》)。去年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、今年的《政府工作報(bào)告》把“大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”列為各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)之首，并明確提出實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)。

政策集成 協(xié)同發(fā)力

消費(fèi)是最終需求，既關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也關(guān)系人民群眾對(duì)美好生活的向往?！?024年我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了可觀的增長(zhǎng)，但是從中長(zhǎng)期看，我們需要實(shí)施結(jié)構(gòu)性的改革舉措，才能將短期政策與促進(jìn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)結(jié)合好。消費(fèi)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題由來(lái)已久，所以需要綜合性的結(jié)構(gòu)改革舉措?！北本┐髮W(xué)經(jīng)濟(jì)政策研究所所長(zhǎng)陳玉宇認(rèn)為，《方案》為國(guó)內(nèi)需求的擴(kuò)張?zhí)峁┝藦?qiáng)有力的刺激，也為未來(lái)中長(zhǎng)期內(nèi)擁有一個(gè)更可持續(xù)與更平衡的增長(zhǎng)開(kāi)了好頭。

中國(guó)人民銀行信貸市場(chǎng)司負(fù)責(zé)人車士義表示，人民銀行將認(rèn)真落實(shí)《方案》要求，會(huì)同金融監(jiān)管等部門，研究出臺(tái)金融支持?jǐn)U大消費(fèi)的專門文件，強(qiáng)化金融與財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)從消費(fèi)供給和需求兩端，積極滿足各類主體多樣化的資金需求。

要實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，為擴(kuò)大消費(fèi)營(yíng)造良好的金融環(huán)境。車士義說(shuō)，人民銀行將按照中央“實(shí)施更加積極有為的宏觀政策”要求，根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。綜合運(yùn)用準(zhǔn)備金、再貸款再貼現(xiàn)、公開(kāi)市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕。研究創(chuàng)設(shè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域低成本資金支持。

“2025年，適度寬松的貨幣政策與其他宏觀政策協(xié)同發(fā)力，更具前瞻性、針對(duì)性和有效性，并將支持服務(wù)重點(diǎn)從投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)，為提振消費(fèi)創(chuàng)造更加適宜的貨幣金融環(huán)境?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力量發(fā)生變化后的必然選擇，將進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新動(dòng)能增長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和民生福祉改善奠定基礎(chǔ)。

還要打好消費(fèi)政策組合拳，支持消費(fèi)供給提質(zhì)惠民。車士義表示，人民銀行將強(qiáng)化部門協(xié)同配合，加大對(duì)文旅、養(yǎng)老、體育等消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)主體的金融支持，促進(jìn)消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)、相關(guān)企業(yè)發(fā)展壯大。加強(qiáng)消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、商貿(mào)流通體系建設(shè)等專業(yè)化金融服務(wù)，促進(jìn)提升消費(fèi)供給質(zhì)量和能效。推動(dòng)金融與財(cái)政貼息、減稅降費(fèi)等政策共同發(fā)力，支持增加高質(zhì)量消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)供給，提升人民群眾消費(fèi)滿意度。

優(yōu)化產(chǎn)品 滿足消費(fèi)

《方案》提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度。車士義表示，人民銀行將優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足差異化消費(fèi)需求。

董希淼認(rèn)為，在這樣的背景下，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大消費(fèi)貸款投放力度，以更好地促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。可以圍繞汽車、住房、家電、餐飲等消費(fèi)關(guān)鍵領(lǐng)域，進(jìn)一步豐富消費(fèi)信貸使用場(chǎng)景，特別是要推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新措施與消費(fèi)信貸產(chǎn)品有機(jī)融合。

記者從中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行獲悉，該行緊跟國(guó)家提振消費(fèi)政策，以更大力度推進(jìn)“擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)”。圍繞汽車、家電、家裝、養(yǎng)老、文旅及新型消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，構(gòu)建“政策快協(xié)同、場(chǎng)景深融合、科技強(qiáng)賦能”三位一體的服務(wù)體系，優(yōu)化服務(wù)舉措，不斷加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度。截至3月17日，農(nóng)業(yè)銀行包括信用卡在內(nèi)的個(gè)人消費(fèi)類貸款余額1.33萬(wàn)億元，年增量270億元，居同業(yè)第一位。

“今年以來(lái)，工商銀行調(diào)動(dòng)全行資源開(kāi)展提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，持續(xù)加大信貸投放力度。截至2025年2月末，個(gè)人消費(fèi)貸款歷史累計(jì)投放已超1.7萬(wàn)億元，貸款余額較上年同期增加781億元，較年初增加108億元?！敝袊?guó)工商銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，接下來(lái)，將深入研究不同消費(fèi)者的實(shí)際需求、行為特征以及變化趨勢(shì)，以具體的消費(fèi)場(chǎng)景為切入口，分類施策、協(xié)同聯(lián)動(dòng)，借助數(shù)字化、智能化技術(shù)手段，持續(xù)增加消費(fèi)信貸供給，提升金融服務(wù)質(zhì)量。

中信銀行也積極響應(yīng)提振消費(fèi)的政策導(dǎo)向，深耕大額消費(fèi)場(chǎng)景，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，助力新能源汽車、家庭裝修等大宗消費(fèi)領(lǐng)域消費(fèi)升級(jí)。中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，未來(lái)將強(qiáng)化科技賦能，以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，通過(guò)數(shù)字化手段優(yōu)化貸款流程，持續(xù)增強(qiáng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的可得性和便捷性，為客戶提供更加高效、便捷的金融體驗(yàn)，以金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新助力消費(fèi)升級(jí)。

“還要拓寬金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源，擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域資金供給?！避囀苛x表示，人民銀行將積極支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券用于消費(fèi)領(lǐng)域。支持金融機(jī)構(gòu)以消費(fèi)貸款、汽車貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)，開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，加大汽車貸款、消費(fèi)貸款投放。擴(kuò)大柜臺(tái)債券投資品種，拓寬居民財(cái)產(chǎn)性收入渠道。

強(qiáng)化風(fēng)控 守住底線

在大力開(kāi)展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)如何防范過(guò)度借貸、資金挪用、不良率攀升也成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。《方案》在“強(qiáng)化信貸支持”方面提到，要合理設(shè)置消費(fèi)貸款額度、期限、利率。董希淼認(rèn)為，部分銀行為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，希望通過(guò)較低利率吸引更多客戶，因此主動(dòng)降低消費(fèi)貸款利率?？傮w而言，消費(fèi)貸款利率降低，有助于降低金融消費(fèi)者利息支出，增強(qiáng)消費(fèi)者申請(qǐng)消費(fèi)貸款的意愿，從而更充分地發(fā)揮消費(fèi)金融的積極作用。

“部分銀行推出超低利率的消費(fèi)貸款，通常針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群體，對(duì)客戶職業(yè)、收入等有較高要求，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。但個(gè)人消費(fèi)貸款利率過(guò)低，也可能產(chǎn)生一些負(fù)面作用?！倍ｍ捣治?，一是可能讓消費(fèi)者產(chǎn)生“利率幻覺(jué)”，不顧個(gè)人實(shí)際盲目申請(qǐng)，從而加重個(gè)人債務(wù)負(fù)擔(dān)；二是消費(fèi)貸款可能被套用、挪用，從而導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)等。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，貨幣適度寬松使利率下行，銀行資金成本降低，為降低消費(fèi)貸利率提供了基礎(chǔ)。各家銀行通過(guò)降利率、提額度吸引客戶，有助于減輕消費(fèi)者利息支出壓力、促進(jìn)消費(fèi)和擴(kuò)大內(nèi)需。但低利率環(huán)境下，部分銀行可能放松客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)累積。

“不能一放了之，應(yīng)該根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和信用狀況，提供差異化的貸款額度。期限方面也應(yīng)該更加靈活，針對(duì)不同場(chǎng)景和行業(yè)靈活設(shè)置期限，確保與客戶的還款能力相匹配?！蓖跖畈┱J(rèn)為，銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)控水平，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用評(píng)估，進(jìn)行全生命周期監(jiān)管，嚴(yán)格審核貸款用途，避免過(guò)度放貸。此外，也應(yīng)探索一站式金融服務(wù)，通過(guò)差異化定價(jià)、創(chuàng)新產(chǎn)品等方式，在降本增效的同時(shí)，擺脫對(duì)單一利率的依賴。

對(duì)消費(fèi)者而言，申請(qǐng)消費(fèi)貸款要到商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)辦理，切不可因?yàn)槔瘦^低就隨意申請(qǐng)，申請(qǐng)消費(fèi)貸款要基于個(gè)人和家庭的消費(fèi)需求，應(yīng)量力而行，將個(gè)人債務(wù)負(fù)擔(dān)控制在合理水平之內(nèi)。董希淼表示，各金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，探索將金融科技用于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，加快構(gòu)建“科技+消保”體系，通過(guò)數(shù)智化技術(shù)賦能消保工作，驅(qū)動(dòng)消保模式革新，提高消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作效能。