從西南到中原，一場由主發(fā)起行主導的村鎮(zhèn)銀行“歸巢”改造正在推進。10月29日，濟寧藍海、日照藍海、沂南藍海3家村鎮(zhèn)銀行獲批解散，資產(chǎn)、業(yè)務及人員全部由青島農(nóng)商行承接，“村改支”再下一城。就在前一天，四川6家中成村鎮(zhèn)銀行也被成都農(nóng)商行吸收合并，正式退出獨立法人行列。自設立以來，村鎮(zhèn)銀行肩負服務“三農(nóng)”、小微和縣域經(jīng)濟的使命，一度填補了基層金融服務空白。然而，部分機構因資本薄弱、治理缺失、風控乏力等問題逐漸偏離定位，為此，通過主發(fā)起行“收編”旗下村鎮(zhèn)機構，推動風險化解與集約化經(jīng)營，已成為優(yōu)化縣域金融布局的關鍵路徑。當村鎮(zhèn)銀行真正扎根鄉(xiāng)土、回歸本源，方能實現(xiàn)從規(guī)模擴張向質(zhì)量提升的跨越——名字或許會變，但重要的是金融服務依舊根植田間地頭，了解鄉(xiāng)村居民的金融需求、貼近百姓的生活。

“集團軍作戰(zhàn)”再添多例

村鎮(zhèn)銀行改革持續(xù)推進。10月29日，山東省金融監(jiān)管局發(fā)布三則批復，同意解散濟寧藍海村鎮(zhèn)銀行、日照藍海村鎮(zhèn)銀行以及沂南藍海村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)安排，這3家銀行在解散后，資產(chǎn)、負債、業(yè)務及各項權利義務由青島農(nóng)商行承接。

據(jù)了解，日照藍海村鎮(zhèn)銀行是由青島農(nóng)商行發(fā)起設立的首家村鎮(zhèn)銀行，成立于2016年1月22日，注冊資本1億元。濟寧藍海村鎮(zhèn)銀行成立于2016年5月23日，2016年6月開業(yè)，同樣由青島農(nóng)商行發(fā)起設立。沂南藍海村鎮(zhèn)銀行成立于2016年6月7日，此前青島農(nóng)商行已持有該行40%股權。去年12月，監(jiān)管批復青島農(nóng)商行受讓沂南藍海村鎮(zhèn)銀行共計4600萬股股份，股權變更完成后，青島農(nóng)商行對其持股比例由40%提升至100%，實現(xiàn)全資控股。

就在上述村鎮(zhèn)銀行獲批解散的一天前，四川省金融監(jiān)管局也密集發(fā)布多條批復，宣告著自貢中成村鎮(zhèn)銀行、峨眉山中成村鎮(zhèn)銀行、犍為中成村鎮(zhèn)銀行、長寧中成村鎮(zhèn)銀行、南部縣中成村鎮(zhèn)銀行、筠連中成村鎮(zhèn)銀行等6家機構正式退出歷史舞臺。根據(jù)批復，這些村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)、負債、業(yè)務和員工等由成都農(nóng)商行承接。

根據(jù)官網(wǎng)介紹，中成村鎮(zhèn)銀行是由原銀監(jiān)會批準設立，成都農(nóng)商行作為主發(fā)起行，在四川、河北、云南、山東、福建、江蘇、新疆等地設立的39家具有獨立法人資格的村鎮(zhèn)銀行的通俗統(tǒng)稱。從股權結構看，截至2024年報告期末，成都農(nóng)商行對上述6家村鎮(zhèn)銀行的持股比例均超過80%，其中，對犍為中成村鎮(zhèn)銀行、長寧中成村鎮(zhèn)銀行持股比例為100%。

北京商報記者注意到，在“村改支”的同時，成都農(nóng)商行旗下村鎮(zhèn)銀行之間的“村收村”也在并行。根據(jù)10月29日的監(jiān)管機構批復，因被昆明呈貢中成村鎮(zhèn)銀行吸收合并，昆明祿勸中成村鎮(zhèn)銀行、昆明尋甸中成村鎮(zhèn)銀行、昆明石林中成村鎮(zhèn)銀行、昆明東川中成村鎮(zhèn)銀行、玉溪澄江中成村鎮(zhèn)銀行被解散。

國有大行也現(xiàn)身“村改支”陣營。本周內(nèi)，延安金融監(jiān)管分局發(fā)布批復，同意農(nóng)業(yè)銀行收購安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設立農(nóng)業(yè)銀行安塞迎賓大道支行，承接安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負債、業(yè)務和員工等。農(nóng)業(yè)銀行對安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行的持股比例達到51%。收購完成后，安塞農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行將從具備獨立法人資格的村鎮(zhèn)銀行，轉型為農(nóng)業(yè)銀行直屬的分支機構。

針對主發(fā)起行吸收合并村鎮(zhèn)銀行路徑，蘇商銀行特約研究員高政揚指出，主發(fā)起行可依托統(tǒng)一的風險管理框架與資本調(diào)配機制，有效降低村鎮(zhèn)銀行的潛在風險敞口，同時憑借自身資本補充能力，進一步提升村鎮(zhèn)銀行的整體抗風險水平。其次，在縣域網(wǎng)絡覆蓋拓展方面，村鎮(zhèn)銀行既有的網(wǎng)點布局與客戶基礎，為母行開展縣域金融服務提供切入點。主發(fā)起行可通過整合村鎮(zhèn)銀行的本地客戶資源，進一步深耕并拓展下沉金融市場。此外，在業(yè)務協(xié)同與產(chǎn)品創(chuàng)新層面，主發(fā)起行可將自身成熟的優(yōu)勢產(chǎn)品快速復制到村鎮(zhèn)銀行原服務區(qū)域，從而進一步擴大普惠金融的覆蓋范圍。

針對吸收合并村鎮(zhèn)銀行后的戰(zhàn)略發(fā)展方向，北京商報記者嘗試采訪相關銀行，但未得到回復。

國有大行與區(qū)域銀行齊發(fā)力

村鎮(zhèn)銀行自設立以來，作為中國農(nóng)村金融體系的重要補充，旨在服務“三農(nóng)”、小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟，填補傳統(tǒng)金融機構在基層金融服務中的空白。然而，受制于資本實力弱、治理結構不健全、風控能力不足等因素，部分村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過程中偏離支農(nóng)支小定位，盲目擴張、關聯(lián)交易頻發(fā)，甚至出現(xiàn)嚴重風險事件。在這一背景下，由主發(fā)起行主導的吸收合并成為當前化解村鎮(zhèn)銀行風險、優(yōu)化縣域金融布局的重要路徑之一。

所謂“村改支”，是指村鎮(zhèn)銀行不再保留獨立法人資格，被主發(fā)起行整體吸收合并，改制為發(fā)起行的分支機構，原有資產(chǎn)、負債、業(yè)務及員工全部由主行承接，實現(xiàn)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運營。

目前，“村改支”主要實施路徑有兩大類：一類為主發(fā)起行通過受讓其他股東股權，實現(xiàn)對村鎮(zhèn)銀行100%控股，隨后向監(jiān)管申請將村鎮(zhèn)銀行吸收合并并設立為分支機構；另一類為，針對同一主發(fā)起行在某地區(qū)設立多家村鎮(zhèn)銀行的情況，采取“打包整合”方式，將多個法人機構統(tǒng)一并入主行體系，設立區(qū)域性管理支行或分行，提升集約化經(jīng)營水平。

將時間拉回今年6月，江津監(jiān)管分局發(fā)布批復，同意工商銀行收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設立工商銀行重慶璧山中央大街支行，承接該村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負債、業(yè)務和員工。工商銀行控股的村鎮(zhèn)銀行共有兩家，一家為浙江平湖工銀村鎮(zhèn)銀行，持股比例為60%，另一家便是重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，持股比例100%，這是村鎮(zhèn)銀行改革重組工作推進以來，國有大行首度收購村鎮(zhèn)銀行并設立分支機構。9月2日，監(jiān)管正式批復同意重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行解散，改革進程進入實質(zhì)性收尾階段。

今年8月，交通銀行獲準收購大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行，改建設立交通銀行成都大邑支行，大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行同樣于9月中旬獲批解散。

緊隨國有大行步伐，多家區(qū)域性銀行也加快了“村改支”的改革節(jié)奏。近日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，該行2025年第三次臨時股東大會已高票通過一項重要議案，決定吸收合并重慶市大渡口、沙坪壩、武隆的3家融興村鎮(zhèn)銀行，以及黑龍江本地的訥河融興村鎮(zhèn)銀行，并將上述機構統(tǒng)一改建為哈爾濱銀行的分支機構。此次納入合并的3家重慶村鎮(zhèn)銀行均為哈爾濱銀行早年布局的參股機構，分別成立于2010至2012年間，注冊資本介于5000萬元至1.8億元之間，哈爾濱銀行持股比例在70%至83.3%之間。

類似的改革案例也在中原腹地同步推進。10月20日，中原銀行在《2025年第二次臨時股東大會通告》中披露，擬以現(xiàn)金方式收購濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、孟津民豐村鎮(zhèn)銀行、欒川民豐村鎮(zhèn)銀行，并將這3家機構改建為下屬分支機構，這3家村鎮(zhèn)銀行均為中原銀行發(fā)起設立的子公司，持股比例分別為51%、34.58%和30.33%，若順利完成，將進一步鞏固中原銀行在豫西、豫北地區(qū)的縣域金融服務網(wǎng)絡。

在高政揚看來，由于主發(fā)起行與村鎮(zhèn)銀行前期已存在股權關聯(lián)及管理指導基礎，吸收合并過程無需開展復雜的股權談判，能大幅降低交易成本與整合阻力；同時，主發(fā)起行可通過股權管控、管理輸出等方式，快速實現(xiàn)業(yè)務、系統(tǒng)、人員的高效對接，有效減少整合摩擦。其次，風險隔離更徹底。吸收合并完成后，村鎮(zhèn)銀行法人資格依法注銷，其歷史遺留風險包袱由母行統(tǒng)籌消化，可有效避免風險向外部傳導與外溢。

平衡風險化解與服務質(zhì)效

從“分散設點”到“集約經(jīng)營”，村鎮(zhèn)銀行改革正進入深水區(qū)。“村改支”不僅是化解金融風險的關鍵舉措，更是優(yōu)化農(nóng)村金融供給結構、提升服務效能的長遠之策。市場觀點認為，隨著國有大行與地方銀行協(xié)同發(fā)力，未來或將有更多村鎮(zhèn)銀行被整合進入主發(fā)起行體系。

2025年中央一號文件明確提出“堅持農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小定位，‘一省一策’加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進村鎮(zhèn)銀行改革重組”，更將中小銀行改革化險列為年度首要任務。在2025金融街論壇年會上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤再次提到，“鞏固風險處置成果，穩(wěn)妥有序推進中小金融機構兼并重組、減量提質(zhì)”的重要性。

盡管改革成效初顯，但村鎮(zhèn)銀行“歸巢”之路并非坦途，村鎮(zhèn)銀行設立之初，正是依托“深耕本地、決策靈活、貼近農(nóng)戶”的優(yōu)勢，填補了傳統(tǒng)金融機構在縣域以下金融服務的空白。而“村改支”后，隨著管理權上收、運營標準化、風控集中化，部分網(wǎng)點可能面臨決策鏈條拉長、產(chǎn)品同質(zhì)化加劇的情況。此外，不同地區(qū)經(jīng)濟基礎、金融生態(tài)差異顯著，若統(tǒng)一采取“并入支行”模式，可能抑制部分優(yōu)質(zhì)村鎮(zhèn)銀行的獨立發(fā)展空間。因此，“一省一策”“一機構一策”的差異化路徑設計尤為關鍵。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛指出，村鎮(zhèn)銀行的風險化解主要是壓實主發(fā)起行的責任，并協(xié)調(diào)地方政府提供相應的支持。對仍具有發(fā)展前景的村鎮(zhèn)銀行，監(jiān)管部門重點推動主發(fā)起行增資擴股，這一方面可以充實村鎮(zhèn)銀行的資本實力，另一方面通過提高發(fā)起行的股權占比來實現(xiàn)并表，以此強化其對村鎮(zhèn)銀行的管理和風險職責。對缺乏發(fā)展?jié)摿Φ拇彐?zhèn)銀行，則鼓勵發(fā)起行進行全資收購，將其轉變?yōu)榉种C構或退出。

“從主發(fā)起行的動力來看，主發(fā)起行可通過吸收合并村鎮(zhèn)銀行，快速獲取縣域網(wǎng)點資源，進而完善自身區(qū)域服務布局，”高政揚進一步指出，因此，后續(xù)村鎮(zhèn)銀行的“歸巢”是化解存量風險、優(yōu)化金融資源配置的有效路徑。但改革過程中需注重平衡效率與質(zhì)量，或可通過政策激勵與差異化監(jiān)管舉措推動改革落地見效。