今年以來，私募機(jī)構(gòu)參與A股定向增發(fā)(以下簡稱“定增”)項(xiàng)目的熱情顯著升溫。據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至10月30日，年內(nèi)共有51家私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品參與了53家A股上市公司定增，合計(jì)獲配金額達(dá)55.24億元，較去年同期的44.85億元增長超過23%。按10月30日收盤價(jià)計(jì)算，私募機(jī)構(gòu)參與定增項(xiàng)目合計(jì)浮盈金額約為24.38億元，整體浮盈比例(浮盈金額/獲配金額)為44.13%。

談及A股市場定增項(xiàng)目緣何吸引私募機(jī)構(gòu)，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對《證券日報(bào)》記者分析稱：“主要有三方面原因：一是市場環(huán)境與政策支持形成共振。今年以來A股市場整體表現(xiàn)向好，定增個(gè)股走勢強(qiáng)勁，政策面對定增市場也持續(xù)支持。二是折價(jià)優(yōu)勢提供了安全邊際。定增發(fā)行價(jià)通常較市價(jià)有一定折價(jià)，使私募機(jī)構(gòu)能夠以較低成本獲取股份，為投資回報(bào)提供了天然的‘安全墊’。三是退出渠道多元，除傳統(tǒng)二級(jí)市場減持外，還有協(xié)議轉(zhuǎn)讓等多種退出方式，有助于私募機(jī)構(gòu)分散流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提升策略穩(wěn)定性。”

從個(gè)股來看，年內(nèi)私募機(jī)構(gòu)參與定增的53只個(gè)股中，有16只個(gè)股私募機(jī)構(gòu)獲配金額均超1億元。其中，電子行業(yè)成為私募機(jī)構(gòu)定增的“心頭好”，在前述16只個(gè)股中，該行業(yè)獨(dú)占6席，包括樂鑫科技、TCL科技、德明利等。與此同時(shí)，樂鑫科技成為最受私募機(jī)構(gòu)關(guān)注的標(biāo)的，吸引上海睿郡資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“睿郡資產(chǎn)”)、無錫金籌投資管理有限公司等4家私募機(jī)構(gòu)參與定增，合計(jì)獲配金額達(dá)7.88億元；TCL科技也被私募機(jī)構(gòu)青睞，機(jī)構(gòu)參與定增獲配金額超過2億元。

從行業(yè)分布來看，私募機(jī)構(gòu)參與的定增項(xiàng)目覆蓋了17個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)，其中電子行業(yè)被“獨(dú)寵”，私募機(jī)構(gòu)參與了德明利、佰維存儲(chǔ)和容大感光等10只電子行業(yè)個(gè)股的定增，合計(jì)獲配金額達(dá)20.32億元，占私募機(jī)構(gòu)定增配總額的36.78%。此外，私募機(jī)構(gòu)參與電力設(shè)備、輕工制造、基礎(chǔ)化工等行業(yè)個(gè)股定增獲配金額也居前。

在機(jī)構(gòu)層面，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)睿郡資產(chǎn)以5.98億元的獲配金額成為“定增王”，湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、深圳潤城投資管理有限公司等私募機(jī)構(gòu)也積極參與定增項(xiàng)目。從收益表現(xiàn)看，杭州信持力資產(chǎn)管理有限公司、湖南聚力財(cái)富私募基金管理有限公司因參與德明利定增浮盈比例均超過300%。

上海暢力資產(chǎn)管理有限公司董事長寶曉輝對《證券日報(bào)》記者表示：“私募機(jī)構(gòu)積極參與定增項(xiàng)目，向市場釋放出三個(gè)積極信號(hào)：其一，表明私募機(jī)構(gòu)對未來市場走勢持樂觀態(tài)度。定增項(xiàng)目通常有6個(gè)月到1年的鎖定期，私募機(jī)構(gòu)愿意將資金鎖定，說明其判斷當(dāng)前市場點(diǎn)位不高，未來上漲概率大于下跌風(fēng)險(xiǎn)。其二，私募機(jī)構(gòu)作為專業(yè)投資者，其參與定增項(xiàng)目也為普通投資者提供了參考，尤其是在科技、高端制造、新能源等領(lǐng)域的布局，具有一定的風(fēng)向標(biāo)意義。其三，反映出私募機(jī)構(gòu)正從短期博弈向長期價(jià)值投資轉(zhuǎn)型，展現(xiàn)出更強(qiáng)的投研能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。”