隨著大額存單利率跌破“1字頭”，在社交平臺上求購高息存單的信息日漸增多。一種由買賣雙方私下議價并通過銀行App操作的存單定向轉讓模式隨之興起。記者調查發現，多家銀行的App并不支持此項操作。所謂定向轉讓實為儲戶自發撮合，交易能否成功并無保障，部分出讓方要求購買方提前支付手續費，卻無法承諾轉讓結果，購買方存在資金損失風險。有銀行提示，辦理存單定向轉讓業務，通常需要交易雙方同時前往銀行柜臺。

定向轉讓難有保障

“長期收購可轉讓大額存單，年化收益率3%以上的優先，剩余期限至少一年，有資源的請聯系我，價格可談。”在社交平臺上，類似的存單求購信息日漸增多。有急切求購的，也有主動出讓的。出讓方通常會詳細列出存單的發行銀行、年化利率、剩余期限與可轉讓金額，并特別注明“支持通過銀行App交易，資金安全有保障”。

這種買賣雙方協商好存單價格并進行點對點交易的操作被稱為定向轉讓。不過，記者調研發現，銀行App普遍未開通此項功能，社交平臺上所謂的相關操作實為儲戶間的自發行為。“我行App暫不支持存單定向轉讓業務，辦理該業務要通過線下柜臺，交易雙方需共同到場，按照協商確定的金額完成轉讓操作。”民生銀行的一位客戶經理告訴記者。

這意味著社交平臺上的許多通過銀行App定向轉讓存單的操作，實質上是買賣雙方在公開轉讓市場嘗試“默契配合”，成功與否難有保障。例如，在社交平臺上有存單出讓方稱：“轉讓大額存單，20萬元，利率3.05%，剩余3年150天左右，加價200元。”其描述的操作流程是：買方先支付200元加價費，雙方約定轉讓時間，賣方在銀行App掛出轉讓存單，買方則“蹲點”搶購。至于能否搶到，賣方的回應是“不保證成功”。

業內人士提示，儲戶若有相關需求，應優先咨詢銀行確認正規轉讓渠道、轉讓方式。切勿輕信社交平臺所謂“預先付費、銀行App定向轉讓”等話術，相關交易極易造成資金損失。

高息存單加價

近日，大額存單利率再次下探。中國貨幣網信息顯示，2026年以來，在多家銀行披露的個人大額存單發行計劃中，利率超2%的產品已難覓蹤跡，部分中小銀行產品利率跌破1%。與此同時，大額存單期限呈現明顯短期化趨勢，部分銀行僅發行1年期以內(含1年期)的短期限品種。利率下行與長期限產品稀缺，共同助漲了未到期高息存單的轉讓需求。

這一供需變化也塑造了大額存單轉讓市場的定價邏輯。對于存量高息存單，賣方因持有稀缺資源而具備議價優勢，通常會要求加價出讓。這導致買方接手后，實際收益率將低于存單票面利率。

記者1月13日查詢工商銀行App大額存單轉讓專區發現，某100萬元本金的大額存單，票面利率1.90%，剩余存期727天，可購價格為102.52萬元。按此計算，接收者的預期年化收益率僅1.557%，較票面利率下降0.343個百分點。而對于票面利率較低的存單而言，部分儲戶因急于變現，會以高于票面利率的預期收益率出讓，通過讓利吸引買家快速成交。

即便買方愿意加價，年化利率超3%的高息存單仍然難求。不少儲戶總結出“撿漏”技巧。有投資者分享道：“我在銀行App里設置了大額存單轉讓的訂閱通知，定好利率下限、剩余期限和轉讓價格范圍，只要有符合條件的存單掛出，就能及時入手。”

多元配置成出路

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，利率下降已成趨勢。“在資產端利率因支持實體經濟而持續走低的背景下，銀行希望通過降低存款成本來維持息差基本穩定。對儲戶而言，此舉最直接的影響是無風險或低風險收益率下降。”

這一變化正驅動“存款搬家”，資金更多流向銀行理財、債券、基金、保險、黃金等產品。董希淼認為，這要求投資者提升理財意識和能力，進行多元化資產配置。對銀行而言，應加快從過度依賴存貸利差，轉向發展財富管理、增加中間業務收入。

某理財公司首席投資官透露，市場對于年化收益率2.5%-3.5%的低波動穩健型產品存在顯著配置需求。“我們加大了‘固收+’理財產品的布局力度，以債券資產作為底倉構建安全墊，同時適度增配權益類資產、另類資產、黃金等，增強收益彈性，以承接從存款流出的資金。”