近年來(lái)，我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)，但相伴而生的“價(jià)格戰(zhàn)”以及投資回報(bào)不足等問(wèn)題，也嚴(yán)重制約了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

儲(chǔ)能價(jià)格改革成為行業(yè)破局的關(guān)鍵。進(jìn)入2025年，從2月份《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》(以下簡(jiǎn)稱“136號(hào)新政”)的發(fā)布，到4月份《關(guān)于完善價(jià)格治理機(jī)制的意見》《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知(發(fā)改辦體改〔2025〕394號(hào))》(以下簡(jiǎn)稱“394號(hào)文”)的出爐，儲(chǔ)能行業(yè)未來(lái)變革方向愈發(fā)明晰。一系列政策引領(lǐng)下，儲(chǔ)能行業(yè)將真正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“價(jià)值深耕”。

站在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，儲(chǔ)能企業(yè)也在重構(gòu)發(fā)展邏輯。在市場(chǎng)化變革的浪潮中，儲(chǔ)能企業(yè)需從單純?cè)O(shè)備供應(yīng)商向“綜合能源服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，深度參與電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng)，方能搶占先機(jī)。

中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)專家委員楚攀對(duì)記者表示，中國(guó)的儲(chǔ)能企業(yè)亟須轉(zhuǎn)變思維，主動(dòng)在創(chuàng)新中求變，擺脫路徑依賴。

邁入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)新階段

強(qiáng)制配儲(chǔ)，即在新能源項(xiàng)目(如光伏、風(fēng)電)的開發(fā)、審批或并網(wǎng)過(guò)程中，政策明確要求必須配置一定比例或容量的儲(chǔ)能系統(tǒng)，通常以項(xiàng)目裝機(jī)容量的百分比形式規(guī)定。過(guò)去，這是拉動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)量增長(zhǎng)的核心引擎。

2017年，青海省在相關(guān)風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)中明確需配套建設(shè)儲(chǔ)電裝置，開啟了我國(guó)強(qiáng)制配儲(chǔ)之路，此后八年時(shí)間，儲(chǔ)能裝機(jī)量一路攀升。國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)7376萬(wàn)千瓦/1.68億千瓦時(shí)，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長(zhǎng)超過(guò)130%。儲(chǔ)能裝機(jī)量的提高，也隨之催生了劣質(zhì)產(chǎn)能與低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格一度跌破0.3元/Wh，行業(yè)毛利率下滑至8%。

今年以來(lái)，行業(yè)重磅政策頻出，不斷引導(dǎo)儲(chǔ)能市場(chǎng)邁入競(jìng)爭(zhēng)新階段。

2月9日，“136號(hào)新政”明確取消強(qiáng)制配儲(chǔ)，標(biāo)志著中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)正式邁入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)新階段。楚攀對(duì)記者表示，強(qiáng)制配儲(chǔ)的取消并不意味著不重視儲(chǔ)能，而是為了讓近年來(lái)稍顯疲軟的新能源發(fā)電減輕負(fù)擔(dān)，走上更快更好的發(fā)展之路。

今年4月底，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、國(guó)家能源局綜合司聯(lián)合印發(fā)的“394號(hào)文”明確提出，2025年底前，基本實(shí)現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)全覆蓋，全面開展連續(xù)結(jié)算運(yùn)行，同時(shí)明確了20個(gè)省份的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間表。這意味著，我國(guó)電力市場(chǎng)改革將進(jìn)入全面提速階段，儲(chǔ)能將從單純的“技術(shù)工具”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂歇?dú)立市場(chǎng)主體地位的關(guān)鍵靈活性資源。比如，政策要求配套容量市場(chǎng)，儲(chǔ)能可通過(guò)提供備用容量獲取固定收益。

近段時(shí)間以來(lái)，各地紛紛出臺(tái)儲(chǔ)能價(jià)格支持政策。在容量補(bǔ)償機(jī)制方面，內(nèi)蒙古、河北實(shí)行獨(dú)立儲(chǔ)能容量補(bǔ)償政策。內(nèi)蒙古對(duì)納入規(guī)劃的獨(dú)立儲(chǔ)能向電網(wǎng)的放電量進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)一年一定，2025年度的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為0.35元/千瓦時(shí)。河北則繼續(xù)執(zhí)行獨(dú)立儲(chǔ)能容量電價(jià)激勵(lì)機(jī)制，儲(chǔ)能電站按并網(wǎng)時(shí)間先后競(jìng)爭(zhēng)獲得容量補(bǔ)償，年度含稅容量電價(jià)為100元/千瓦時(shí)。這些政策旨在通過(guò)價(jià)格信號(hào)，引導(dǎo)儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，提升儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)能力與經(jīng)濟(jì)效益。

電力系統(tǒng)的改革也在通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制逐步釋放儲(chǔ)能價(jià)值，推動(dòng)行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

儲(chǔ)能市場(chǎng)化改革正經(jīng)歷“破立并舉”的關(guān)鍵階段，短期需應(yīng)對(duì)強(qiáng)制配儲(chǔ)退出引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)與產(chǎn)能出清，長(zhǎng)期則需構(gòu)建以電力現(xiàn)貨市場(chǎng)為核心、容量市場(chǎng)為補(bǔ)充的價(jià)格體系。

“政策將引領(lǐng)行業(yè)逐步從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向技術(shù)和質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)，整個(gè)行業(yè)的商業(yè)認(rèn)知都會(huì)提高。”深圳市科陸電子科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科陸電子”)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者說(shuō)，“行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)將通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，行業(yè)集中度將逐步提高，中小企業(yè)則需要通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)或合作聯(lián)盟來(lái)生存和發(fā)展。”

短期陣痛顯現(xiàn)

“136號(hào)新政”“394號(hào)文”等行業(yè)重磅新政下，儲(chǔ)能行業(yè)的短期陣痛正在顯現(xiàn)。

中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，國(guó)內(nèi)新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模5.03GW/11.79GWh，同比下降1.5%/5.5%。其中，表前新增裝機(jī)規(guī)模4.46GW/10.57GWh，同比下降0.2%/4.4%；用戶側(cè)新增裝機(jī)規(guī)模575MW/1124MWh，同比下降10.9%/11.6%。這也是自2020年新型儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展以來(lái)的首次季度新增裝機(jī)量負(fù)增長(zhǎng)、首次表前/用戶側(cè)新增雙降。此外，多家行業(yè)上市公司發(fā)布了儲(chǔ)能相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)延期公告，延期原因多為市場(chǎng)環(huán)境、客戶需求預(yù)測(cè)調(diào)整等。

陣痛不可避免，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看這有利于扭轉(zhuǎn)行業(yè)亂象。“在過(guò)往新能源項(xiàng)目開發(fā)過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配失衡，大部分利潤(rùn)在項(xiàng)目開發(fā)階段釋放，導(dǎo)致新能源非技術(shù)成本持續(xù)增加，產(chǎn)業(yè)鏈上下游利潤(rùn)極低，從而影響了產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。”遠(yuǎn)景高級(jí)副總裁、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能總裁田慶軍曾表示。

“公司從2011年開始就進(jìn)入了儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，至今已經(jīng)14年。”廣州鵬輝能源科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“鵬輝能源”)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，新能源發(fā)電全面入市以及強(qiáng)制配儲(chǔ)政策的調(diào)整，對(duì)于堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)而言是很好的機(jī)遇，將推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型。

儲(chǔ)能企業(yè)在獨(dú)立走向市場(chǎng)化的過(guò)程中還有諸多挑戰(zhàn)需要克服。過(guò)去，不少儲(chǔ)能電站主要依賴向新能源發(fā)電項(xiàng)目收取容量租金作為收入來(lái)源，目前獨(dú)立儲(chǔ)能的盈利模式還不夠清晰。

“隨著強(qiáng)制配儲(chǔ)的取消，儲(chǔ)能必須在現(xiàn)貨電價(jià)波動(dòng)、調(diào)頻調(diào)峰等市場(chǎng)中尋找新的收益，這就對(duì)價(jià)格機(jī)制設(shè)計(jì)提出更高要求。”中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)首席分析師馮思遙對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，一直以來(lái)，價(jià)格信號(hào)不靈敏是儲(chǔ)能價(jià)格機(jī)制的一大弊病。在傳統(tǒng)電力市場(chǎng)中，電價(jià)波動(dòng)幅度受限，無(wú)法充分反映電力供需的實(shí)時(shí)變化，儲(chǔ)能“削峰填谷”的價(jià)值得不到充分體現(xiàn)。在一些地區(qū)，峰谷價(jià)差過(guò)小，使得儲(chǔ)能通過(guò)峰谷套利獲取的收益微薄，無(wú)法覆蓋運(yùn)營(yíng)成本。

此外，儲(chǔ)能項(xiàng)目的初始投資成本較高，以常見的100MW/200MWh磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電站為例，項(xiàng)目總投資約4.5億元，其中電池系統(tǒng)占比超60%。而這些成本在現(xiàn)有價(jià)格體系下，難以有效分?jǐn)偟诫娏τ脩魝?cè)，導(dǎo)致儲(chǔ)能投資回報(bào)周期漫長(zhǎng)，企業(yè)投資積極性受挫。

聚焦技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)

在這場(chǎng)變革中，只有真正具備技術(shù)硬實(shí)力、市場(chǎng)洞察力與生態(tài)整合能力的企業(yè)，才能在價(jià)值驅(qū)動(dòng)的賽道上贏得未來(lái)。

過(guò)去，企業(yè)普遍聚焦以低價(jià)搶占市場(chǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，“隨著一系列政策出臺(tái)，儲(chǔ)能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)將逐步從‘價(jià)格內(nèi)卷’轉(zhuǎn)向‘價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)’。”沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)向威力說(shuō)，未來(lái)具有核心技術(shù)、穩(wěn)定供應(yīng)鏈和可持續(xù)商業(yè)模式的企業(yè)將脫穎而出，行業(yè)將朝著高質(zhì)量、規(guī)范化、差異化方向加速演進(jìn)。

儲(chǔ)能行業(yè)的成熟離不開技術(shù)進(jìn)步的支撐，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心必將是技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)。

“儲(chǔ)能電池材料的創(chuàng)新是目前市場(chǎng)關(guān)注的重要方向。”馮思遙對(duì)記者說(shuō)。為降低成本、提升壽命和安全性，各大廠商正在研發(fā)鈉離子電池、全固態(tài)電池等新一代儲(chǔ)能電池，以及各類技術(shù)路線的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)，這些前沿技術(shù)有望顯著提高儲(chǔ)能系統(tǒng)性能并拓展應(yīng)用場(chǎng)景。

此外，儲(chǔ)能系統(tǒng)的數(shù)字化、智能化與安全性也是行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。隨著大規(guī)模儲(chǔ)能并網(wǎng)運(yùn)行，運(yùn)維管理難度上升，人工智能等數(shù)字技術(shù)正被引入儲(chǔ)能調(diào)度和電池管理，以優(yōu)化運(yùn)行效率。利用AI預(yù)測(cè)負(fù)荷和電池狀態(tài)、智能決策充放電使儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)更高效，已經(jīng)成為行業(yè)趨勢(shì)。

科陸電子上述負(fù)責(zé)人透露：“在技術(shù)創(chuàng)新上，公司正通過(guò)‘儲(chǔ)能+AI’，將AI算法深入結(jié)合到儲(chǔ)能系統(tǒng)及電力交易全流程，提升儲(chǔ)能系統(tǒng)‘生命力’，為客戶實(shí)現(xiàn)主動(dòng)創(chuàng)收，帶來(lái)持續(xù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。”

鵬輝能源相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“公司的戰(zhàn)略非常明確：一方面向上游材料和基礎(chǔ)研究延伸，構(gòu)建更完善的產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面針對(duì)智慧能源、移動(dòng)儲(chǔ)能、極端環(huán)境等多元化場(chǎng)景，開發(fā)差異化解決方案。隨著AI在國(guó)內(nèi)制造業(yè)的快速普及，儲(chǔ)能產(chǎn)品將在設(shè)備高安全高能效的前提下，大大加快智慧一體化進(jìn)程。儲(chǔ)能產(chǎn)品的智慧化包括兩個(gè)方面：一是智慧的產(chǎn)品，二是生產(chǎn)產(chǎn)品的智慧化。”

未來(lái)，隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)化與電力市場(chǎng)改革步入“深水區(qū)”，儲(chǔ)能行業(yè)也在逐步實(shí)現(xiàn)從“配角”到“主力”的角色轉(zhuǎn)變。

“一系列相關(guān)政策的推出，將給整個(gè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司吃一顆‘定心丸’，有利于行業(yè)跳出‘內(nèi)卷’的惡性循環(huán)，并形成一套‘獎(jiǎng)優(yōu)罰劣’的市場(chǎng)生態(tài)。”楚攀如是說(shuō)。