今年以來，因儲能行業需求旺盛導致上游儲能電芯供應緊張，一些行業龍頭企業相關產能已經滿產。9月18日晚間，江西贛鋒鋰業集團股份有限公司(以下簡稱“贛鋒鋰業”)、惠州億緯鋰能股份有限公司等多家儲能電池上市公司在回復投資者時表示，目前公司儲能電芯產能已經滿產。

中信證券研報顯示，儲能行業訂單火爆，主要源于海外需求景氣、價格回升、行業拐點信號兌現以及新型儲能“倍增計劃”為裝機提供持續保障。

隨著全球能源轉型加速，儲能行業迎來高速增長。根據廣東省電池行業協會統計數據，8月份中國儲能企業全球訂單達97.8GWh(含招標)，其中海外訂單達15.2GWh。

在此背景下，國內儲能電池廠商紛紛開足馬力生產。廣東省電池行業協會產業研究中心數據顯示，寧德時代新能源科技股份有限公司在手訂單超48GWh，排產至2026年第一季度。

“本輪儲能電池供需失衡主要是受到需求端影響。一方面是美國市場的搶裝；另一方面是新興市場需求增加，中東地區光儲項目拉動國內儲能電芯訂單。”福建華策品牌定位咨詢創始人詹軍豪表示。

儲能電池供應緊張引發產品價格上漲。業內人士表示，儲能需求的強勁帶動鋰電產業供需格局得以改善。在優質儲能電芯產能不足的情況下，缺乏自供電池能力的儲能企業普遍承壓，而具備一體化布局優勢的廠商則可保障對客戶的穩定交付，也具備對外銷售儲能電芯的能力，能有效應對行業瓶頸，凸顯全產業鏈戰略價值。

今年2月份，國家發展改革委、國家能源局聯合發布了《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》(以下簡稱《136號文》)。《136號文》提出，新能源項目(風電、太陽能發電)上網電量原則上全部進入電力市場，上網電價通過市場交易形成。堅持分類施策，區分存量項目和增量項目，建立新能源可持續發展價格結算機制。

“新規之下新能源企業機遇與挑戰并存，上述政策的出臺意味著新能源發電全面入市，項目收入由原來的固定價格保障性收入轉向市場競爭性收入?！鄙虾Ｉ赉y萬國證券研究所有限公司能源環保研究部電力設備與新能源行業首席分析師馬天一表示，全面入市同樣對新能源運營商的交易能力提出了更高要求，其中現貨交易將直接考驗其高頻報價能力，中長期交易將更加考驗其供需兩端資源配置與項目匹配能力。

近期，山東、廣東、新疆、湖南等地陸續發布相關細則，從機制電量、機制電價與執行期限方面對存量項目與增量項目預期進行明確。

業內人士表示，儲能項目在未來發電體系中將占據更加重要的位置，收益模型也將更加完善。

中信證券研報顯示，中期來看，在電改進程加速推進背景下，儲能正由成本項轉為盈利項，且容量補償機制的不斷完善進一步為儲能提供盈利“安全墊”。長期來看，容量市場機制的建設將對包含儲能在內的各類市場參與主體的裝機進行有效規劃，明確收益預期，或成為電改的下一重點方向。

晶科電力科技股份有限公司是國內頭部的光伏電站及儲能運營商，隨著相關規則陸續出臺，其正加速布局儲能業務。公司相關負責人表示，將側重源網荷儲、綠電直連、零碳園區、電算融合、光伏制氫、外送基地特高壓通道類項目等新場景新類型優質項目，積極儲備項目資源，蓄力發展。新興業務方面，公司將視政策情況大力發展儲能業務，重點布局售電、虛擬電廠、代運營代運維、微電網等。

有業內人士認為，《136號文》帶來的主要影響是新能源發電全面市場化，有望重塑綠電企業收益模式和競爭格局，頭部企業通過精細化管理，提高資產運營能力，有望形成更高競爭壁壘。