今年上半年，提振消費系列政策“組合拳”齊發，為汽車、醫藥生物、消費電子三大消費類行業打開新的市場拓展空間，由此驅動相關行業上市公司業績增長。

據記者不完全統計，808家汽車、醫藥生物和消費電子公司中，有655家公司上半年實現盈利，占比超八成。其中，338家公司凈利潤同比實現正增長，35家公司實現扭虧為盈。從業績驅動因素看，政策支持、研發創新與出海拓展為三大消費類行業公司構筑起強大的業績增長引擎。

三大消費行業業績“搶鏡”

分行業來看，汽車、消費電子和醫藥生物的盈利企業占比分別為86%、84%和75%。從凈利潤增幅看，三大消費類行業中有338家公司同比實現正增長，其中航天科技、三友醫療、特一藥業同比增長超過1000%。另外，還有35家公司實現扭虧為盈。

汽車行業動能十足。已發布半年報的271家公司中，有234家公司實現盈利，占比近九成。比亞迪、長城汽車、上汽集團等14家汽車行業公司上半年凈利潤均突破10億元大關。比亞迪以155.11億元的凈利潤強勢領跑。

這一成績背后，是行業整體產銷的穩步增長。據中國汽車工業協會統計，今年上半年，汽車產銷量分別為1562.1萬輛和1565.3萬輛，同比分別增長12.5%和11.4%。

龍頭企業憑借產品升級等優勢積極開拓市場，福耀玻璃高附加值產品占比持續提升，上半年實現營業收入214.47億元，同比增長16.94%；實現歸母凈利潤48.05億元，同比增長37.33%。

醫藥生物行業喜報連連。20余家醫藥生物公司上半年凈利潤同比增長超100%。三友醫療表現尤為搶眼，上半年，得益于其脊柱業務和超聲骨刀業務及海外業務的增長，公司實現營業收入2.5億元，同比增長17.77%；實現歸母凈利潤3660.08萬元，同比增長2083.64%。

與此同時，恒瑞醫藥、藥明康德等千億元市值的龍頭公司亦保持強勁增長。以藥明康德為例，公司上半年實現歸母凈利潤85.61億元，同比增長101.92%。

消費電子行業呈現“龍頭穩增、新賽道活躍”的態勢。上半年，工業富聯、立訊精密、歌爾股份、藍思科技等“果鏈”公司分別實現歸母凈利潤121.13億元、66.44億元、14.17億元和11.43億元，分別同比增長38.61%、23.13%、15.65%和32.68%。

與此同時，運動相機、AR眼鏡等新消費電子終端賽道崛起，不少相關產業鏈公司業績增勢向好。以影石創新為例，公司上半年實現營收36.71億元，同比增長51.17%；實現歸母凈利潤5.2億元，同比微增0.25%。值得一提的是，公司上半年研發費用占營收比例達15.3%，顯著高于行業平均水平。

“三駕馬車”齊驅帶來增長引擎

三大消費類行業的亮眼表現，離不開政策支持、研發創新與出海拓展“三駕馬車”的驅動。

上半年，“以舊換新”等政策精準發力，為汽車、消費電子等行業注入強勁動能，有效激活市場需求、釋放消費潛力。從長遠發展來看，研發創新與海外拓展將成為消費類公司突破增長瓶頸、提升全球競爭力的核心路徑，有望為行業持續增長注入長效動能。

從研發情況來看，140家消費類上市公司研發支出占營收的比重超過10%；15家公司上半年研發支出超過10億元。醫藥公司研發強度最大，17家醫藥公司研發支出占營收比例超過50%。

在汽車領域，比亞迪、上汽集團研發投入均超過100億元，比亞迪研發投入高達308.8億元。在消費電子領域，工業富聯上半年以50.95億元的研發投入位居前列。

出海成為拉升消費類公司業績增長的另一大驅動力。據不完全統計，超百家消費類公司境外收入占營收的比例超過50%。

傳音控股上半年營業收入為290.77億元，其中境外業務收入達290.14億元。比亞迪境外業務收入高達1353.58億元，同比增長50.49%。

進入下半年，不少產業鏈公司已提前布局、主動發力。

“自第三季度以來，公司產能利用率已處于較高水平。”水晶光電相關負責人向記者介紹，在大客戶新機供應中，公司目前為其提供包括四重反射棱鏡在內的十幾種零部件。為更好地服務北美大客戶，公司臺州工廠已全部投入該業務。此外，還有200畝廠房正在推進開發，未來將進一步支撐業務發展。