11月18日，AI應(yīng)用概念股大幅上漲，尤其是阿里相關(guān)個(gè)股，更是掀起漲停潮，其中美登科技一度30%漲停，宣亞國(guó)際、格爾軟件、榕基軟件連續(xù)兩日漲停，福石控股、思創(chuàng)醫(yī)惠、光云科技、元隆雅圖、視覺中國(guó)等多只個(gè)股漲停，值得買、藍(lán)色光標(biāo)等個(gè)股大漲超10%。

近期，AI應(yīng)用板塊熱度飆升，主要與兩則消息有關(guān)：一是巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司首次大規(guī)模買入谷歌母公司（Alphabet）股票，持倉(cāng)市值約43.4億美元，占其持倉(cāng)比例為1.62%，直接進(jìn)入其前十大重倉(cāng)股；二是阿里千問APP開啟公測(cè)，引發(fā)市場(chǎng)熱議。

科技公司瞄準(zhǔn)AI應(yīng)用

在業(yè)內(nèi)人士看來，伯克希爾·哈撒韋首次買入谷歌股票，全球資本市場(chǎng)的目光有望從算力層面，轉(zhuǎn)向大模型、AI應(yīng)用等層面。此外，海內(nèi)外科技大廠近期在AI應(yīng)用方面也有新動(dòng)作。

國(guó)外方面，11月12日，OpenAI正式官宣推出新一代旗艦?zāi)Ｐ虶PT-5.1系列，官方表示此次升級(jí)旨在“讓ChatGPT更智能，對(duì)話體驗(yàn)更有趣”。另外，谷歌公司旗下大模型Gemini 3.0也即將發(fā)布，旨在通過多模態(tài)能力、代碼生成和交互設(shè)計(jì)等突破重塑AI競(jìng)賽格局。

國(guó)內(nèi)方面，11月13日，百度宣布，蘿卜快跑、慧播星數(shù)字人、秒噠、文庫(kù)網(wǎng)盤等一系列AI應(yīng)用正全面加速出海。11月18日，百度還在定期報(bào)告中首次披露AI業(yè)務(wù)收入，今年第三季度AI新業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)超50%，達(dá)到人民幣約100億元，其中AI原生營(yíng)銷服務(wù)收入同比增長(zhǎng)262%。

11月17日，阿里巴巴宣布個(gè)人AI助手千問APP正式開啟公測(cè)，免費(fèi)向用戶開放。據(jù)媒體報(bào)道，該APP公測(cè)首日即迎來流量高峰，導(dǎo)致部分服務(wù)出現(xiàn)擁堵和中斷。不過，阿里千問對(duì)此回復(fù)稱：“我好著呢，狀態(tài)良好，歡迎來問！”

華西證券認(rèn)為，阿里啟動(dòng)千問項(xiàng)目布局C端是AI戰(zhàn)略的進(jìn)一步擴(kuò)張，瞄準(zhǔn)C端廣闊市場(chǎng)規(guī)模，同步研發(fā)國(guó)際版千問APP，憑借Qwen模型優(yōu)秀性能及國(guó)際影響力與ChatGPT直接爭(zhēng)奪海外用戶。

概念股大幅異動(dòng)

在上述消息影響下，近期AI應(yīng)用概念走勢(shì)良好。11月18日，阿里概念股更是掀起漲停潮，漲勢(shì)較好的AI應(yīng)用概念股均與阿里有密切的關(guān)系。

美登科技大漲超22%，在其半年報(bào)提到，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里商家服務(wù)市場(chǎng)評(píng)為“淘拍檔”，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，在電商SaaS行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

光云科技漲停，其在半年報(bào)中提到，公司在淘寶、天貓、1688等各大電商平臺(tái)上提供SaaS產(chǎn)品及增值服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)，旗下產(chǎn)品多次被各大電商平臺(tái)授予各類優(yōu)質(zhì)獎(jiǎng)項(xiàng)。公司被阿里授予了“訂單工具/商品管理類目復(fù)購(gòu)、好評(píng)榜第一，企業(yè)ERP類目復(fù)購(gòu)榜第一，星耀伙伴客戶關(guān)系管理工具服務(wù)商”。

值得買大漲超14%，公司在半年報(bào)中提到，已與阿里、京東、拼多多等國(guó)內(nèi)外知名電商平臺(tái)和品牌商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。另外，公司構(gòu)建的標(biāo)準(zhǔn)化消費(fèi)數(shù)據(jù)服務(wù)能力平臺(tái)——“海納”MCP Server，已入駐騰訊元器、阿里百煉、火山引擎、華為云、華為小藝、智譜等開發(fā)者平臺(tái)。

石基信息漲停，今年5月公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前與阿里在酒店信息系統(tǒng)直連、云計(jì)算、AI等各領(lǐng)域均保持戰(zhàn)略合作關(guān)系。另外，淘寶（中國(guó)）軟件有限公司還是石基信息的第二大股東，持股占總股本比例達(dá)到13.02%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，千問APP的進(jìn)化，對(duì)阿里相關(guān)概念股產(chǎn)生實(shí)質(zhì)利好，在算力支撐、場(chǎng)景落地、技術(shù)協(xié)同等多個(gè)維度，拉動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈需求，與阿里深度綁定的企業(yè)將優(yōu)先受益。

相關(guān)參股公司曝光

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，阿里概念中，有21只個(gè)股有望持續(xù)高成長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2026年、2027年凈利潤(rùn)增速均超30%且評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在5家以上。其中，石基信息、萬興科技、新時(shí)達(dá)、寒武紀(jì)-U等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)明后兩年凈利潤(rùn)增速均有望超50%。

值得一提的是，阿里系還參股了部分A股公司。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，阿里系直接或間接參股的個(gè)股有12只，其中持股比例較高的三江購(gòu)物、石基信息、翱捷科技-U、眾信旅游、漱玉平民、華人健康等，占流通股比例均超過10%。

相比2024年三季報(bào)，阿里系已經(jīng)退出光線傳媒等個(gè)股前十大股東名單，且減持了居然智家等個(gè)股。在業(yè)內(nèi)人士看來，這背后是阿里對(duì)電商、AI兩大賽道的戰(zhàn)略聚焦。對(duì)于能為這兩大核心戰(zhàn)略提供賦能的參股企業(yè)，阿里大概率會(huì)持續(xù)傾斜資源，這些公司也將在阿里未來的發(fā)展進(jìn)程中獲得實(shí)質(zhì)性利好。

國(guó)元證券研報(bào)也表示，千問APP將助力阿里巴巴加速拓展C端市場(chǎng)，依托其海量的C端客戶，有望打開新的成長(zhǎng)空間。該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注阿里巴巴產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司，特別是具備落地能力的公司。