當越來越多的“玩家”在保險中介的牌桌上離場，中國郵政集團有限公司（以下簡稱“中國郵政”）卻選擇在當下的時間入局。11月24日，金融監管總局的一紙批復，為保險代理市場帶來了一位重量級玩家，中國郵政正式獲準經營保險代理業務。業務范圍包含常見的財產險和人身險。

從行業視角出發，強監管、報行合一、清虛提質這些關鍵詞如同篩子，正在過濾掉大量的參與者。在這樣的背景下，中國郵政“逆向”入局，背后有著怎樣的考量？中國郵政系統內的部分網點早已具備銷售保險資格，此次在總公司層面申請牌照，與此前有何不同？

重量級玩家

一紙批復在業內引起廣泛關注。11月24日，金融監管總局發布關于中國郵政經營保險代理業務的批復表示，同意中國郵政經營保險代理業務。

這份批復不僅核準了中國郵政經營保險代理業務的資格，還明確了其可代理的險種范圍。包括機動車輛保險、企業財產保險、貨物運輸保險、責任保險等財產險類別，以及人壽保險、年金保險等人身險類別。

中國郵政以郵政、快遞物流、金融、電子商務等為主業。該公司網點數量龐大，以北京為例，官網可查詢到超700家郵政所或郵政支局網點。另據2024年的數據，中國郵政擁有遍布城鄉的5.4萬個網點、40多萬個便民服務站，鄉鎮網點覆蓋率和建制村通郵率均保持100%。

整體而言，對于坐擁近6萬個營業網點的中國郵政來說，這張牌照的意義非同小可。

事實上，這并非中國郵政首次涉足保險中介業務。北京商報記者梳理發現，不論是郵政系統下的郵儲銀行還是部分地區的中國郵政網點，均有開展保險代理業務的情況。但與此前風風火火申請保險資質不同的是，近年來，不少地方的中國郵政地方支局、郵政所選擇主動申請注銷《保險兼業代理業務許可證》。

早在2020年，原銀保監會牡丹江監管分局發布公告表示，依法注銷中國郵政牡丹江市花園郵政所等88家機構的《保險兼業代理業務許可證》。具體來看，相關機構均為中國郵政網點，網點主體包括支局、營業所、郵電所、郵政所、分公司、儲蓄專柜等。

不僅如此，在2020年前后，中國郵政也曾掛牌轉讓旗下保險中介機構的股權。2019年，中國郵政湖北省分公司就掛牌轉讓湖北天鴻保險代理有限公司100%股權。這一系列動作當時被業內解讀為郵政系統在收縮保險中介業務，而如今集團層面的統一入局，無疑釋放了新的信號。

為何“逆向”而行

北京商報記者梳理發現，近年來，上千家保險中介機構因各種原因退出市場已不再是新鮮事。進一步而言，除了法人機構總量減少，分支機構注銷更為普遍，更值得關注的是兼業代理機構的“撤退”。

當中國郵政獲得保險代理業務資格的消息傳出，業內不禁產生疑問：在這樣的背景下，中國郵政為何選擇“逆向”入局？并且，系統內的網點已有資格賣保險，緣何需要從總公司層面重新申請保險代理牌照？

這個問題背后，折射出當前保險中介行業正在經歷的深刻變革。從合規角度看，中國郵政從總部層面統一申請保險代理業務資格，或在響應監管部門對保險代理業務“持牌經營”的要求。

“這應該是為了滿足監管對中國郵政的代理合規要求。”首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中表示，過去，中國郵政存在三種保險代理模式：一是專業代理公司模式，后來中國郵政為了履行避免與郵儲銀行同業競爭的承諾陸續退出；二是郵儲銀行兼業代理模式，由郵儲銀行的網點從事保險代理業務，主要代理中郵人壽的保險業務；三是郵政網點兼業代理模式，這種代理模式下一部分是分支機構各自從監管機構取得的兼業代理資格，一部分是受郵儲銀行委托開展兼業代理業務。

需要關注的是，《銀行保險機構許可證管理辦法》等規定，開展保險代理業務必須“持牌經營”。基于此，李文中表示，顯然部分郵政網點代用郵儲銀行的兼業代理資格與監管要求不太相符。此次，由中國郵政申請兼業代理資格能夠解決資格不清的問題。

在業內人士看來，從戰略布局看，中國郵政此次獲批保險代理業務，能夠充分發揮整體資源優勢，實現業務協同，同時避免內部同業競爭問題。李文中表示，此次保險代理業務獲批，可能也是解決中國郵政內部統一管理保險兼業代理業務的需要。中國郵政的分支機構各自申請保險兼業代理資格不可避免存在管理的困難，也難以完全解決與郵儲銀行的同業競爭問題。由中國郵政申請保險兼業代理資格，再將其授權給基層網點，既能解決統一管理問題，又能夠根據郵儲銀行的網點進行合理布局，避免與郵儲銀行的同業競爭問題，并最終在整個集團中形成郵政網點和郵儲銀行的雙輪驅動兼業代理模式。

網點如何賦能

值得一提的是，批復也顯示，中國郵政代理保險業務的營業網點范圍為代理營業機構。

這一限定條件同樣引發業內關注：是否意味著集團層面此次獲批保險代理牌照，相當于各網點均具備保險代理業務經營資格？這牽動著中國郵政遍布全國的網點網絡將如何發揮其保險代理潛力。

愛收牌（上海）商務咨詢服務有限公司運營總監郭銀龍認為，從批復的代理保險業務的營業網點范圍為代理營業機構來看，字面理解指的是僅限于代理營業機構，而非全部郵政網點。

即便從集團層面拿到了保險代理牌照，也并不代表全部郵政網點均能經營保險代理業務。李文中也表示，首先，過去經監管部門批準郵政網點是可以代理郵儲銀行業務的，包括但不限于兼業保險代理業務，這些網點稱為代理營業機構。也就是說，金融監管總局批準中國郵政取得保險兼業代理資格，但是從事保險代理業務的網點應當是已經獲得金融監管部門批準取得金融許可證的代理營業機構，沒有金融許可證的網點不可以從事保險兼業代理業務。

“中國郵政取得保險代理資格后，就可以以集團公司的名義與保險公司統一簽訂保險代理協議，傭金支付主體自然也就會發生變化?！睂τ诖舜闻鷱蛯砟男┳兓?，李文中分析表示。

李文中進一步介紹，過去是中國郵政下屬的一些分支機構與保險公司訂立代理協議。若這些分支機構本身取得了相應資格，保險公司便直接向其支付傭金，不經過總公司。若中國郵政的網點通過郵儲銀行，即相當于受郵儲銀行委托辦理保險代理業務，那么顯然是保險公司先向郵儲銀行支付傭金，再由郵儲銀行根據其與郵政網點的關系進行后續處理。也就是說，若中國郵政下屬網點通過與郵儲銀行合作，在郵儲銀行辦理保險代理業務，那么顯然應是保險公司先向郵儲銀行支付傭金，再由郵儲銀行根據雙方合作協議向相關網點機構支付報酬，這是其邏輯關系。

“但現在由總公司統一取得保險代理資格后，方可由總公司直接與保險公司簽訂代理協議?！崩钗闹斜硎?，如此一來，保險公司便可直接向總公司支付傭金，然后具體由總公司決定傭金向各個分支機構的分配。需要關注的是，郵儲銀行、中郵人壽雖然都是中國郵政的子公司，但從法律層面講，子公司與母公司在法律地位上相互獨立，所以相互之間辦理業務同樣需要付費，與其他公司合作時一樣需簽訂相關協議。

保險代理業務的獲批，對中國郵政而言，業務協同效應顯著。保險代理與郵政現有業務具有天然的融合性。在業內人士看來，中國郵政在國內的網點分布非常廣泛，此次獲批保險代理業務，可以依托其遍布全國的代理營業機構網絡開展保險代理服務。這些網點將充分發揮郵政系統覆蓋城鄉、貼近群眾的優勢，為消費者提供更加便捷的保險產品咨詢和購買渠道。郭銀龍表示，此次中國郵政獲批保險代理業務，或將帶來幾點變化。一是中國郵政網點覆蓋面廣，可以大幅度提升郵政集團網點保險業務滲透率，尤其是下沉市場，三四線城市及縣城或偏遠地區等區域；二是營業網點可以更直觀地了解市場需求，滿足當地市場需求，如挖掘農業發達地區財險、農業保險等適配性更高的保險服務需求。

業內普遍認為，隨著“清虛提質”行動取得積極成效、“報行合一”政策全面落地，保險中介行業將逐步告別過去粗放式經營模式，邁向高質量發展的新階段。對中國郵政而言，需要專業化經營，同時也需要提升保險代理網點的服務質量與效率，保障消費者的權益，進一步建立品牌的信任和口碑。

金融監管總局在批復中明確表示，中國郵政應嚴格遵守保險代理有關法律法規，不斷提升代理保險業務管理能力，建立代理保險業務防火墻，切實保護金融消費者合法權益。

對于下一步有關業務開展的計劃等問題，北京商報記者致函采訪中國郵政，截至發稿，該公司未進行回復。