做好金融支持科技創新工作，既是落實創新驅動發展戰略、金融服務實體經濟的重要著力點，也是深化金融供給側結構性改革的重要內容。國務院辦公廳日前發布的《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》明確要求，加強對實現高水平科技自立自強和建設科技強國的金融支持。其中，要推進金融服務科技創新能力建設，統籌運用股權、債權、保險等手段，為科技型企業提供全鏈條、全生命周期金融服務，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持。

聚焦政策協同配合

“科技創新活動復雜多元，處于不同生命周期的科技創新企業，一般區分為種子期、初創期、成長期、成熟期，他們的風險特征和金融需求有著很大差異，從供給側看，金融服務供給的適配性需進一步提升。”中國人民銀行行長潘功勝在十四屆全國人大三次會議記者會上表示。

作為結構性貨幣政策工具，科技創新和技術改造再貸款將進一步優化，擴大規模、降低利率、擴大支持范圍。2024年4月，人民銀行設立科技創新和技術改造再貸款，額度為5000億元，激勵、引導金融機構向科技型中小企業以及重點領域的數字化、智能化、高端化、綠色化技術改造和設備更新項目提供信貸支持。近期發布的《2024年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，截至2024年12月末，金融機構與企業(項目)累計簽約貸款金額已超9000億元，有力支持了科技型中小企業首貸、重點領域技術改造和設備更新項目。

“接下來將進一步擴大再貸款規模，從目前的5000億元擴大到8000億元至1萬億元，更好地滿足企業融資需求。”潘功勝說，與此同時，降低再貸款利率，即人民銀行對商業銀行提供的再貸款資金利率，強化對銀行的政策激勵；擴大再貸款的支持范圍，大幅提高政策覆蓋面；與財政協同，保持財政貼息力度，降低企業融資成本。

潘功勝表示，下一步，人民銀行將加強與有關部門的溝通協作，完善金融支持科技創新的政策體系，著力培育支持科技創新的金融市場生態，持續提升金融支持科技創新的能力、強度和水平。“這需要金融政策、科技政策、產業政策的協同配合，需要金融管理部門、科技部門、金融機構、科技型企業的協同互動，久久為功，堅持不懈。”

“基于蘇州工業園區的高標準把關篩選，以及后續全鏈條的扶持，我們對入駐企業的發展充滿信心。”國家開發銀行蘇州分行客戶一處副處長曹海兵說，高科技園區在促進以企業為主導的產學研深度融合、提高科技成果轉化和產業化水平等方面發揮了重要作用。經了解，蘇州工業園區內的一家生產光伏產業鏈核心輔料的中小企業訂單迅速增加，資金需求量較大，經審慎評估，國開行蘇州分行一次性向該企業提供了1.8億元貸款，助力其擴大生產規模。截至目前，國開行蘇州分行已支持蘇州工業園區內18家科技型企業發展，覆蓋生物醫藥、集成電路、人工智能等新興產業。

完善專屬服務體系

科技型企業，尤其是初創期科技型企業具有典型的輕資產、高風險、高成長性特征，不符合傳統授信審批模式，為此，要進一步提升金融服務的適配度，為科技型企業創設專屬信用評級體系，在此基礎上，持續完善專屬服務體系。

目前，多家國有大型商業銀行已為科技型企業創設了專屬服務機制。“在總行層面成立了科技金融委員會，并成立了總行級科技金融中心，在全國設立25家區域性科技金融中心，2024年新設6家，基本覆蓋了科創高地。”中國工商銀行副行長張守川說。

“我們持續完善專屬服務模式，聚焦科技型企業‘識別難、準入難’等共性問題，創新專屬信貸服務體系，優化客戶評價、授信測算模型。”中國農業銀行副行長劉洪在2024年業績發布會上表示，該行已推出面向不同客戶群體的融資產品，著力做好科技型企業的全周期、全場景金融服務。

與此同時，為了免除一線信貸人員的后顧之憂、激發科技金融的內生動力，多家銀行還出臺了盡職免責細則，提高對不良貸款的容忍度。“加強考核引導，建立敢貸、愿貸的長效機制，激發基層員工的活力。”劉洪說，以專精特新企業為例，截至2024年12月末，農業銀行有貸戶數已超2.4萬戶，貸款余額超4700億元，年增長量超2200億元，增長近90%。

“接下來，農業銀行將聚焦金融服務高水平科技自立自強、加快建設科技強國等重點領域，積極創新服務模式，豐富優化產品組合，加快人工智能和大數據賦能，大力培養專業人才，持續加大對科技型企業的融資支持和多元化金融服務力度。”劉洪表示，一方面，將加快推動融資上量，2025年農業銀行將通過單列信貸規模、優化政策體系、加大資源投入等措施，促進信貸投放、股權融資等業務實現較快增長；另一方面，將擴大金融服務覆蓋面，農業銀行將根據企業不同成長階段的具體金融需求，提供更加豐富和適配的產品組合，加快推廣科技型企業專屬線上信貸產品，創新針對科技從業人員的個人金融服務，擴大綜合金融服務在科技型企業的覆蓋范圍。

加強股權投資供給

“信貸服務是商業銀行的專長，但科技型企業對直接融資的需求同樣旺盛。”劉洪說。2024年9月，國家金融監督管理總局擴大了金融資產投資公司開展股權投資的試點范圍，從上海擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市；同時，適當放寬了股權投資金額和比例限制，將表內投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。

截至目前，上述試點已取得積極成效，簽約金額已超3500億元。“今年計劃進一步擴大試點區域，允許更多金融機構參與進來。”金融監管總局局長李云澤說。“農業銀行已積極落實試點安排，發揮點多面廣、客戶基礎扎實的優勢，組建了總行、分行、支行三級聯動工作專班，與全部18個試點城市簽約框架協議，2024年已先后設立蘇州、杭州、廣州基金，并繼續加速推進基金設立和項目投放。”劉洪說。

作為加強股權投資供給的另一項重要措施，科技型企業并購貸款試點工作也在穩步推進。具體來看，試點適度放寬《商業銀行并購貸款風險管理指引》的部分條款，對于“控股型”并購，試點將貸款占企業并購交易額“不應高于60%”放寬至“不應高于80%”，貸款期限“一般不超過七年”放寬至“一般不超過十年”。

3月27日，北京銀行發布“科技并購先鋒行動計劃”，并與多家企業簽署合作協議。“作為科技型企業并購貸款試點銀行之一，北京銀行已相繼落地上海、濟南、長沙、北京4個試點城市的首單試點業務，助力企業提升技術水平、擴大產業協同效應。”該行相關負責人說，下一步，北京銀行將依托試點政策，支持科技型企業，特別是鏈主企業加快產業整合，暢通資本循環。截至2024年12月末，北京銀行科技金融貸款余額已超3600億元，累計支持并購交易規模超2600億元，其中，科技領域并購貸款占比超70%。

“接下來，金融監管總局將督促試點銀行按照市場化、法治化原則，制定科技型企業并購貸款試點工作細則，健全差異化的信貸評價體系，強化貸款資金用途監控，培養具有科技行業背景、企業并購專業知識的科技金融人才隊伍。”金融監管總局相關負責人說。