日前，吉林省發(fā)行260億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，用于入股吉林農(nóng)商銀行，這是專項(xiàng)債支持中小銀行改革化險(xiǎn)的最新案例。專家表示，后續(xù)中小銀行應(yīng)多舉措提升資本補(bǔ)充能力及管理效率，并優(yōu)化公司治理機(jī)制，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控的基石。

吉林發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債

日前，吉林省發(fā)行260億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，募集資金由吉林省財(cái)政廳劃至吉林金控集團(tuán)，吉林金控集團(tuán)入股吉林農(nóng)商銀行，幫助吉林農(nóng)商銀行提高資本充足率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)運(yùn)營實(shí)力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

相關(guān)信息披露文件顯示，根據(jù)吉林農(nóng)信系統(tǒng)改革工作安排，吉林省擬組建省級(jí)農(nóng)商行并統(tǒng)一法人，將2021年已使用的86億元專項(xiàng)債券和2023年1月獲批但尚未使用的260億元專項(xiàng)債券，共計(jì)346億元注入吉林農(nóng)商銀行。

2020年7月，國常會(huì)決定允許地方政府專項(xiàng)債券合理支持中小銀行補(bǔ)充資本。據(jù)人民銀行此前披露，2020年至2022年新增5500億元地方政府專項(xiàng)債券，專項(xiàng)用于補(bǔ)充中小銀行資本金。

廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍表示，吉林省發(fā)行的支持中小銀行專項(xiàng)債釋放了“化險(xiǎn)不松勁”的信號(hào)。從政策效果看，前期獲得專項(xiàng)債支持的中小銀行資本充足率明顯提升，有利于化解部分農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社的金融風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)上述信息披露文件，改革完成后，吉林農(nóng)商銀行將是健康良好的銀行，股本預(yù)計(jì)達(dá)到400億元(含吉林金控集團(tuán)入股364億元)，將聚焦服務(wù)主責(zé)，重點(diǎn)加大“三農(nóng)”、小微等領(lǐng)域支持，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，針對吉林省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，提高信貸資源配置水平。

多渠道補(bǔ)充中小銀行資本

2020年至2023年，多地陸續(xù)發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債。記者梳理發(fā)現(xiàn)，專項(xiàng)債注資中小銀行主要通過轉(zhuǎn)股協(xié)議存款、間接入股等方式。其中，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式用于直接認(rèn)購中小銀行發(fā)行的具備轉(zhuǎn)股協(xié)議存款特征的資本工具，可用于補(bǔ)充商業(yè)銀行的其他一級(jí)資本或二級(jí)資本；間接入股主要通過國有平臺(tái)企業(yè)直接認(rèn)購銀行股份或注資，可補(bǔ)充商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本。

平安證券固收首席分析師劉璐表示：“支持中小銀行專項(xiàng)債的目的是改善困境銀行的資本充足率，但帶有較強(qiáng)的階段性特征，短期內(nèi)再安排支持中小銀行專項(xiàng)債限額的可能性不大。”

為提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，中小銀行正積極運(yùn)用多種渠道補(bǔ)充資本。近期，多家中小銀行“補(bǔ)血”方案獲批，包括河北金融監(jiān)管局同意衡水銀行變更注冊資本方案，募集股份6億股；張家口銀行變更注冊資本方案獲批，募集國有股份不超過18億股；西安銀行獲批發(fā)行不超過40億元(含)的二級(jí)資本債券等。

往后看，中小銀行改革化險(xiǎn)仍需“內(nèi)外兼修”。“需要從分母端(控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模增長)、分子端(拓展資本補(bǔ)充來源)兩方面持續(xù)提升資本補(bǔ)充能力及管理效率，并同時(shí)優(yōu)化公司治理機(jī)制，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控的基石。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛說。