2026年開年，存款市場迎來重要變化。曾作為銀行“攬儲利器”的大額存單，利率持續下行，部分中小銀行3個月期產品利率首次跌破1%，正式進入“0 字頭”區間。

大額存單短期限產品利率跌破1%，成為近年來首次出現的市場現象。

這一變化，不僅正在改寫儲戶對于“高息存款”的舊有認知，更推動整個理財市場迎來資產配置的重構浪潮。

根據中國貨幣網公開信息，今年已有超40家銀行發布2026年第一期大額存單發行公告。在“期限”和“利率”兩個方面都有明顯不同于往年的變化。

在期限方面，“短期化”特征明顯：多數銀行主打一年期及以下品種，三年期產品發行量銳減，五年期產品近乎絕跡。在利率方面，“下行態勢”突出，三年期產品利率普遍不超過2%，一年期利率多不足1.5%，一年期以下產品利率已跌破1%。

《金融時報》記者登陸多家銀行手機銀行查看發現，六大行已集體下架五年期大額存單，在售產品期限普遍在3年及以內。例如，工商銀行、建設銀行三年期大額存單利率均為1.55%；工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行1個月及3個月大額存單利率均為0.9%。

以往相較于國有大行在利率上有所優勢的中小銀行，在今年開年的新發產品中，也沒有表現出“應有的”優勢。

例如，云南騰沖農商銀行、隆陽農商行在1月初發行的期限3個月大額存單，利率均為0.95%。淮北農村商業銀行針對機構發行的3個月期單位大額存單，起存金額高達1000萬元，利率也僅1%。

這意味著，從利率上看，大額存單新發行產品利率與普通定期存款差距進一步拉平。存款利率下行趨勢在進入2026年之后進一步深化。

“‘存錢躺賺’的時代正在過去。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示。

大額存單利率進一步下行的背后，是多重因素的共同作用。“核心原因是銀行凈息差持續承壓，為降低長期高成本負債，銀行主動壓降長期限產品并下調利率。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在受訪時表示。

此外，專家認為，金融管理部門大力整治“內卷式”非理性攬儲行為，引導銀行規范存款市場競爭，也在一定程度上對銀行通過“價格戰”高息攬儲產生了抑制作用。

值得關注的是，隨著開年大額存單市場出現變化，近期，在社交平臺上求購高息存單的信息日漸增多，一種由買賣雙方私下議價并定向轉讓的模式隨之興起。

記者登陸部分銀行手機銀行App看到，在大額存單轉讓專區，投資者可選擇購買其他人正在轉出的大額存單，但并不支持所謂“定向轉讓”的操作。

市場普遍關注，未來大額存單市場走勢如何？

“大額存單利率仍將延續下行趨勢，尤其是3個月、1個月等短期限產品利率或進一步逼近‘0字頭’。”婁飛鵬表示。

可以預見，對于投資者而言，依靠購買大額存單“躺賺”的可能性正在大幅下降，專家建議，儲戶需轉向資產的多元化配置。穩健型投資者可關注定期存款、儲蓄國債等，有一定風險承受能力者可適度配置“固收+”理財產品，適當配置權益類理財產品增強收益。

董希淼認為，接下來，資金將更多流向銀行理財、債券、基金、保險、黃金等金融產品。這要求投資者必須提升理財意識和能力，進行多元化資產配置。對銀行而言，應加快從過度依賴存貸利差，轉向發展財富管理、增加中間業務收入等綜合金融服務。