步入2026年，一場銀行營收保衛戰自財富管理業務悄然展開。

近期，多家銀行在總行層面單設或整合財富管理部門，將原本分散在零售、個金等條線中的相關職能集中統籌。此番“動刀”向外界傳遞出的信號是：財富管理獨立性升級，從銀行部門業務上升為能跨條線協同、統籌資源的全行系統工程。

作為輕資本業務的財富管理，能為銀行帶來可觀的中間收入，過去有不少銀行已將其作為戰略性業務，但何以在2026年前后地位突然進階、紛紛加碼？分析其原因，多重因素交織，使得財富管理業務愈發重要。而其進一步向“客戶為中心”轉型，成為銀行間比拼業績增長的關鍵。

地位進階 架構變陣

這場調整大戲從國有大行開始。

去年12月，交通銀行宣布完成總行層面的財富管理業務整合，正式成立“財富管理部”，在全行范圍統籌個人財富管理業務。郵儲銀行也于去年戰略性組建財富管理部，在總行層面新設了“財富管理部”。今年初，浦發銀行也欲將財富管理業務獨立出來。

這些動向都意味著，當下財富管理正在被推至銀行整體經營體系中更加重要的位置。

這一趨勢并不局限于大型銀行，城農商行同樣抬升了財富管理業務地位。青農商行在接受調研時表示，2026年將聚力財富管理體系建設，推動財富管理組織架構落地，組建財富管理隊伍，形成總分支三級聯動、協同發力的高端客戶運營體系等。此前，杭州銀行董事會通過了關于調整優化部分總行部室組織架構的議案，在總行新設財富管理部門。

在業內人士看來，將財富管理“單拎出來”，成立單獨的總行一級部門，主要是為了通過整合架構來統一業務規劃與客戶服務，從而系統性構建專業能力。

“過去，財富管理相關產品和職能分散在零售、個金等多條線，資源分散、協同不足；如今把分散在各部門的財富管理業務進行整合，可以提升服務效率，優化客戶全生命周期服務。”郵儲銀行研究員婁飛鵬向上證報記者表示。

中金公司研究部副總經理、銀行業分析師林英奇告訴上證報記者，在架構調整后，銀行可打破條線壁壘，統籌產品、渠道與客戶資源，實現從“產品銷售”向“客戶為中心”的轉型，提升服務專業性與一致性，強化客戶黏性。

在上市銀行中，招商銀行、中信銀行早在2021年就分別組建、新設財富管理部門，均是圍繞“客戶”服務，希望帶動零售增長，以提升中間收入。

多重因素倒逼調整

相比2021年，經營環境已大有不同。上述銀行選擇在此時將財富管理獨立出來，背后交織多重因素。

受訪人士認為：一方面，居民財富規模快速擴張，從儲蓄向多元資產配置需求持續提升，為財富管理提供了空間；另一方面，低利率環境下，銀行業凈息差普遍承壓，依賴存貸利差的傳統盈利模式，對利潤的支撐能力明顯減弱，銀行亟須開辟中間收入新增長極。

中國已成為全球第二大資產和財富管理市場。交通銀行副行長周萬阜曾公開表示，根據相關報告，過去20年間，我國個人家庭金融資產總額年均復合增長率達15.4%，遠超全球6%的平均增速，巨大的市場體量催生了形態多元的財富管理需求。

更為關鍵的是，居民資產配置行為發生了變化。“利率持續下行，傳統存款和債券類資產的吸引力下降，投資者轉向權益類、另類資產等多元化配置，維持收益水平。”蘇商銀行特約研究員薛洪言向上證報記者表示，銀行在歲末年初資金配置的傳統窗口期，強化布局財富管理業務，正是為了順應并承接這一市場趨勢。

發展不消耗資本、能創造穩定中間業務收入的財富管理等業務，就此可能成為新的業績增長點。

比如，江陰銀行在回答機構投資者提問時表示，2026年戰略布局將以中間業務收入為核心增長引擎，重點發力財富管理業務，豐富產品矩陣，強化線上線下協同。

從已披露的數據看，財富管理對收入結構的改善作用明顯。寧波銀行2025年業績快報顯示，其手續費及傭金凈收入同比增長30.72%，中間業務成為營收增長的重要引擎。

在林英奇看來，財富管理的意義并不止于增加中間業務收入來源，更在于優化銀行整體盈利結構、提升客戶綜合貢獻度，并降低資本消耗等。隨著居民財富管理需求常態化，服務深度、產品適配性和專業水平，將成為銀行間競爭的關鍵。

破局同質化

盡管銀行財富管理業務對于提升中間業務收入頗有價值，但想做出特色、留住客戶并不容易。

記者調研發現，銀行在發展財富管理業務過程中，產品同質化、投顧能力不足、服務效率不高等問題依然突出。部分銀行業務邏輯仍停留在“把產品賣出去”，而非“把客戶服務好”。

林英奇表示，目前銀行財富管理存在三大突出問題：產品同質化嚴重，多集中于固收類及代銷基金，缺乏定制化供給；專業能力不足，投顧團隊難以滿足全生命周期財富管理需求；數智賦能薄弱，對長尾客戶的智能化服務覆蓋有限。

就現狀來看，銀行財富管理業務目前多以代銷為主，包括理財、保險、基金等，代銷帶來的手續費收入成為財富管理業務主要來源。

不同體量的銀行仍有空間采取差異化打法破局。薛洪言表示：大型銀行應依托品牌、渠道和綜合金融優勢，構建資產配置的核心專業能力與開放的財富管理平臺，在高凈值客戶和復雜金融解決方案領域鞏固領先地位；中小銀行則可以深耕區域與細分客群，通過定制化服務建立客戶信任，推出一些針對縣域或中小企業等差異化特色產品，構建差異化競爭力。

上海交通大學上海高級金融學院教授吳飛告訴上證報記者：銀行可以利用人工智能和大數據技術，對客戶進行精準細分，實現服務模式升級；加強線上線下渠道融合；打造專業理財顧問團隊，建立“AI+顧問”服務體系；構建智能化產品評價體系等。