消費金融行業不良資產轉讓持續進行中。3月12日，北京商報記者注意到，3月11日湖北消費金融股份有限公司連續發布四期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目轉讓公告，規模共計4.39億元。按照公告，相關不良資產將于3月25日進行線上公開競價。

具體來看，湖北消金本次發布的轉讓公告，分別為2026年第3期、4期、5期、6期，對應不良資產的未償本息總額分別為1.16億元、9977萬元、1.02億元以及1.21億元，其中未償本金總額合計接近4億元。逾期賬齡方面，本次批量轉讓的不良貸款加權平均逾期天數最長為179.47天，最短為140.66天，資產類型均為個人消費貸款。

同時，相關不良資產均為未訴資產，即認定為不良資產后，湖北消金公司未對逾期借款人進行司法訴訟，便直接掛牌轉讓。

此前，2月6日，湖北消金發布了2026年第1期、2期不良貸款轉讓的相關公告，轉讓規模為1.48億元，資產類型同樣為個人消費貸款，且是未訴資產，加權平均逾期天數分別為145.37天、156.6天。由此計算，湖北消金年內已經掛牌的不良資產規模達到5.87億元。

根據銀登中心官網披露，2025年湖北消金累計23次對外轉讓個人消費貸款業務產生的不良資產。在2025年第1期貸款中，湖北消金所轉讓的不良貸款未償本息總額為2.4億元，起拍價低至694.7萬元。總體來看，與2025年相比，湖北消金在2026年所轉讓的不良資產，逾期周期有所縮短，未訴資產的比重明顯提升。

素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，湖北消金持續的不良資產轉讓行為，是近年來持牌消金公司加大不良資產處置的典型縮影，一方面可順應監管導向，在“甩包袱”的同時加速業務風險出清；另一方面也可優化財務報表，將精力聚焦于更為核心的主營業務上。

對于不良資產在逾期周期、訴訟情況方面呈現的新特征，蘇筱芮認為，這些變化主要是基于時間、費用等成本考量。相較而言，訴訟和清收是資產管理公司的專業領域，將不良資產包在早期階段出給這些專業機構，能夠助力持牌消金避免風險累積、降低管理成本，推動實現快速出表。但也可能會削弱消金公司自身對復雜逾期案件的自主催收、法務處置等能力。

“這個變化對貸后管理影響還是挺大的，會倒逼消費金融公司將重心往前移，更看重前端風控和貸中管理。”博通咨詢首席分析師王蓬博補充道。

2022年末，持牌消費金融機構被納入不良貸款轉讓試點機構范圍，2025年底試點到期后，又獲監管部門批準延期一年至2026年末。這一過程中，持牌消金公司逐步成為不良貸款批量轉讓市場的主力軍，整體呈現“量多價低”的特征。

不僅僅是湖北消金，2026年以來，消費金融機構延續此前的處理方式，對不良貸款進行密集掛牌轉讓。據北京商報記者不完全統計，年內已有招聯、中銀、螞蟻、小米等多家消費金融機構掛牌轉讓不良個人消費貸，規模超過120億元。

蘇筱芮指出，隨著不良資產轉讓試點平穩延期至2026年底，持牌機構在穩定的政策預期之下，出包策略正轉向更具計劃性的常態化運營。關于資產質量，持牌消金需從源頭切入，摒棄過度下沉的客群定位，轉向聚焦特定優質群體，同時將金融服務深度嵌入真實、透明的消費場景，運用AI大模型、機器學習等技術，構建全流程智能風控體系以提升資產質量。

王蓬博指出，消金機構還是得從源頭抓起，嚴格審核客戶資質，將授信額度把控好，再加強貸中的風險監控，才能真正壓降不良率。