近日，浙江多家農商行、村鎮銀行集中下調存款掛牌利率，個人定期存款、協定存款、通知存款等多個品種的利率均有不同幅度下調。其中，中長期定期存款產品成為多家銀行調整重點，部分期限存款利率降幅高達35個基點。

業內人士認為，浙江是全國中小法人銀行密集的地區之一，此輪降息是區域性銀行在凈息差持續承壓背景下，為壓降負債成本、規范高息攬儲競爭所采取的主動調整，預計后續將有更多地方中小銀行下調存款利率。

浙江多家銀行下調存款利率

“息差穩不住，只能降息，這兩天行里已經下調了存款利率。”7月23日，浙江一家農商行相關人士告訴上海證券報記者。

當天，記者梳理發現，浙江定海德商村鎮銀行、椒江農商行、建德農商行等多家銀行相繼發布最新存款掛牌利率公告，其中個人存款利率降幅為5至35個基點，部分協定存款和通知存款利率下調5個基點。

其中，定海德商村鎮銀行自7月22日起執行新的存款利率，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別為1.40%、1.55%、1.90%和1.70%。相比上一期公示的掛牌利率，1年期和2年期均下調35個基點，3年期未變，5年期下調20個基點。

椒江農商行也同步下調多期限存款利率。1年期存款利率下調15個基點至1.30%，2年期、3年期、5年期均下調20個基點，調整后分別為1.35%、1.60%和1.50%；協定存款降至0.5%，1天通知存款降至0.5%，7天通知存款降至0.8%。

建德農商行下調了多種期限個人存款產品，3個月期、6個月期利率分別下調10個基點、5個基點，1年期及以上期限統一下調10個基點，調整后3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.00%、1.20%、1.21%、1.35%、1.56%和1.60%。

國聯民生銀行研究團隊也表示，近期跟蹤發現，浙江已有多家區域銀行下調部分存款產品掛牌利率。總的來看，調整后浙江樣本區域銀行存款掛牌利率均值已回落至全國各省中間水平，但仍略高于部分經濟發達地區。

為何本輪調整首先出現在浙江？中金公司銀行分析師、總監林英奇接受記者采訪時表示，本輪浙江中小銀行下調中長期存款利率，核心原因在于銀行業凈息差已處于歷史低位，資產端貸款利率下行，負債端高成本長期存款擠壓盈利空間。同時，浙江本地法人銀行數量多、存款競爭激烈，機構攬儲進一步推高付息壓力。

他認為，上述多家銀行下調存款利率，最直接的作用就是壓降整體負債成本，緩解息差收窄壓力，優化存款期限結構，減少長期限高息存款占比，提升銀行內生盈利與風險抵御能力。調整后，各家銀行利率定價差距縮小，行業告別單純拼利率的粗放競爭，倒逼地方銀行轉向小微服務、本地場景、綜合金融產品比拼，構建更良性的區域銀行業競爭生態。

預計更多區域性銀行存款降息

對于市場關注的“浙江多家銀行存款降息，是否意味著全國新一輪存款降息將開啟”，多位業內人士認為，目前仍應更多理解為區域性的結構性調整。

林英奇表示，浙江率先調整，主要因為當地城商行、農商行密度高，存款利率競爭最為突出，因此屬于針對性的區域糾偏舉措。雖然下半年銀行業存在溫和存款降息空間，但更多依靠存款自律機制壓降負債成本。

博通咨詢首席分析師王蓬博也認為，本次利率調整屬于浙江區域性自律微調，主要針對本地城商行與農商行，并不意味著全國開啟新一輪存款降息。“各地的資金供需、攬儲競爭環境也參差不齊，未來一些存款攬儲壓力偏大、中小銀行扎堆的省份，有可能會陸續參照浙江模式下調利率上限。”

多位銀行業受訪人士也向記者表示，從行業趨勢看，下半年存款利率整體仍存在繼續下行的可能，但主要以區域性銀行調整為主。一方面，銀行業凈息差已處于歷史低位，貸款收益率持續下降，壓降存款付息成本仍是穩住盈利的重要抓手；另一方面，前期大量高息定期存款陸續到期續存，也為銀行調整掛牌利率創造了條件。

金融監管總局日前發布數據顯示，今年一季度商業銀行凈息差降至1.40%，較去年四季度的1.42%進一步下探，環比回落0.02個百分點。其中，城市商業銀行2025年四季度凈息差為1.37%，2026年一季度回升至1.38%；農村商業銀行2025年四季度凈息差為1.60%，2026年一季度降至1.58%。

“預計后續調整仍將以城商行、農商行等區域性中小銀行為主，國有大行和股份制銀行掛牌利率變動偏平緩。”王蓬博接受記者采訪時表示，不同類型銀行負債結構存在明顯差異，國有大行活期存款占比較高，負債成本本身較低，而區域中小銀行更依賴中長期定期存款攬儲，壓降利率的緊迫性更強，因此存款利率調整仍將呈現區域化、差異化特征。