2月9日，A股四大股指全天高開高走，以AI、太空光伏為代表的科技主線領漲，帶動創業板指收盤漲近3%，創下開年以來最大單日漲幅。

截至收盤，上證指數報4123.09點，漲1.41%；深證成指報14208.44點，漲2.17%；創業板指報3332.77點，漲2.98%；科創綜指報1796.86點，漲2.47%。滬深兩市合計成交22494億元，較上周五放量1038億元。全市場超4600只個股收盤飄紅。

AI主線全產業鏈走強

昨日，AI主線全天維持強勢，上游硬件與下游應用方向均漲勢突出。

上游方面，CPO(共封裝光學)賽道大幅走強，行業龍頭天孚通信盤中觸及20%幅度漲停，收盤上漲17.76%，在創業板指100只成分股中漲幅居首，公司市值升至2316億元。CPO賽道另外兩家龍頭公司新易盛與中際旭創，收盤分別上漲7.17%和4.81%，均構成推動創業板指大漲的重要因素。

下游方面，“AI+視頻”相關題材表現活躍，影視板塊集體升溫，申萬影視院線指數收盤上漲6.39%，漲幅居所有二級行業首位，捷成股份、上海電影、橫店影視、博納影業等多股漲停。此外，“AI+出版”“AI+廣告營銷”等題材均有所表現。

消息面上，近期國內視頻生成廠商進一步加速模型研發節奏：可靈AI已于2月5日正式上線3.0系列模型，包括可靈視頻3.0、可靈視頻3.0 Omni、可靈圖片3.0及可靈圖片3.0 Omni，覆蓋圖片生成、視頻生成、編輯及后期等影視級全流程鏈路；字節跳動旗下多模態模型Seedance2.0于2月7日完成重磅版本更新，在多鏡頭連續生成中，主體特征保持高度穩定，這是AI視頻從“短視頻素材”走向“敘事性長內容”的關鍵門檻。

太空光伏概念再度爆發

昨日市場的另一大主線來自航天主題。在消息面催化下，A股商業航天、太空光伏概念再度爆發，申萬光伏設備指數收盤漲4.53%，聚和材料收獲20%幅度漲停，協鑫集成收獲日線4連板，愛旭股份、亞瑪頓、TCL中環等同樣漲停。

據新華社報道，2月7日，我國在酒泉衛星發射中心使用長征二號F運載火箭，成功發射一型可重復使用試驗航天器。試驗航天器將按計劃開展可重復使用試驗航天器技術驗證，為和平利用太空提供技術支撐。

此外，特斯拉CEO馬斯克不久前在瑞士達沃斯世界經濟論壇年會上表示，SpaceX與特斯拉正同步推進太陽能產能提升，目標是在未來三年內實現每年100吉瓦的太陽能制造能力。協鑫集成控股股東協鑫集團日前表示，2月4日馬斯克旗下公司中國團隊考察了協鑫集團，雙方洽談了顆粒硅與鈣鈦礦等方面的合作意向。協鑫集團在美國設有顆粒硅和鈣鈦礦研發中心，未來有在美國建設顆粒硅和鈣鈦礦產能的意向。

中信證券研報表示，除SpaceX已明確自建光伏產能外，國內外其他廠商也有望加快產能規劃，且隨著太空算力發展加速，以及鈣鈦礦疊層電池技術逐步趨于成熟，設備升級需求亦將持續釋放。同時，太空光伏技術在工藝難度、定制化程度、設備標準等方面顯著高于傳統光伏，或令相關設備價值量迎來顯著提升，太空光伏設備市場空間有望超預期。

更多外資機構增配中國股票

2月以來，全球權益市場的波動率整體加大，尤其是美股及亞太市場主要股指遭遇較大幅度回撤，前期領漲的科技股出現高位調整。在此背景下，部分外資機構堅定看好中國市場，認為中國股票整體估值仍具有相對優勢。

昨日，全球規模最大的獨立投資管理公司威靈頓投資管理發表觀點稱，近年來，全球投資者對中國股票的投資興趣持續增長，投資主體也從以往的傳統新興市場基金，擴展至全球純多頭基金和對沖基金。

威靈頓投資管理宏觀策略師郁嘉言(Johnny Yu)表示，更多投資主體開始增配中國股票，其驅動因素包括：市場對中國企業不斷提升的競爭力和創新潛力給予更多認可；中國股票整體估值具有相對優勢；中國國內政策與資本市場發展、企業盈利水平以及經濟結構轉型之間的協同性持續增強，加大了投資環境的吸引力。

郁嘉言認為，當前全球主要發達市場的股市估值普遍處于歷史高位，后續上行空間相對有限。而中國市場的強勁表現日益受到重視，忽略中國配置的投資組合或將面臨顯著的業績落后風險，還將錯失這一重要的分散化投資標的。中國股市受全球多數宏觀因素的影響相對較小，能夠為全球核心持倉提供有效的對沖支撐。

“另外，全球股市的收益越來越集中于少數高增長領域，如人工智能、半導體、生物科技和機器人等。在這一趨勢下，如果忽略對中國市場的配置，投資者可能錯失影響未來經濟與社會變革的重要投資機遇。”郁嘉言說。