今年“雙11”期間，金融機構在消費市場中扮演了日益重要的角色，從傳統的支付支持轉向更為主動的消費推動者。銀行與消費金融公司紛紛推出包括24期免息、滿減返現、貼息支持在內的多元化舉措，有效激活了消費者的購物意愿。

以中山農商銀行為例，該行推出“雙11消費備用金”計劃，其中“街坊快貸”產品最高額度30萬元，年化利率最低可達3%，相當于每萬元每日利息0.83元，顯著降低了消費者的支付壓力。同時，針對電商創業者在備貨階段的資金需求，新網銀行推出“電商專享貸”，助力創業者緩解周轉難題。

郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，金融機構通過支付立減、積分返現、補貼疊加等短期激勵吸引用戶關注，但要實現從單次交易到長期用戶黏性的轉變，仍需構建以場景深耕、權益整合與數字化運營為核心的長期價值體系。

存量競爭下銀行更注重“留客”能力

不少消費者在今年“雙11”期間主動選擇辦理信用卡以獲取更多優惠。一位北京用戶表示，自己在比較多家銀行的滿減政策和會員權益后，最終選擇辦理某行信用卡，以在購物中享受更多實惠。

多家銀行將信用卡和消費貸作為核心業務方向，密集推出滿減、返現、低息分期等營銷活動。例如，中國銀行推出支付達標抽獎活動，招商銀行推出“砸金蛋天天返現”與數字人民幣紅包，平安銀行則聯合電商平臺推出信用卡分期立減優惠。

在消費貸方面，部分銀行持續加碼，為電商創業者提供周轉支持。例如，新網銀行的“電商專享貸”幫助農產品商家實現從產地到消費者的高效對接。中山農商銀行的“精英貸”產品額度最高達100萬元，新客戶可享受3%的較低年利率。

社交平臺上，不少用戶分享如何通過消費貸貼息政策進一步降低實際融資成本，使低息分期成為今年購物節的“省錢密碼”。

喜智研高級研究員蘇筱芮認為，銀行通過“雙11”優惠活動有助于拉新獲客，但長期轉化需依賴渠道轉換與用戶運營體系的構建，以提升交互頻率與服務價值。

在信用卡市場進入存量時代的背景下，銀行面臨用戶流失與用卡意愿下降的挑戰。婁飛鵬指出，短期促銷與長期價值之間的脫節容易導致用戶“薅完即走”，疊加監管趨嚴與成本壓力，行業正從粗放式擴張轉向精細化運營。他建議，銀行應將信用卡服務嵌入高頻消費場景，提升用卡頻率，并通過分層權益體系延伸服務至旅游、出行、醫療等非電商領域。

免息分期從“可選”變為“首選”

自9月1日《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》實施以來，多家消費金融公司積極加碼貼息支持。以螞蟻消費金融為例，淘寶天貓平臺在“雙11”期間設置“國家貼息”商品專區，消費者選擇花唄分期可享受3期、6期、12期乃至24期的免息待遇。

招聯消費金融推出“分期購機0利息”，以“國補+分期”模式覆蓋蘋果、華為等多個品牌，疊加優惠后每單最高可減1100元。海爾消費金融則通過接入銀聯云閃付，實現家電場景下的免息分期服務，覆蓋多級區域市場。

建信消費金融在其APP中設立“以舊換新消費專區”，提供多款綠色智能家電的免息分期，并推出新客抽獎、免息券派發等活動，進一步拉動消費需求。

在當前的消費金融市場中，免息分期已逐漸成為消費者偏好的支付方式。據《分期消費習慣調研》數據，85%的消費者在有能力全款支付的情況下，仍會優先選擇免息分期。有用戶表示，在免息條件下，分期支付不僅緩解了資金壓力，也具備一定的財務合理性。

業內分析認為，免息分期通過“零利息”降低消費門檻，已成為平臺獲客與用戶留存的重要手段。平臺通過分期服務鎖定消費者與商家，形成良性循環，進一步豐富商品與消費場景。

中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝表示，國家貼息政策與商家優惠形成合力，打出“政策+金融+場景”的組合拳，推動金融“活水”流向消費領域，實現消費者、商家與市場多方共贏。