復(fù)旦大學(xué)近期發(fā)布的《2025年城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)(惠民保)知識(shí)圖譜》(以下簡(jiǎn)稱《知識(shí)圖譜》)顯示，截至今年7月底，我國(guó)共推出了313款惠民保(即城市定制型商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn))產(chǎn)品。其中，今年前7個(gè)月新增產(chǎn)品僅9款。《知識(shí)圖譜》認(rèn)為，惠民保的發(fā)展已經(jīng)從增量擴(kuò)容階段轉(zhuǎn)向了存量迭代階段。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為我國(guó)多層次醫(yī)療保障體系的重要組成部分，惠民保在提升人民醫(yī)療保障方面發(fā)揮了重要作用，同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)惠民保的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，還需要直面逆選擇風(fēng)險(xiǎn)、部分地方參保率下降等挑戰(zhàn)，持續(xù)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)平衡。

前7個(gè)月僅推出9款

惠民保的起源可追溯至2015年，其于2020年才在全國(guó)范圍內(nèi)迅速鋪開(kāi)，并在多地首次上線此類產(chǎn)品，因而廣泛進(jìn)入公眾視野，因此，2020年也被業(yè)界認(rèn)為是惠民保元年。至今，多個(gè)惠民保產(chǎn)品已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了約5年。

《知識(shí)圖譜》顯示，截至今年7月底，在現(xiàn)有惠民保產(chǎn)品中，僅有9款為今年新增產(chǎn)品。同時(shí)，因運(yùn)營(yíng)不善而淘汰的產(chǎn)品也明顯減少。例如，2023年停售的惠民保產(chǎn)品超70款，今年前7個(gè)月僅有12款產(chǎn)品停售。這意味著惠民保已結(jié)束高增量、高退出時(shí)期，進(jìn)入了低增量、低退出的穩(wěn)定發(fā)展階段。

對(duì)此，浙大城市學(xué)院副教授林先平向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前惠民保市場(chǎng)正在從快速擴(kuò)展期轉(zhuǎn)向理性發(fā)展期，這種轉(zhuǎn)變是健康的市場(chǎng)調(diào)整過(guò)程。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格則認(rèn)為，這表明惠民保市場(chǎng)從“擴(kuò)張期”進(jìn)入以存量運(yùn)營(yíng)和精細(xì)化管理為主的“平穩(wěn)期”，市場(chǎng)重心從“增量開(kāi)拓”轉(zhuǎn)向“存量迭代”與“體驗(yàn)優(yōu)化”，預(yù)計(jì)離真正的“成熟期”還需3年至5年時(shí)間。

價(jià)格變化方面，《知識(shí)圖譜》統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，目前運(yùn)營(yíng)的惠民保產(chǎn)品有141款采用“單一定價(jià)”模式，平均價(jià)格為95元，較2021年統(tǒng)計(jì)的約60元均價(jià)有較大漲幅。對(duì)此，林先平認(rèn)為，當(dāng)前保費(fèi)上漲是保障范圍擴(kuò)大、理賠經(jīng)驗(yàn)積累后的合理調(diào)整。在龍格看來(lái)，這也在一定程度上反映出成本壓力。

從產(chǎn)品保障和服務(wù)來(lái)看，在近年來(lái)的發(fā)展中，特藥保障是惠民保產(chǎn)品的重點(diǎn)創(chuàng)新領(lǐng)域之一。《知識(shí)圖譜》顯示，每款惠民保產(chǎn)品平均覆蓋41種特藥、28種適應(yīng)癥。在169款基礎(chǔ)版?zhèn)鹘y(tǒng)惠民保產(chǎn)品中，超過(guò)80%已涵蓋特藥責(zé)任，特藥適應(yīng)癥以惡性腫瘤為核心，同時(shí)積極拓展罕見(jiàn)病保障。同時(shí)，越來(lái)越多的惠民保提供“多版本”供消費(fèi)者選擇，并通過(guò)“加油包”拓寬保障范圍。

直面兩大挑戰(zhàn)

從最初的試點(diǎn)至今，惠民保制度已走過(guò)10年時(shí)間，廣泛推行也已有約5年時(shí)間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在提升人們醫(yī)療保障水平、完善我國(guó)多層次醫(yī)療保障體系方面，惠民保發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前，該制度也面臨著一些制約因素，需要持續(xù)完善。

其中，如何克服逆選擇風(fēng)險(xiǎn)最受業(yè)界關(guān)注。惠民保產(chǎn)品普遍設(shè)置了極低的投保門檻，只要是當(dāng)?shù)蒯t(yī)保參保人群，投保基本不限年齡、不限既往癥。同時(shí)，多數(shù)惠民保產(chǎn)品采取統(tǒng)一定價(jià)的方式。這就導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較高的人群投保意愿強(qiáng)，而健康群體投保意愿較低。林先平認(rèn)為，投保低門檻、統(tǒng)一定價(jià)有利于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)且操作簡(jiǎn)便，但可能無(wú)法準(zhǔn)確反映不同群體的風(fēng)險(xiǎn)特征。差異化定價(jià)雖能更精準(zhǔn)匹配風(fēng)險(xiǎn)，但可能影響普惠性。他建議，惠民保采取“基礎(chǔ)統(tǒng)一+附加差異化”的定價(jià)策略，在保持普惠性的同時(shí)增強(qiáng)精準(zhǔn)性。

在龍格看來(lái)，未來(lái)，惠民保將在普惠基礎(chǔ)上探索科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分，如依據(jù)年齡、健康狀況進(jìn)行差異化定價(jià)，這既能提升定價(jià)準(zhǔn)確性，也符合監(jiān)管政策導(dǎo)向。目前，已經(jīng)有個(gè)別城市的惠民保產(chǎn)品探索適度差異化定價(jià)。例如，安徽惠民保根據(jù)年齡進(jìn)行保費(fèi)分檔，淄博“齊惠保”根據(jù)既往癥和健康狀況進(jìn)行保費(fèi)分檔，有助于控制逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。

今年7月底發(fā)布的《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳關(guān)于推動(dòng)城市商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出，要遵循風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)原則，實(shí)現(xiàn)差異化定價(jià)，原則上應(yīng)當(dāng)基于不同群體的年齡、性別、健康狀況等因素進(jìn)行相應(yīng)的責(zé)任分級(jí)或費(fèi)率分組，不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)的公平性和適配性。

此外，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，部分惠民保產(chǎn)品還遭遇了參保率下降、運(yùn)營(yíng)收支不匹配等挑戰(zhàn)。龍格認(rèn)為，這主要是因?yàn)椴糠之a(chǎn)品保障內(nèi)容與消費(fèi)者，特別是年輕人群的預(yù)期有差距。同時(shí)，部分產(chǎn)品迭代或停售導(dǎo)致部分消費(fèi)者參保中斷的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。惠民保產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)運(yùn)營(yíng)，核心在于要找到多目標(biāo)的平衡——兼顧普惠價(jià)格與商業(yè)可持續(xù)性，以及如何協(xié)調(diào)統(tǒng)一費(fèi)率與差異化風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)險(xiǎn)企精算與技術(shù)能力提出了極高要求，需要持續(xù)探索完善。