1月27日上午，部分黃金珠寶品牌上調境內足金飾品價格，當前足金金飾價格處于歷史高位。在此背景下，金飾消費品租賃(下稱“金飾租賃”)進入大眾視野。日前，上海證券報記者實地探訪全國最大的黃金珠寶集散地深圳水貝的多家賣場發現，金飾租賃主要針對婚慶這種特殊場景，仍是一種較為小眾的業務模式。法律人士提醒，這類業務存在資質與超范圍經營等四重風險，消費者要警惕格式條款陷阱等。

地方婚慶習俗等需求催生金飾租賃業務

1月23日下午，記者來到位于水貝國際珠寶交易中心的足金首飾租賃商家“租珠俠”店鋪，這里主要展示鳳冠、龍鳳鐲等婚慶場景所使用的金飾，其線上商鋪及視頻號所展示的也均是婚慶場景。

現場工作人員介紹，該店主要針對有結婚需求的客群，租金飾類似于租婚紗。“租珠俠”的金飾租賃價格并不會隨金價的波動有太大變化，主要以“克重×工費”來計算，不同款式工費不同，在每克30至50元這一區間，租賃一次可使用七天。該店主要為線上交易，消費者通過支付寶平臺下單，可使用信用免押金，商家會為金飾購買商業險。

金飾租賃需求緣何產生？上證報記者走訪中發現，這種業務模式或是順應地方婚慶習俗而產生的。

深圳水貝佳虹黃金店鋪的徐先生告訴上證報記者，廣東、福建地區均有新娘結婚時穿戴滿金飾的習俗。據了解，多者可以在身上穿戴70只金手鐲，在當前金價行情中，倘若購買會耗費上百萬元。

按1月23日水貝大盤顯示的黃金售價計算，一對30克、工費為35元/克的龍鳳鐲售賣價為39000元；若租賃則花費900元。此外，若采取當日購買后當日回收策略，則需花費約6270元。

業務暗藏多重風險

金飾租賃業務熱度如何？

在隨機走訪深圳水貝20家從事黃金珠寶首飾銷售的商鋪后，上證報記者注意到，水貝金展珠寶廣場、水貝萬山、水貝國際珠寶交易中心均無標識從事金飾租賃的柜臺。受訪的20家店鋪暫未提供金飾租賃服務。其中，大部分商家從未聽說過該種服務和模式。

“有金飾租賃需求的消費者是少數。”在龍鳳喜福珠寶店長姚楚偉看來，金飾租賃服務對商家而言存在一些風險和麻煩。一方面，在金價上行趨勢下如何定價、如何劃定租賃周期、如何收取押金等問題都需要商戶做好研判；另一方面，目前金飾租賃在業內仍是小眾業務，沒有形成產業，也缺乏體系化管理，消費者在使用過程中可能出現對金飾的磨損、破壞甚至“調包”飾品等情況。

北京京師(成都)律師事務所律師劉誠冬分析稱，消費者可能面臨的法律風險主要體現在：一是格式條款陷阱，商家模糊損耗界定、提高賠償標準、拖延押金退還，易引發糾紛；二是押金與財產安全風險，押金可能被挪用，甚至遭遇商家卷款跑路；三是產品與驗收風險，可能租到以次充好、含金量不足的金飾，且無詳細驗收記錄易導致舉證困難；四是維權難，信息不對稱下消費者舉證成本高，非正規交易還可能無法適用消費者權益保護法。

談及可能存在的行業風險，劉誠冬介紹：一是資質與超范圍經營風險，若未在營業執照中明確黃金首飾租賃經營范圍，或擅自開展金融屬性業務，商家可能會被行政處罰；二是金融合規風險，商家如果以租賃為噱頭搞“租后返息”“存金生息”，實際做金融融資產品，可能涉嫌非法經營、非法集資等刑事犯罪；三是合同與侵權風險，若交付違約、款式侵權等約定不清，商家需承擔賠償責任；四是平臺責任風險，若線上平臺未審核商家資質、未履行風險提示義務，可能承擔連帶責任。

值得注意的是，金飾租賃與正規黃金租賃業務有顯著區別。

據悉，涉及黃金珠寶加工業務的上市公司在獲取黃金原材料方面，普遍采取“以銷定采”的模式。伴隨著黃金價格走高，企業在風險管控方面所面臨的要求也在提高。黃金租賃成為企業在面臨生產和融資壓力時，應對風險的選擇之一。

黃金租賃，又稱黃金借貸，是指承租方通過黃金賬戶向銀行等金融機構租借標準黃金，并按合同約定期限歸還等量黃金并支付人民幣租賃費的金融業務。

一位黃金珠寶上市公司從業者介紹，在金價趨勢不明朗、波動大，或品牌商銷售周期較短時，黃金租賃是便利且成本較低的風險對沖工具之一。例如在每年訂貨會等較大型的備貨銷售場景中，因備貨到銷售周期短而集中，品牌方會傾向于用黃金租賃這一工具。

“在金價上行趨勢下，我們仍會保留一部分用以對沖風險的黃金租賃額度，但相比之前有所減少。”他介紹，金價上行背景下，用黃金租賃相當于把銷售賺到的來自金價的錢對沖掉了，所以公司會在多放開一部分敞口的同時，再通過精細化的庫存管理平衡風險與收益。