2026第一季度A股上市農商行營收排名（單位：億元）數據來源：上市公司財報

隨著小微金融監管政策轉變，長期以來銀行扎堆比拼小微貸款增速與規模的行業生態將會改變。近日，金融監管總局印發《關于做好2026年小微企業金融服務工作的通知》（下稱《通知》）。與往年相比，《通知》最大的變化是取消小微貸款增速指標，更注重信貸結構優化和業務可持續發展。

對中小銀行來說，今年在小微貸款投放方面，考核端將弱化規模指標、強化質量要求，市場端則告別扎堆下沉，邁入特色化、差異化競爭階段。“自《通知》下發后，總行已開會明確，今年的小微貸款會弱化規模權重，首貸戶、小額分散貸款、涉農精準投放等質量指標提升，也不用再為拼規模打價格戰了。”一家東部農商行的小微業務負責人告訴記者。

行業將告別規模競速

過去幾年，在大力支持實體經濟和小微企業的政策引導下，普惠小微貸款在規模上增長發展。國家金融監管總局發布的數據顯示，截至今年一季度末，普惠小微貸款余額突破38.8萬億元，較上季度增長4.82%，這一規模在過去四年間接近翻倍。

同時，融資成本也呈現下降趨勢，今年一季度全國新發放普惠型小微企業貸款平均利率3.64%，較2025年全年下降0.19個百分點。信貸體量大幅攀升和利率下降的背后，是金融服務實體經濟、持續向下扎根的力度不斷增強。

不過，具體到一些銀行，則呈現“拼增速、比規模”的景象。信貸投放規模急劇增加后，一些行業弊端也開始顯現——大行下沉擠壓、中小行價格戰、為沖規模放松風控，導致資源錯配，服務“三農”與小微企業的初衷弱化，小微企業雖能獲得融資，但以短期、小額、抵押類貸款為主，信用貸和中長期貸款占比偏低。

招聯金融首席研究員董希淼表示，部分銀行為完成考核指標應對市場競爭，在貸款發放環節時常出現信貸數據造假問題，通過虛增貸款規模、偽造借款主體等方式，使小微金融資源被擠占和錯配。

這些違規行為，從監管機構對各家銀行業務巡查后出具的處罰中也有體現。今年針對城商行、農商行的處罰中，虛增貸款規模、小微企業和涉農貸款不真實等違法違規行為時有發生，涉及銀行包括泉州銀行、廣西北部灣銀行、江西安福農商行、湖北孝感農商行等。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，考核機制調整后，將推動銀行從被動完成指標轉向主動戰略調整，銀行業在小微金融領域的貸款也將從“沖規模”轉向“穩質量”，告別以往的規模競爭。

中小銀行“守主業”

為大力支持小微企業發展，金融管理部門近年來開始重點監測統計普惠型小微企業貸款，即單戶授信總額1000萬元以下（含）的貸款。這一業務領域，網點更下沉、具有地緣優勢的中小銀行曾占據主導，但近年來在國有大行加速下沉后，中小銀行的市場份額被擠壓和搶占。

新《通知》對市場競爭情況也有指導，明確大中型銀行要增強小微企業金融供給的區域協調性，地方法人銀行則要堅守服務中小企業的定位。“新的指導意見，是在扭轉國有大行過度下沉帶來的市場失衡態勢，推動小微金融領域形成分層競爭，中小銀行更應聚焦本地產業鏈、個體工商戶及小微企業。”一位地方城商行人士說。

作為浙江首家上市農商行，瑞豐銀行近年來在科技型企業貸款、綠色貸款、普惠小微貸款、數字經濟核心產業貸款方面有所拓展，也適時推出了一些專利權質押貸、設備購置專項貸、綠色信貸等新產品。雖然受部分小微企業及個體工商戶經營承壓影響，該行的關注、逾期貸款有所增加，但該行在業務核心區域紹興地區仍保持較好的資產質量。

另一家位于經濟大省江蘇的農商行人士告訴記者，該行近期已取消今年的小微增速指標，將涉農、小微、小額分散信貸權重提升至超60%，并且鄉鎮支行單列支農支小專項指標，與員工績效、晉升直接掛鉤。在業務結構方面，將嚴控單戶5000萬元以上的大額貸款，將信貸資源協調至支農支小方面。

目前，并非所有中小銀行都及時調整了信貸政策，部分中小銀行仍處于觀望狀態。某東部城商行人士告訴記者，在支農支小方面，會一如既往堅守主業，但由于新考核方式涉及市場準入、定價、優惠等具體細節，他們一般都是在國有大行調整后跟進，因為大行的政策轉向基本是為市場定調。

民企信貸“一視同仁”

此次《通知》還提及了多個“首次”，體現出在支持小微企業方面的突破。如首次對民營企業金融服務作出部署，強調將民營企業信貸業務納入內部績效考核，不得在授信、信貸管理、風控管理、服務收費等方面設置針對所有制的差別化條件。

這一要求直接切中當前民營經濟融資的痛點：支持民營企業不能僅停留在口號上，進入銀行內部考核和資源配置體系，才能在實際信貸中加快落地。

此外，《通知》還鼓勵銀行開發適合貨車司機、網約車司機、快遞員、外賣配送員等“兩司兩員”新就業群體的信貸產品。由于這一群體的融資需求靈活，具有小額、高頻特征，傳統信貸產品難以覆蓋到。

上述城商行人士稱，由于地處經濟活躍的長三角區域，該行在民企方面的貸款力度一直較大，對科創、綠色、本地產業鏈上的制造業企業，近年來加大了主動服務力度，針對研發攻關、產能擴張、供應鏈協同等方面的融資需求，給予較大支持，在貸款程序、抵押物方面也進行優化。

“針對新就業群體的信貸需求，有包括消金、信用貸、信用卡在內的多項個人信貸產品，但由于近年來個人信貸客戶還款能力、還款意愿走低，整個行業的個貸風險均呈上升趨勢，雖整體可控，但不良率增長勢頭仍值得關注，因此在個人信貸方面，各機構都比較審慎，對新群體能否大力支持，要考慮實際信用風險。”該人士說。

從“貸得出”到“貸得準”

針對小微金融的考核調整，此次《通知》另一個核心要求是“精準”。要求金融機構更加突出科技、外貿、消費、養老、綠色、農業等重點領域，要求圍繞地方產業集群制定服務方案，加大重點產業鏈上下游小微企業信貸投放。

這意味著，今年的小微金融要告別粗放投放，轉向深耕產業鏈、供應鏈與區域經濟場景。對金融機構來說，服務小微企業，不僅要“貸得出”，還要“貸得準”，將信貸資源投向真正需要的企業和產業。

對銀行來說，想要“貸得準”，則要提升盡職調查、授信評審和風險管理水平，并且嚴格監控資金流向，做實風險分類，加強續貸管理。只有這樣才能真實、準確反映小微企業的發展狀況，也能確保資產質量處于較好水平，最終實現信貸投放和小微企業發展的良性循環。