“十五五”規(guī)劃綱要明確，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系，推動各類金融機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、完善治理、錯位發(fā)展。

對信托行業(yè)而言，下階段，立足制度稟賦苦練內(nèi)功、重塑自身核心價值，走差異化發(fā)展路徑，是順應(yīng)政策導(dǎo)向、實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。信托業(yè)正告別“放貸機(jī)構(gòu)”與“通道角色”，轉(zhuǎn)而依托獨(dú)特的信托法理與制度優(yōu)勢，構(gòu)筑起自己的價值護(hù)城河。

筑牢制度優(yōu)勢

信托實現(xiàn)差異化發(fā)展，關(guān)鍵在于深挖信托獨(dú)有制度優(yōu)勢，牢牢錨定受托人的核心定位。

“信托業(yè)的差異化優(yōu)勢源于信托的獨(dú)特法定制度優(yōu)勢，它可以有效突破傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的單一功能限制?！鄙虾Ｐ磐邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，作為一類特殊的金融工具，信托是財富管理、資產(chǎn)管理、社會治理三位一體的綜合服務(wù)體系，除了保值增值的作用外，更聚焦具體場景和綜合服務(wù)需求。

建信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，信托的本質(zhì)特征是“受人之托、忠人之事”，信托公司的核心競爭力源于專業(yè)的受托服務(wù)能力。在行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，信托公司需要深刻認(rèn)識到，資產(chǎn)服務(wù)信托不僅是監(jiān)管指引下的業(yè)務(wù)方向，更是構(gòu)建自身持續(xù)競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略選擇。這一價值的深度挖掘，要求信托公司從傳統(tǒng)的“產(chǎn)品中心”思維轉(zhuǎn)向“客戶中心”思維，從“交易驅(qū)動”模式轉(zhuǎn)向“服務(wù)驅(qū)動”模式。

“這些服務(wù)類業(yè)務(wù)雖然短期內(nèi)對利潤貢獻(xiàn)有限，但構(gòu)筑了信托公司最穩(wěn)定、最可持續(xù)的護(hù)城河。更為重要的是，通過這些業(yè)務(wù)，信托公司能夠深度嵌入實體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)，踐行金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的使命。從這個角度看，信托公司深耕服務(wù)價值不僅是應(yīng)對當(dāng)前挑戰(zhàn)的必然選擇，更是謀劃長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略布局?！苯ㄐ判磐猩鲜鲐?fù)責(zé)人說，公司依托建設(shè)銀行“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融品牌，打造了“安心專養(yǎng)”系列服務(wù)信托，為企事業(yè)單位薪酬遞延、福利計劃、補(bǔ)充養(yǎng)老等提供綜合服務(wù)。此外，還打造了“安心善養(yǎng)”慈善信托，串聯(lián)起愛心企業(yè)、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)與老年群體，形成慈善生態(tài)閉環(huán)。

與其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展

信托公司作為我國金融機(jī)構(gòu)中唯一能夠橫跨貨幣市場、資本市場和實體產(chǎn)業(yè)的金融主體，具有獨(dú)特的整合優(yōu)勢。信托依托自身的平臺屬性，做資源與需求的“連接器”。

“信托本質(zhì)上不是單一的金融產(chǎn)品，而是一個開放協(xié)同的生態(tài)平臺?！鄙虾Ｐ磐猩鲜鲐?fù)責(zé)人解釋稱，以信托為核心樞紐，信托公司應(yīng)加強(qiáng)與銀行、保險、券商等金融機(jī)構(gòu)合作，持續(xù)探索“保險+信托”“信托+券商”等服務(wù)模式。例如，信托公司與保險公司合作推出的保險金信托，就將保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障、資金杠桿與信托制度的財產(chǎn)管理、定向分配、跨代傳承優(yōu)勢深度融合。

中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員、中國外貿(mào)信托總經(jīng)理助理(擬任)陶斐斐認(rèn)為，信托業(yè)可超越傳統(tǒng)狹義金融范疇，進(jìn)一步發(fā)揮信托的財產(chǎn)多元、他益安排等優(yōu)勢，延展社會服務(wù)功能，在社會治理、民生福祉、公益慈善、共同富裕等方面發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢，強(qiáng)化信托普惠服務(wù)。

他舉例稱，預(yù)付類資金的高效監(jiān)管、特殊需要人群的養(yǎng)老保障、居民不動產(chǎn)的專業(yè)管理與盤活等，都是傳統(tǒng)狹義金融服務(wù)尚未完全覆蓋的痛點領(lǐng)域。

發(fā)揮信托力量

正逢“十五五”開局起步，各家信托機(jī)構(gòu)也錨定中長期發(fā)展方向布局落子。

上海信托上述負(fù)責(zé)人表示，“十五五”期間，公司發(fā)展目標(biāo)是發(fā)揮信托功能優(yōu)勢，夯實專業(yè)投研能力、優(yōu)化風(fēng)控體系、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，走出一條符合監(jiān)管導(dǎo)向、契合市場需要、具備自身特色的可持續(xù)發(fā)展之路。

一些信托公司扎根區(qū)域經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)差異化發(fā)展。廈門國際信托副總經(jīng)理王東陽告訴記者：“我們具有鮮明的區(qū)域特色，深耕福建尤其是廈門市場，服務(wù)閩商客群、銀發(fā)客群，同時依托福建作為兩岸融合發(fā)展示范區(qū)的先行先試政策優(yōu)勢，積極服務(wù)于兩岸共同產(chǎn)業(yè)、共同市場、共同家園建設(shè)，探索兩岸主題資管產(chǎn)品，在資金、資產(chǎn)、技術(shù)、人才、文化的互通互動中形成差異化的競爭力?！?/p>

山東國信相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，“十五五”期間，公司將牢牢把握“回歸信托本源，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)”主線，充分發(fā)揮信托制度在財產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險隔離、跨市場配置方面的獨(dú)特優(yōu)勢，深耕家族信托、標(biāo)品投資、非標(biāo)融資三大方向，致力于成為細(xì)分市場領(lǐng)先、具有區(qū)域重要影響力的專業(yè)受托機(jī)構(gòu)。