近日，在一場演出中，一臺人形機器人騰空空翻落地時意外掉落到舞臺之外，引得眾人一陣驚呼，所幸落差不大，機身未損毀。這場小意外直觀折射出具身智能機器人(以下簡稱“機器人”)走向線下應用后的現(xiàn)實課題：應用場景越豐富，風險管理越要跟上。

當前，機器人頻頻現(xiàn)身商場引流、文旅展演、會務服務等場景。租賃模式憑借可降低終端客戶使用門檻、幫助廠商獲取真實場景反饋等優(yōu)勢，正成為推動機器人從展示型產(chǎn)品走向?qū)嵱眯脱b備的重要路徑。不過，租賃模式在加速機器人商業(yè)化落地的同時，也放大了設(shè)備高頻流轉(zhuǎn)、人機密集交互、跨場景運營中的風險敞口。設(shè)備損壞、第三者責任、數(shù)據(jù)安全等問題隨之凸顯，機器人租賃保險正從行業(yè)概念走向現(xiàn)實需求，成為分散風險、穩(wěn)定預期、支撐產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。

機器人租賃市場快速增長

近日發(fā)布的《工業(yè)和信息化部辦公廳 國務院國資委辦公廳關(guān)于聯(lián)合開展2026年度人形機器人與具身智能實景實訓專項行動的通知》提出，推動人形機器人與具身智能產(chǎn)品在真實生產(chǎn)生活環(huán)境中常態(tài)化部署應用，加速實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。

當前，伴隨著機器人從實驗室樣機走向市場化應用，輕資產(chǎn)的租賃模式快速成為市場主流選擇，行業(yè)迎來高速擴容周期。

“結(jié)合平臺一線運營數(shù)據(jù)與行業(yè)調(diào)研，機器人租賃正從試點探索邁入規(guī)模化爆發(fā)階段，2025年國內(nèi)全品類機器人租賃市場規(guī)模約10億元，業(yè)內(nèi)機構(gòu)預測2026年整體規(guī)模有望突破100億元。”上海萬機易租科技有限公司(以下簡稱“萬機易租”)聯(lián)合創(chuàng)始人梁禎青對《證券日報》記者表示。

機器人租賃的意義不止于市場規(guī)模擴張。對于尚處于商業(yè)化起步階段的機器人行業(yè)而言，租賃模式連接技術(shù)研發(fā)與真實應用，既降低了需求方的使用門檻，也幫助廠商獲取了用戶反饋、運維數(shù)據(jù)和場景需求，加快產(chǎn)品迭代。因此，機器人租賃對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要作用。

正因具備連接供需、驗證場景、促進迭代的作用，機器人租賃市場紅利正在吸引大批服務商入局。萬機易租、擎天租(上海)科技有限公司(以下簡稱“擎天租”)、機時租(上海)科技有限公司(以下簡稱“機時租”)等新興機器人租賃平臺集中在2025年末到2026年一季度投入運營，行業(yè)新增租賃服務商數(shù)量持續(xù)走高。

從機器人使用場景來看，文娛演出、商業(yè)引流、景區(qū)文旅服務等位居前列，企業(yè)年會、門店開業(yè)、婚禮慶典、園區(qū)安防巡檢、校園科普等細分需求持續(xù)擴容。

繁榮之下，風險也在同步暴露。機時租市場總監(jiān)蔣燕對《證券日報》記者坦言，機器人單機造價從幾萬元至幾十萬元不等，設(shè)備在長途運輸、露天開放環(huán)境互動過程中，可能出現(xiàn)機身磕碰、整機傾覆、程序故障誤傷第三方人員或毀壞財物等問題，動輒數(shù)萬元的維修與賠付成本，需要市場化風險分擔機制。

對比車險體系完善、駕駛員持證上崗的汽車租賃業(yè)態(tài)，機器人租賃除硬件出借外，往往還附帶現(xiàn)場技術(shù)運維、人機互動等服務。在租借過程中，承租方往往更聚焦落地效果，出租方卻要承擔全流程風險損失。盡管現(xiàn)階段主動咨詢投保的終端客戶偏少，但從業(yè)者普遍認為，這主要是行業(yè)仍處在培育期、用戶風險與權(quán)責認知不足所致。因此，頭部租賃平臺紛紛提前布局保險風控。

完善的保險配套是平臺規(guī)模化的重要支撐。據(jù)梁禎青介紹，保險落地后，平臺告別了設(shè)備出險全額自擔的舊模式，依靠市場化手段分散風險，優(yōu)化自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，異地拓客、承接大型活動訂單的經(jīng)營底氣顯著增強。同時，完善的保險保障還能提升合作方信任，強化品牌競爭力。

據(jù)了解，機器人租賃平臺和保險公司還將跟隨設(shè)備擴容和場景延伸節(jié)奏，持續(xù)迭代保險方案，逐步實現(xiàn)全品類具身機器人保險的全覆蓋。

險企做足研究提前卡位

隨著機器人租賃市場快速增長，催生出了旺盛的保險需求。其實，早在市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長之前，頭部險企就已經(jīng)開展了較為充分的前期研究，今年已迎來各類定制保單密集落地階段。

記者從幾家保險機構(gòu)處獲悉，平安產(chǎn)險北京分公司組建的科技保險創(chuàng)新專班，自2024年起持續(xù)常態(tài)化運營攻堅，確立機器人保險核心破局方向。圍繞機器人全生命周期中的銷售、租賃、運維、數(shù)據(jù)安全等風險開展深度調(diào)研，攻克條款定制、費率測算、再保合作、智能定損等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，目前已落地多個項目。

太保產(chǎn)險去年9月份便推出了首個專為人形機器人商業(yè)化應用設(shè)計的保險專屬產(chǎn)品，該產(chǎn)品可實現(xiàn)全場景覆蓋，采用“風險擬人化”理念，將機器人本體損失、第三者責任及財產(chǎn)損失整合為單一保單。同時，突破傳統(tǒng)年度保單限制，支持按天、周、月靈活投保，降低中小企業(yè)試用門檻。今年，該公司與機時租正式達成戰(zhàn)略合作，推出“保險+平臺運營+場景定制+本地化服務”一站式風險解決方案，加速推進全國機器人租賃生態(tài)保險項目落地。

另據(jù)人保財險相關(guān)負責人介紹，該公司的具身智能綜合保障方案由具身智能機器人本體損失保險和第三者責任險構(gòu)成，保障由傳統(tǒng)災因、人為操作過失、電氣和網(wǎng)絡(luò)等原因?qū)е碌谋倔w損失，以及因意外事故造成的第三者責任。例如，該公司保障的長三角地區(qū)某機器人租賃平臺首批470余臺人形機器人，如果因碰撞或者傳動裝置斷裂導致機器人毀損，每臺最高可獲得近40萬元的維修費用賠償。

保險的價值已被真實理賠案例印證。擎天租旗下一臺機器人在使用過程中意外傾覆，造成攝像頭及配件損壞，最終獲得人保財險理賠款5976.87元。這是國內(nèi)機器人租賃保險較早落地的實操賠付案例，標志著機器人保險已跳出紙面條款，正式落地商業(yè)運營全流程。

多方協(xié)同構(gòu)建風控生態(tài)

不同于傳統(tǒng)機械設(shè)備，人形機器人風險成因更復雜。一方面，故障誘因多元，硬件破損、算法偏差、系統(tǒng)宕機均會引發(fā)事故；另一方面，事故責任難以界定，故障原因橫跨設(shè)備制造、軟件開發(fā)、現(xiàn)場操作三方主體，疊加網(wǎng)絡(luò)攻擊、數(shù)據(jù)泄露等新型數(shù)字化風險，傳統(tǒng)企業(yè)財險已無法覆蓋全部保障需求。市場對保險的訴求，也從單一財產(chǎn)賠付，延伸至算法責任、數(shù)據(jù)安全保障，推動保險從“事后理賠”升級為事前風控篩查、事中動態(tài)監(jiān)控、事后理賠兜底的全周期服務模式。

站在租賃平臺視角，梁禎青表示，想要實現(xiàn)長效穩(wěn)健經(jīng)營，需練好設(shè)備精細化運維、多場景服務標準化建設(shè)、全國網(wǎng)點統(tǒng)籌調(diào)度三大內(nèi)功，定制化保險則是落地這三項能力的關(guān)鍵風控抓手，租賃平臺與保險公司需持續(xù)深化產(chǎn)品迭代與場景共建。

平安產(chǎn)險上海分公司團體財意健險部經(jīng)理付丹丹對《證券日報》記者表示，該公司目前已落地“保險+租賃”模式，聯(lián)動租賃平臺實時交互全生命周期數(shù)據(jù)，鎖定使用場景，將不可控風險轉(zhuǎn)化為可控風險，多方攜手共建“風險共擔、信用增信”的合作框架。

付丹丹進一步表示，未來行業(yè)想要依托保險實現(xiàn)規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展，還需要三方協(xié)同構(gòu)建完整風控生態(tài)。一是打通數(shù)據(jù)鏈路，租賃平臺、機器人廠商、保險公司共建風控數(shù)據(jù)庫，依托設(shè)備運行數(shù)據(jù)實現(xiàn)故障預警、風險實時管控；二是跨界聯(lián)動風控資源，聯(lián)合算法檢測機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)安全服務商、第三方設(shè)備鑒定單位，分別解決程序安全、網(wǎng)絡(luò)攻擊、事故定責三大難題；三是借力地方產(chǎn)業(yè)補貼政策，推動機器人創(chuàng)新險種納入財政保費補貼，加快行業(yè)統(tǒng)一保險條款落地，減少投保、理賠環(huán)節(jié)的權(quán)責糾紛。

從零散保單賠付到全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)共建，機器人租賃保險正在夯實百億元級租賃市場發(fā)展底座。在保險賦能之下，承租方放下高額賠付顧慮、大膽試用機器人，租賃平臺剝離大額資產(chǎn)風險、加速全國拓展，整機廠商依托完善的保障體系加快新品商業(yè)化落地。整體來看，保險正助力打通機器人規(guī)模化商用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。