具身智能行業“億元訂單”不絕于耳，一些質疑聲也漸漸浮現。

有從業者表達了他們的不解：不少人形機器人在馬拉松賽場上表現尚且吃力，如何能快速投入實際場景，創造出商業閉環？動輒上億元的訂單，究竟是市場的真實渴求，還是難以兌現的“紙上繁榮”？

記者多方采訪獲悉，部分巨額訂單屬于框架協議或意向訂單，加上買賣雙方的背景、資質并不透明，其交易的確存在摻雜水分的可能。但與此同時，也不能忽視真實需求對于訂單的催化，包括數據采集、表演導覽以及在工廠中從事簡易的搬運、分揀等。

“任何一個新興技術在走向成熟的過程中，都會經歷從概念驗證到規模化商業應用的階段。”優必選CBO譚旻向上海證券報記者表示，優必選在2024年密集調研了10多家汽車和3C等智能制造企業的需求，發現他們針對搬運、分揀、上線、組裝、測試等應用環節，都有引入人形機器人的需求。但公司也會根據行業技術客觀的發展進度，明確具體任務的可行性。通過這些碰撞，才可得出目前人形機器人能真正發揮作用、實現落地的范圍。

三大場景 從“秀場”到“工廠”

12月10日，優必選宣布，已于近日與國內某AI大模型公司簽訂人形機器人銷售合同，總金額超過0.5億元，產品以全球首款自主換電的工業人形機器人Walker S2為主，將在今年內完成交付。

作為人形機器人領域的上市公司，優必選已披露的訂單金額在行業居前。不含全尺寸科研教育人形機器人“天工行者”及小型人形機器人“AI悟空”，優必選Walker系列人形機器人2025年全年訂單總金額已達到13億元。

譚旻稱，上述訂單都來自明確的產業需求，特別是基于當前制造業轉型升級中出現的迫切現實需求。11月中旬，Walker S2已啟動量產與交付，首批數百臺已投入產業一線應用，覆蓋汽車制造、智能制造、智慧物流、具身智能數據中心等重點領域。

記者此前調研看到，具身智能機器人已經能在工廠中勝任一些簡要工作。在富臨精工位于四川的工廠中，輪式的智元A2-W伸出狹長的雙臂，帶動手臂多個關節翻轉，將地上的料箱穩穩搬起。

智元機器人合伙人、通用業務部總裁王闖向上海證券報記者介紹，團隊之前嘗試了不少場景，包括分揀、噴粉等，但最后發現，上下料箱是目前相對合適的落地場景。今年4月，智元A2-W在實驗室測轉運成功率已經達到99.9%，而去年同期這一數字為60%左右。

除了到工廠一線，表演導覽、數據采集也是機器人目前的重要“戰場”。

表演市場無需贅言，年初宇樹科技的機器人一腳“踹”出了市場對于具身智能行業的熱情，也讓機器人成為各大商場、展會“引流”的C位。從高關注度、低技術門檻的表演導覽場景切入，是新技術推廣的普遍規律和務實選擇，也是后續拓展至工業制造及家庭服務場景的必要起點。

數據采集對于公眾相對陌生，但其本身是機器人變得更加“聰明”的基石。通過對現實世界持續、系統地感知與記錄，機器人能夠獲取海量、多維的環境與任務數據。這些數據是驅動其“大腦”學習和優化的燃料，從而用于機器人的算法訓練、場景理解、系統迭代等。

智平方創始人兼CEO郭彥東向上海證券報記者分析稱，當前的訂單熱潮，本質上是市場對具身智能技術解決實際商業問題的積極回應。大模型需真實數據反哺才能進化，硬件必須在高強度應用中被打磨，只有讓機器人“真工作”，才能培養出“真智能”。

產能之困 從“手搓”到“量產”

盡管訂單增長迅猛，但產業仍面臨量產交付的硬約束。

快思慢想研究院院長田豐向上海證券報記者分析稱，多家企業披露的是框架協議或意向訂單，金額巨大但交付周期較長。其中一個重要原因在于，工廠產能爬坡還需要1年至2年。

目前，市面上的人形機器人仍以實驗室“手搓”為主，即研發人員或工程師用手工方式，進行機器人的設計、組裝、調試和迭代。有能力建造量產工廠、大規模生產人形機器人的企業還是少數。

手工操作難以保證精密零件所需的極致精度，更無法滿足大規模生產需求。目前松延動力、眾擎機器人等多家企業已在規劃制造工廠的建設，以滿足擴產需求。

譚旻透露，目前優必選的工業人形機器人產能已達到每月300臺，預期全年交付量將超過500臺。面對日益增長的市場需求，優必選已制訂清晰的產能爬坡計劃：預計到2026年，工業人形機器人年產能將達5000臺，2027年進一步擴大至10000臺。

“我們對中國人形機器人產業鏈的豐富度及成熟度，抱有極大的信心。從我們了解的供應鏈情況看，特斯拉等公司大多數零部件的合作方都在國內，集中在長三角地區和粵港澳大灣區。經過多年的積累，中國擁有大量在AI和機器人、自動化領域的工程化人才，這些良好的基礎都將為中國人形機器人的交付能力提升提供助力。”譚旻說。

由此可見，具身智能行業的“訂單潮”，根植于制造業轉型升級等真實而迫切的需求，最終將由時間、市場和每一臺機器人在產線上的穩定表現，共同給出答案。

對于身處其中的玩家而言，訂單的意義早已超越一紙合同。有創投機構的投資人認為：一方面，訂單是其向資本市場證明商業價值、獲取持續“輸血”的重要籌碼；另一方面，頭部企業通過搶灘頭部客戶，能快速積累真實場景數據，構建標桿案例壁壘，這對于定義未來技術路線和行業標準至關重要。