五新隧裝(920174)日前發(fā)布公告稱，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金獲證監(jiān)會注冊通過，這意味著，“并購六條”發(fā)布后北交所首單發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目落地。

公司擬發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式購買資產(chǎn)，收購興中科技99.9057%股份，以及五新重工100%股份，并募集配套資金不超過1億元，本次重組發(fā)行股份的發(fā)行對象為興中科技156名股東及五新重工的所有股東，交易價格合計約為26.49億元，其中86%以發(fā)行股份方式支付，14%以現(xiàn)金方式支付。本次交易完成后，興中科技、五新重工將分別成為上市公司的控股子公司、全資子公司。

資料顯示，興中科技全資子公司五新科技專注于路橋施工專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與租賃，以及建筑安全支護(hù)一體化服務(wù)，主要產(chǎn)品包括信息化橋梁構(gòu)件生產(chǎn)線、整孔梁模板、節(jié)段梁模板、墩身模板及蓋梁模板、掛籃和棧橋等。五新重工主營港口物流智能設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品有門式起重機、門座式起重機、鋼結(jié)構(gòu)等。2023年至2024年、2025年1-9月，興中科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入15.08億元、12.43億元、10.29億元，實現(xiàn)凈利潤2.45億元、2.19億元、1.91億元；五新重工分別實現(xiàn)營業(yè)收入5.49億元、5.80億元、3.25億元，實現(xiàn)凈利潤1.02億元、1.02億元、0.63億元。同時，兩家公司也做出了業(yè)績承諾。其中，興中科技承諾2025年至2027年凈利潤將達(dá)到2.33億元、2.42億元、2.46億元；五新重工承諾2025年至2027年凈利潤將達(dá)到8932.81萬元、9043.24萬元、9190.97萬元。

五新隧裝稱，兩家標(biāo)的公司整體盈利能力良好，且與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同潛力顯著：興中科技在交通基建專用設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)可與公司主營業(yè)務(wù)深度融合，增強鐵路、公路施工裝備綜合服務(wù)能力；五新重工則助力公司切入港口物流智能設(shè)備新賽道，打造第二增長曲線。本次交易預(yù)計將直接增厚公司收入及利潤，并通過資源整合進(jìn)一步降低成本、提升整體競爭力和品牌價值。

開源證券表示，隨著五新隧裝此次并購獲得同意批復(fù)，完成此次并購重組的確定性增強，看好公司并購方案以及加大對雅江水電站等工程投資。其認(rèn)為，水利水電市場是五新隧裝重要的增量市場，公司應(yīng)用在水利水電項目中的主要設(shè)備包括鑿巖臺車、混凝土濕噴機、智能數(shù)字化澆筑襯砌臺車、錨桿臺車等。五新隧裝曾參建過白鶴灘水電站、烏東德水電站、溪洛渡水電站、向家壩水電站等知名的大型水電站，在水利水電領(lǐng)域有較高的品牌知名度。公司專門建立了水利水電市場的銷售團(tuán)隊，并針對水利水電市場升級開發(fā)針對性的裝備產(chǎn)品，正緊密跟蹤雅魯藏布江下游水電工程項目，目前公司產(chǎn)品已小批量應(yīng)用于該工程相關(guān)項目。