當前，大額存單市場呈現出“冰火兩重天”態勢。記者調查發現，近期，大型銀行及股份制銀行的大額存單年利率普遍落入“1”字頭區間，而部分小銀行產品則以超2%的利率吸引關注，但普遍面臨額度緊張、快速售罄的局面。業內專家表示，未來大額存單市場競爭將更加激烈，銀行將通過產品設計、服務創新等方式吸引客戶。

分化明顯 大行冷小行熱

今年以來，定期存款利率不斷下調，進入“1”字頭，大額存單利率也隨之下調。目前，1年期大額存單利率與普通定期存款利率差距不大(通常為10個基點)，多家大行、股份行已經停售5年期大額存單。而與此同時，中小銀行大額存單利率仍十分吸睛。

具體來看，大行及股份制銀行近期在售的大額存單利率整體處于低位。其中，工商銀行、農業銀行20萬元起存的大額存單，1年期、2年期、3年期年利率均為1.20%、1.20%、1.55%；平安銀行同一起存門檻的產品，1年期、2年期、3年期利率分別為1.40%、1.40%、1.70%；華夏銀行手機App顯示，該行20萬元起存的大額存單涵蓋1個月至2年多期限，年化利率區間為1.05%-1.40%。

與之形成鮮明對比的是，部分小銀行高利率產品則一單難求。華瑞銀行微信小程序顯示，有一款24個月期大額存單利率達2.35%，持有滿30天可轉讓，單筆起購金額20萬元，累計購買限額2000萬元，但僅限上海地區客戶購買，且標注為“額度告急”。該行另有一款18個月期大額存單，利率為2.15%。此外，華瑞銀行3年期定期存款利率同樣為2.35%，起存金額僅為50元。

蘇商銀行微信小程序顯示，2年期大額存單利率為2.1%，20萬元起存，買入7日后可發起轉讓，且為限量發行。另外，中信百信銀行也于9月3日通過小紅書賬號“中信百信銀行財富管理”推薦大額存單，年利率為2.10%。事實上，該行8月就曾通過同一渠道推薦過年利率2.20%的同款產品，高息產品長期處于“供不應求”的狀態。

值得一提的是，微眾銀行大額存單產品利率發生了調整。微眾銀行App此前曾展示兩款“大額存單+”產品，其中C款年利率3%，預估排隊時間超1個月，當時已暫停預約；D款1年期產品年利率2.1%，預估排隊時間超7天，每日0點開售。不過，近日該行App已無上述兩款產品，當前限量發售的1年期、2年期、3年期大額存單利率為1.55%、1.60%、1.60%，且三款產品均顯示“售罄”狀態，僅有1個月期和6個月期大額存單可供購買，年利率分別為1.15%和1.35%。

在業內人士看來，不同銀行大額存單明顯分化，源于他們的資源差異。大行憑借雄厚的資本實力、品牌知名度以及廣泛的網點布局，在市場中擁有強大的吸儲能力，其資金來源穩定且充足，對高息攬儲的依賴程度低，所以大額存單年利率更低，甚至某些長期限品種不設大額存單，主動減少高息負債。而小銀行在品牌影響力、網點數量和客戶認知度等方面遠不及大行，吸儲難度較大，只能通過提高大額存單利率的方式在市場競爭中獲取資金。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，面對市場有效需求不足，央行引導利率下行，銀行在資產端的收益空間受到壓縮，需要其負債端也相應下調，導致大額存單利率普遍進入“1%”區間。而小銀行缺乏物理網點、品牌影響力較弱，主要依賴高利率吸引客戶。“另外，有銀行在季末面臨監管指標考核，尤其是存款規模和貸款投放之間的平衡，部分銀行通過階段性推出高息大額存單來吸引客戶，緩解負債端壓力。”婁飛鵬進一步分析稱。

“撿漏”專區交易活躍

大額存單，亦稱作大額可轉讓定期存單，其起存金額高于普通存款，通常為20萬元，且其利率通常略高于同等期限的定期存款。當部分較高利率的大額存單流向市場時，基于儲戶們的購買熱情，部分小銀行上線了大額存單“預約購買”功能。

日前，記者查看網商銀行App注意到，該行發行中的存單包括4種，期限分別為3個月、6個月、2年、3年，均為20萬元起存，年利率分別為1.2%、1.4%、1.6%、1.6%，較市場現行存單利率優勢不大。而轉讓中的存單利率明顯更高。該行存單轉讓專區顯示，有剩余期限1年零8天的大額存單折算年利率為1.61%；有剩余期限330天的大額存單折算年利率為1.60%。

而眾邦銀行小程序顯示，該行3年期及5年期大額存單目前利率為2.00%和2.05%。轉讓中的大額存單，年限多接近5年，利率在2.05%左右。滾動公告欄則顯示，部分存單轉讓時的年利率達到3.65%、3.15%。

大行的轉讓專區同樣熱鬧。以工商銀行、農業銀行為例，專區內可轉讓產品數量較為充足，農業銀行App一項3年期大額存單轉讓交易，測算年利率達2.897%，明顯高于當前的新發產品水平，存單剩余期限還有214天。而工商銀行App也有部分大額存單轉讓預期年化收益率略高于原產品利率，剩余存期不足90天，相當于讓利轉讓。

需要說明的是，雖然轉讓專區的產品收益較高，但可供“撿漏”的產品都很稀缺。“人太多了，有人等了50多天才搶到相關產品。”有投資者告訴記者，由于排隊預約到的主要是大額存單轉讓單，因此相關存單的剩余期限不一，但多在0.5年到3年之間。

對此，業內人士認為，除了自身需要大額資金使用、消費等因素外，還可能有一些轉讓方是由于當前資本市場行情向好，非貨幣類理財產品收益回升，選擇“讓利轉讓”，以便盡快將資金轉入收益潛力更高的投資市場。

小銀行利率優勢減弱

受限于業務單一、實體網點缺失等因素，長期以來，小銀行存款掛牌利率較同業保持較大利差優勢，被稱為“存款利率高地”。但近年來受連續降息影響，小銀行的利率優勢正逐步減弱。

根據國家金融監督管理總局公布的數據，2025年二季度，商業銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個百分點。

對此，婁飛鵬表示，隨著央行持續釋放降息信號，預計未來大額存單利率仍將承壓。大行和股份制銀行在負債端的成本控制壓力較大，可能會進一步下調利率。為了降低負債成本，大額存單在期限結構上可能短期產品更多。同時，大額存單市場競爭將更加激烈，銀行將通過產品設計、服務創新等方式吸引客戶。大額存單的轉讓功能將更加突出，尤其是在利率下行周期中，儲戶對流動性的需求增加，需要銀行通過優化轉讓流程、引入智能匹配系統等方式提升用戶體驗。

在婁飛鵬看來，小銀行在應對攬儲壓力時，仍有可能通過適度提高利率來吸引客戶，同時通過加強數字化營銷和服務，推出靈活期限產品，優化客戶結構等提升市場競爭力。

針對攬儲壓力加大的問題，上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛認為，小銀行可嘗試打造開放銀行生態，與更多第三方平臺合作，拓展獲客渠道；加強個人理財、財富管理的產品創新，提供差異化解決方案，增強客戶黏性。