近日，民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行發(fā)布公告稱，停止發(fā)行部分信用卡產(chǎn)品，停發(fā)的信用卡包括聯(lián)名信用卡和主題信用卡。

與此同時(shí)，A+H上市銀行2025年年報(bào)陸續(xù)出爐。中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，在披露相關(guān)數(shù)據(jù)的13家銀行中，信用卡2025年發(fā)卡總量約為7.99億張，較2024年減少了約469萬(wàn)張。此外，信用卡透支余額普遍回落、資產(chǎn)質(zhì)量分化顯著。

一邊是頭部銀行審慎收縮、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，另一邊是個(gè)別機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)抬頭、不良高企。數(shù)據(jù)背后，是信用卡行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量?jī)?yōu)先的清晰轉(zhuǎn)向。

多家銀行停發(fā)部分信用卡

4月2日，民生銀行信用卡中心公告稱，民生多點(diǎn)聯(lián)名信用卡等11款信用卡產(chǎn)品停止發(fā)行，相應(yīng)產(chǎn)品權(quán)益活動(dòng)均已到期停止；自2026年5月18日起，持有上述停發(fā)卡種的客戶補(bǔ)卡、換卡或到期續(xù)卡時(shí)，將更換為相同品牌、同級(jí)別的民生標(biāo)準(zhǔn)信用卡。

3月31日，農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心發(fā)布公告，自2026年5月15日起，將停發(fā)銀聯(lián)和萬(wàn)事達(dá)品牌的大學(xué)生青春卡；3月6日，該行發(fā)布公告稱將于4月16日停發(fā)天柱山信用卡。

2月13日，廣發(fā)銀行公告，自2026年4月1日起，將下線廣發(fā)廣東廣電網(wǎng)絡(luò)聯(lián)名卡產(chǎn)品。對(duì)于前述信用卡停發(fā)的原因，多家銀行在公告中提到“因業(yè)務(wù)調(diào)整”“合約協(xié)議到期”等表述。

多家銀行密集停發(fā)小眾、聯(lián)名類信用卡產(chǎn)品，也是行業(yè)整體進(jìn)入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的縮影。這一趨勢(shì)在上市銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)中也得到了印證。

截至4月14日，有13家A+H股在2025年年報(bào)中披露了信用卡發(fā)卡量(統(tǒng)計(jì)口徑包括累計(jì)發(fā)卡量、流通卡量等)。13家銀行累計(jì)發(fā)卡7.99億張，較2024年減少約469.43萬(wàn)張。

整體來(lái)看，行業(yè)頭部集中的現(xiàn)象依然突出。2025年，中國(guó)銀行、工商銀行、中信銀行、建設(shè)銀行信用卡發(fā)卡量均突破1億張的規(guī)模，穩(wěn)坐“上億俱樂(lè)部”，4家銀行信用卡發(fā)卡量分別達(dá)1.50億張、1.45億張、1.29億張和1.26億張。

不過(guò)，各家銀行發(fā)卡量也出現(xiàn)分化，多家國(guó)有大行選擇主動(dòng)收縮。2025年，交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行的信用卡發(fā)卡量分別減少501.59萬(wàn)張、500萬(wàn)張、300萬(wàn)張和216.28萬(wàn)張。其中，建設(shè)銀行信用卡發(fā)卡量已連降4年，從2021年高點(diǎn)1.47億張降至2025年的1.26億張，減少2100萬(wàn)張。

也有銀行選擇逆勢(shì)發(fā)力。2025年，中信銀行信用卡發(fā)卡量較上年增加600萬(wàn)張，中國(guó)銀行、華夏銀行亦實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)張以上增長(zhǎng)。

蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示，信用卡發(fā)卡量持續(xù)下降是行業(yè)從增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向存量精耕的必然表現(xiàn)。一方面，監(jiān)管政策引導(dǎo)銀行主動(dòng)清理長(zhǎng)期未激活或未使用的睡眠卡，約束了過(guò)去以發(fā)卡量為單一考核目標(biāo)的粗放模式，推動(dòng)資源向有效活躍客戶集中。另一方面，信用卡市場(chǎng)滲透率已處于高位，增量空間基本見(jiàn)頂，銀行不再盲目追求流通戶數(shù)增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)而關(guān)注客群質(zhì)量提升。

薛洪言還提到，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與移動(dòng)支付工具在消費(fèi)場(chǎng)景中的深度嵌入，使得年輕客群對(duì)傳統(tǒng)信用卡的依賴度顯著降低。此外，部分銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，主動(dòng)收緊授信門(mén)檻并縮減部分權(quán)益配置，這些內(nèi)部策略調(diào)整與外部競(jìng)爭(zhēng)壓力交織，共同促使發(fā)卡規(guī)模進(jìn)入理性回調(diào)通道。

超八成銀行信用卡透支余額下降

發(fā)卡規(guī)?；卣{(diào)的同時(shí)，多家銀行的信用卡透支余額和消費(fèi)額也出現(xiàn)同比下降。

薛洪言介紹道，信用卡透支額通常指信用卡貸款余額，反映的是持卡人在某一時(shí)點(diǎn)尚未歸還銀行的欠款總額。消費(fèi)額則是統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)持卡人通過(guò)信用卡完成的全部交易金額，衡量的是信用卡作為支付工具的使用活躍程度。簡(jiǎn)言之，消費(fèi)額體現(xiàn)的是信用卡被刷了多少，透支額體現(xiàn)的是持卡人欠了銀行多少。

據(jù)中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計(jì)，包括招商銀行、建設(shè)銀行等在內(nèi)的10家上市銀行披露了信用卡消費(fèi)額數(shù)據(jù)，合計(jì)消費(fèi)額達(dá)18.79萬(wàn)億元，同比下降10.39%。10家銀行的消費(fèi)額均出現(xiàn)同比下降，工商銀行、中國(guó)銀行、華夏銀行等7家降幅在10%至15%之間。

另有30家銀行披露了信用卡透支余額，合計(jì)達(dá)7.39萬(wàn)億元，同比下降約5.72%。具體來(lái)看，建設(shè)銀行是唯一一家信用卡透支余額超萬(wàn)億元的銀行，2025年達(dá)1.01萬(wàn)億元。此外，招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行信用卡透支余額均超過(guò)5000億元。

從變動(dòng)幅度來(lái)看，浦發(fā)銀行、浙商銀行、徽商銀行等5家銀行信用卡透支額出現(xiàn)上漲，其余25家均出現(xiàn)下滑。

其中，浦發(fā)銀行的信用卡透支額從2024年的3702.23億元上漲至2025年的3893.27億元，增長(zhǎng)金額超百億元。中國(guó)銀行信用卡透支額下降最多，2025年該行信用卡透支額為4860.05億元，較2024年減少1073.98億元。

從降幅來(lái)看，有12家銀行2025年信用卡透支額同比降幅超過(guò)10%。其中，瑞豐銀行、貴州銀行、無(wú)錫銀行、東莞農(nóng)商行的降幅超過(guò)20%，分別為33.97%、31.73%、29.04%和25.75%?？梢?jiàn)，在這場(chǎng)存量競(jìng)爭(zhēng)中，中小銀行面臨的擠壓更為嚴(yán)重。

薛洪言認(rèn)為，信用卡透支額普遍下降既反映出居民端杠桿意愿的減弱，也體現(xiàn)了銀行端主動(dòng)壓降風(fēng)險(xiǎn)敞口的經(jīng)營(yíng)邏輯。面對(duì)前期不良率抬升的壓力，銀行普遍采取了更審慎的授信策略，主動(dòng)清理高風(fēng)險(xiǎn)客群、控制業(yè)務(wù)規(guī)模，將重心從過(guò)去單純的信貸規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)固。

“透支額的回落是行業(yè)告別粗放增長(zhǎng)、邁向以風(fēng)險(xiǎn)收益平衡為導(dǎo)向的高質(zhì)量發(fā)展階段的標(biāo)志。短期內(nèi)雖然可能對(duì)信用卡利息收入形成一定拖累，但長(zhǎng)期有利于業(yè)務(wù)的穩(wěn)健與可持續(xù)經(jīng)營(yíng)?！毖檠哉f(shuō)。

有銀行信用卡不良率超11%

信用卡業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在14家披露信用卡不良率的上市銀行中，風(fēng)險(xiǎn)分化跡象突出。

截至2025年末，東莞農(nóng)商行的信用卡不良率最高，達(dá)11.03%。中原銀行、工商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行的信用卡不良率均超過(guò)3%，分別為5.31%、4.61%、3.87%和3.34%。

與之形成對(duì)比的是，郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和浦發(fā)銀行的不良率控制在2%以內(nèi)，分別為1.45%、1.74%、1.88%和1.92%。

從變動(dòng)幅度來(lái)看，14家銀行中有9家銀行不良率上漲、5家下降。不良率上漲的銀行中，東莞農(nóng)商行漲幅最大，較2024年的6.02%上升5.01個(gè)百分點(diǎn)。

而在風(fēng)險(xiǎn)改善的機(jī)構(gòu)中，浦發(fā)銀行降幅最為明顯，不良率較上年下降 0.53個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行、郵儲(chǔ)銀行亦實(shí)現(xiàn)不良率下行。

中信銀行副行長(zhǎng)金喜年在近期召開(kāi)的業(yè)績(jī)會(huì)上坦言，房抵經(jīng)營(yíng)貸和信用卡是當(dāng)前的“難點(diǎn)”，這部分資產(chǎn)目前還在企穩(wěn)過(guò)程中，也是下一步做好資產(chǎn)質(zhì)量管控的關(guān)鍵。不過(guò)，前瞻性指標(biāo)已經(jīng)有了向好的跡象。

國(guó)泰海通證券銀行馬婷婷團(tuán)隊(duì)近日發(fā)布的研報(bào)指出，根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心披露的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)，2026年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌項(xiàng)目單數(shù)合計(jì)約313單，共涉及未償貸款本息和730億元，較2025年一季度增加7.0%。

上述研報(bào)表示，2026年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓構(gòu)成中(未償本息和口徑)，信用卡貸款占比為4.1%，而對(duì)比2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓結(jié)構(gòu)中，比例為25.0%。從底層資產(chǎn)看，信用卡不良貸款處置壓力或有明顯緩解。