暑期消費信貸市場迎來集中營銷窗口期。《證券日報》記者在采訪中了解到，當(dāng)前，多家銀行正緊抓暑期消費旺季，密集推出消費貸讓利活動。其中，部分產(chǎn)品限時優(yōu)惠年化利率最低可至3%，貼息、微信立減金、利息抵扣券等多重福利也同步上線。

受訪專家表示，銀行推出消費貸讓利活動，既是借旺季批量拓展年輕客群的短期營銷手段，也是信貸環(huán)境、擴內(nèi)需政策與銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)共同驅(qū)動的結(jié)果。低價讓利雖能短期刺激消費，但“價格戰(zhàn)”并不具備可持續(xù)性，消費貸行業(yè)后續(xù)競爭重點將從利率比拼轉(zhuǎn)向機構(gòu)對場景搭建、精細化客群經(jīng)營與差異化綜合服務(wù)等方面的打造。

限時貼息等福利頻出

近日，中國銀行、交通銀行、桂林銀行等多家銀行推出消費貸限時優(yōu)惠，搶抓暑期消費旺季，加大消費信貸供給。

7月4日，中國銀行廈門分行推出最新“清涼一夏，E貸有禮”消費貸活動，自2026年7月6日至2026年9月30日，該行客戶申請中銀E貸個人消費貸款，最高可享受3000元貸款貼息，年化利率（單利）低至3.1%。同時，該行設(shè)置多重階梯式立減金福利，成功簽約客戶可獲得28元微信立減金；當(dāng)月累計提款5萬元至10萬元且用款持續(xù)至當(dāng)月月末，可獲得50元微信立減金；當(dāng)月累計提款10萬元及以上且用款持續(xù)至當(dāng)月月末，可獲得88元微信立減金。

7月3日，交通銀行寧波分行也將優(yōu)惠與暑期出行場景深度綁定，圍繞“海濱度假、親子游學(xué)”等出行場景，推出“惠民貸”雙重禮遇活動。2026年7月1日至31日，新客戶首次提交“惠民貸”申請且審批通過，可享3%—4.68%年化利率（單利）優(yōu)惠券1張，并可同步享受貼息政策。

7月3日，桂林銀行通過官方公眾號發(fā)布優(yōu)惠活動公告，上線“測算有禮”“提款有禮”兩項貸款福利。其中，“測算有禮”面向速貸、經(jīng)營流水貸客戶，線上完成額度測算即可自動領(lǐng)取20元利息優(yōu)惠券，提款滿1萬元可抵扣利息，單個客戶單個產(chǎn)品限領(lǐng)一張，券不可轉(zhuǎn)讓。“提款有禮”覆蓋速貸、經(jīng)營流水貸、桂享貸、富農(nóng)貸、個人消費貸五類產(chǎn)品：提款1萬元（含）—5萬元得10.88元微信立減金，5萬元（含）以上得18.88元立減金；立減金領(lǐng)取后7天有效，名額先到先得。

對此，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，銀行加速布局消費貸主要緣于調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所需與政策驅(qū)動等因素。一方面，在房地產(chǎn)信貸需求萎縮，對公貸款競爭激烈的背景下，零售消費貸成為銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、尋找高收益資產(chǎn)的關(guān)鍵突破口；另一方面，國家深入實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，通過財政貼息等政策鼓勵金融支持消費，銀行充分發(fā)揮功能性作用做好金融服務(wù)并搶占市場份額。此外，暑期作為傳統(tǒng)的消費旺季，是銀行通過低價策略批量獲客、培養(yǎng)年輕客群用信習(xí)慣的黃金窗口期。

消費貸轉(zhuǎn)向綜合比拼

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行趁暑期集中推出信貸讓利活動，本質(zhì)是借消費旺季爭奪優(yōu)質(zhì)零售資產(chǎn)。上半年對公信貸需求疲軟，銀行凈息差已極度收窄，零售消費貸成為填補資產(chǎn)缺口、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。低至3%的利率疊加福利，能有效激活旅游、教育、裝修等大額消費，短期通過低息置換高息減輕居民債務(wù)成本，帶動消費回暖。

在婁飛鵬看來，當(dāng)前低至3%的年化利率僅為部分銀行機構(gòu)短期促銷手段，很難成為下半年常態(tài)化定價水平。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，放眼長期發(fā)展，銀行若要建立可持續(xù)的核心競爭力，需具備較低的資金成本、龐大且優(yōu)質(zhì)的客群、成熟的風(fēng)控與品牌信譽、強大的科技與生態(tài)能力。城商行則需考慮深耕特定場景，聚焦本地金融服務(wù)需求，通過強化科技能力、精細化運營等方式推動普惠金融服務(wù)能力的切實提升。

薛洪言認(rèn)為，未來，消費貸行業(yè)的競爭將轉(zhuǎn)向場景嵌入、智能風(fēng)控與數(shù)字化服務(wù)的綜合比拼。銀行需將信貸能力拆解為可嵌入具體消費環(huán)節(jié)的服務(wù)組件，在旅游、教育、裝修等交易節(jié)點自然觸發(fā)，而非依賴流量式獲客。行業(yè)突圍核心取決于三大要素：深度觸達消費場景的生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，基于多維數(shù)據(jù)與人工智能（AI）的精準(zhǔn)風(fēng)控，以及輕量靈活的數(shù)字化中臺。城商行想要在行業(yè)競爭中走出差異化路線，關(guān)鍵在于扎根本地市場，依托政務(wù)、社區(qū)等獨有數(shù)據(jù)搭建大型銀行難以復(fù)刻的關(guān)系型風(fēng)控體系，搭配靈活人性化的授信服務(wù)體驗、高效聯(lián)動的線下網(wǎng)點服務(wù)，打造專屬區(qū)域競爭壁壘。