進入7月，多地農商行已密集打響新一輪“不良清收攻堅戰”。從新組建的省級統一法人銀行、省級農商聯合銀行，到各市縣基層農商行，多家機構通過專題部署、實戰攻堅、資產掛牌轉讓等多元方式，加速化解存量風險，筑牢資產質量防線。

在業內人士看來，后續農商行不良貸款整體將維持“高位盤整、結構分化”態勢，部分區域或行業風險仍可能階段性暴露。未來，農商行應推動清收從“運動式”向“制度化”轉變，通過統一風險數據平臺、優化績效考核導向、壓實高管責任鏈條，實現資產質量管控與業務發展節奏的動態平衡。

多線攻堅不良清收

7月15日，北京商報記者注意到，江西、內蒙古、貴州、山西等多地中小農商行近期密集打響“不良清收攻堅戰”。

對于改制后的省級統一法人農商行而言，清收攻堅是破解歷史遺留風險的關鍵。內蒙古農商行近日便將不良資產清收提上重要日程。在“特殊資產直營清收”工作專題調度會上，內蒙古農商銀行黨委書記、董事長劉豐表示，一是明確劃分各級清收職責邊界，屬于本級牽頭的主動擔責，需要跨層級聯動的則無縫銜接、同向攻堅；二是強調清收工作沒有模糊空間，必須針對公職人員、員工、大額、涉訴逃廢債、涉農小微等不同類型的不良資產，實施“一戶一策”精準發力，切實取得突破性進展。

在省級農商聯合銀行層面，機構更需兼顧系統內不良反彈與市縣法人自主性。為持續筑牢資產質量防線，日前江西農商聯合銀行舉辦第三屆“尋找清收模范”典型案例評選活動，聚焦不良資產化解難點、堵點，結合基層一線實戰經驗，推廣高效處置模式，帶動全系統清收質效提升。

基層中小農商行則聚焦小額、分散的普惠類不良，以常態化處置力度加碼清收成效。7月10日，平順農商行披露該行當周累計出動清收人員74人次，現金清收不良貸款211.22萬元；7月9日，潞城農商行發文稱，在“不良資產集中清收日”當日，各支部合計參與清收人數104人，累計清收現金清收不良資產2.02萬元；7月8日，渾源農商銀行表示經過連續十四周的常態化攻堅，已累計入戶清收142戶、處置風險資產87筆、涉及金額347.6萬元。

在博通咨詢首席分析師王蓬博看來，各地農商行不斷加碼不良清收，體現了機構普遍面臨抵押物處置難、司法執行周期長、人員專業能力不足及區域經濟下行導致的還款能力弱化等現實制約。

王蓬博進一步表示，相較而言，省級農商行雖具備資源整合與政策協同優勢，但其承接的歷史包袱更重、跨區域風險差異大、內部機制尚處于磨合期，清收協調成本與系統性風險暴露程度更高，關鍵挑戰在于其如何在統一管理框架下實現差異化、精準化處置。

北京市社會科學院副研究員王鵬指出，這是農商行年中主動筑牢風險防線的常規戰略動作，農商行通過提前緩釋存量風險，避免年末集中暴露，同時騰挪資本空間支撐后續穩健經營。

不良率居首且呈階段性波動

持續加碼的清收行動背后，是農商行長期偏高的資產質量壓力。縱觀近三年監管數據，農商行不良貸款率始終處于波動調整態勢，呈現出整體壓降但階段性反彈的明顯特征。2023年一季度行業平均不良率為3.24%，隨后反彈至3.34%高點，2024年末壓降至2.8%，2025年末再降至2.72%，但2026年一季度再度反彈0.07個百分點至2.79%，風險防控壓力有所抬頭。

橫向對比各類型商業銀行，農商行的風險短板更為突出。2026年一季度大型商業銀行、股份制銀行、城商行、民營銀行不良貸款率分別為1.22%、1.22%、1.85%、1.89%，農商行2.79%的不良率顯著高于其他金融機構，資產風險較為集中。

居高不下的風控壓力，也推動行業從傳統線下清收轉向市場化批量出清模式，且呈現不斷提速的出清節奏。北京商報記者注意到，7月以來，銀登中心上線多筆不良轉讓項目，中山農商行、射陽農商行、甘肅農商行等多家機構集中掛牌大額不良資產，單筆項目未償本息從數千萬元至上億元不等，涵蓋個人消費貸、經營貸、企業對公不良等多種類型；此外，在阿里資產拍賣平臺上，如東農商行、丹陽農商行、吳川農商行、株洲珠江農商行等多家機構的大量不良債權也正待拍賣處置。

對于行業后續資產質量走勢，業內普遍判斷，農商行不良風險將進入“高位盤整、結構分化”階段。王蓬博判斷，大概率呈現總量趨穩但結構分化特征，局部地區受產業調整或房地產關聯影響可能出現階段性反彈。

王鵬亦認為，區域分化格局會愈發明顯。經濟基礎好的縣域機構資產質量逐步企穩，部分產業單一的地區不良風險仍將持續釋放，并可能向個人經營、涉農小額貸款傳導，需要全行業主動出清提速，尋求不良風險的逐步收斂。

在中長期風險管控上，王蓬博建議，農商行不良存量化解需依靠批量轉讓、司法快速處理、引入AMC合作等市場化手段提升效率；新增防控則要回歸信貸本源，強化貸前調查穿透力與行業限額管理。“長效機制的建立核心在于推動清收從‘運動式’向‘制度化’轉變，通過統一風險數據平臺、優化績效考核導向、壓實高管責任鏈條，實現資產質量管控與業務發展節奏的動態平衡。”