低空保險(xiǎn)要走向“可保、可控、可持續(xù)”。“可保”關(guān)鍵在于通過(guò)制度與規(guī)則清晰界定風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任邊界，承保條件可核驗(yàn)、責(zé)任觸發(fā)可判定。“可控”重在風(fēng)險(xiǎn)能夠前置識(shí)別，并通過(guò)規(guī)則約束、數(shù)據(jù)支撐實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)減量。“可持續(xù)”則需要直保與再保公司能夠在可承受的資本占用框架內(nèi)長(zhǎng)期提供保障能力，既“敢保”也“能保”。

“有了這份保障，可以讓我們的航空器在‘飛得起’的同時(shí)更能‘飛得穩(wěn)’。”3月6日，上海峰飛航空科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“峰飛航空”)簽下全國(guó)首張低空航空器產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)保單。這張保單的落地，不僅為峰飛航空噸級(jí)以上V2000CG凱瑞鷗貨運(yùn)eVTOL(電動(dòng)垂直起降航空器)提供風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)，更標(biāo)志著我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“研發(fā)試驗(yàn)—生產(chǎn)制造—場(chǎng)景應(yīng)用”全鏈條保險(xiǎn)保障閉環(huán)。

從近三年《政府工作報(bào)告》來(lái)看，“低空經(jīng)濟(jì)”完成了從“新增長(zhǎng)引擎”到“新興產(chǎn)業(yè)”，再到“新興支柱產(chǎn)業(yè)”的關(guān)鍵三級(jí)跳，預(yù)示著我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)邁入規(guī)模化、規(guī)范化、體系化發(fā)展新階段。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)業(yè)作為低空經(jīng)濟(jì)安全發(fā)展的重要“護(hù)航者”，仍需攻克風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難、技術(shù)能力待提升等核心問(wèn)題，才能更好地適配產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏，助力低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量騰飛。

巨大市場(chǎng)催生多元保障需求

據(jù)中國(guó)民航局預(yù)測(cè)，2035年，中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望突破3.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)空間廣闊。企查查數(shù)據(jù)顯示，目前，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)超過(guò)16萬(wàn)家。

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅鄳?yīng)的保險(xiǎn)保障需求也日益迫切。業(yè)內(nèi)研究顯示，當(dāng)前，低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)需求大體圍繞兩大主線展開(kāi)：第一類需求來(lái)自“小型無(wú)人機(jī)”市場(chǎng)，以多旋翼等機(jī)型為主，既包含消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品，也涵蓋測(cè)繪巡檢、安防巡邏、農(nóng)林植保等商用場(chǎng)景；第二類需求來(lái)自eVTOL及更高價(jià)值的載人交通、高端物流等場(chǎng)景。此類業(yè)務(wù)不僅需要保險(xiǎn)能夠覆蓋機(jī)身風(fēng)險(xiǎn)，更要包含機(jī)上人員與第三者責(zé)任。

產(chǎn)業(yè)需求牽引政策發(fā)力。今年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、金融監(jiān)管總局、中國(guó)民航局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)低空保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》提出，逐步建立覆蓋低空研發(fā)試驗(yàn)、生產(chǎn)制造、飛行運(yùn)營(yíng)、基建配套等全產(chǎn)業(yè)鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品體系。同時(shí)，明確階段性目標(biāo)：到2027年，無(wú)人駕駛航空器責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保制度初步建立，低空保險(xiǎn)產(chǎn)品更加豐富，更好滿足各類應(yīng)用場(chǎng)景保障需求；到2030年，低空保險(xiǎn)政策框架基本形成，保障作用持續(xù)增強(qiáng)。

“在清晰的政策導(dǎo)向下，低空保險(xiǎn)要走向‘可保、可控、可持續(xù)’。”前海再保險(xiǎn)黨委委員、副總經(jīng)理(主持工作)兼董事會(huì)秘書劉紅對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，“可保”關(guān)鍵在于通過(guò)制度與規(guī)則清晰界定風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任邊界，承保條件可核驗(yàn)、責(zé)任觸發(fā)可判定；“可控”重在風(fēng)險(xiǎn)能夠前置識(shí)別，并通過(guò)規(guī)則約束、數(shù)據(jù)支撐實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)減量；“可持續(xù)”則需要直保與再保公司能夠在可承受的資本占用框架內(nèi)長(zhǎng)期提供保障能力，既“敢保”也“能保”。

細(xì)分場(chǎng)景推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新加速

階段性目標(biāo)之下，面對(duì)低空經(jīng)濟(jì)不同細(xì)分場(chǎng)景的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，我國(guó)低空保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到了哪一步？

記者從業(yè)內(nèi)了解到，頭部險(xiǎn)企正加速落地創(chuàng)新實(shí)踐，以產(chǎn)品矩陣搭建與定制化方案設(shè)計(jì)，破解行業(yè)發(fā)展中的保障難題。

“低空經(jīng)濟(jì)的爆發(fā)式增長(zhǎng)離不開(kāi)安全體系的托底，而如何將風(fēng)險(xiǎn)防控思維植入技術(shù)研發(fā)、飛行運(yùn)行、商業(yè)落地的各個(gè)環(huán)節(jié)，長(zhǎng)期困擾著行業(yè)發(fā)展。”峰飛航空相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全國(guó)首張低空航空器產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)保單為eVTOL產(chǎn)品規(guī)模化應(yīng)用推廣提供了保險(xiǎn)范例，也讓這一行業(yè)難題迎刃而解。

峰飛航空的這張保單由人保財(cái)險(xiǎn)簽發(fā)，為該公司的明星產(chǎn)品——V2000CG凱瑞鷗貨運(yùn)eVTOL提供涵蓋產(chǎn)品質(zhì)量保證、航空器機(jī)身意外損失和第三者責(zé)任的一攬子風(fēng)險(xiǎn)保障方案。人保財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次產(chǎn)品創(chuàng)新是推動(dòng)行業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)透明化、規(guī)范化，構(gòu)建“保險(xiǎn)+生產(chǎn)”協(xié)同質(zhì)量控制體系的具體實(shí)踐，為低空經(jīng)濟(jì)從“試點(diǎn)飛行”邁向“規(guī)模運(yùn)營(yíng)”提供了關(guān)鍵支撐。

人保財(cái)險(xiǎn)自2024年起便系統(tǒng)性布局相關(guān)服務(wù)。該公司成立了低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈工作組，致力于建立健全無(wú)人機(jī)全產(chǎn)業(yè)鏈保險(xiǎn)體系，保障范圍覆蓋研發(fā)制造、試驗(yàn)試飛、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)等全環(huán)節(jié)。截至2025年，該公司累計(jì)為低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈提供近3500億元風(fēng)險(xiǎn)保障，先后創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了15款專用保險(xiǎn)產(chǎn)品，初步形成了覆蓋試飛檢測(cè)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、物流配送、產(chǎn)品質(zhì)量等多領(lǐng)域的低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品矩陣。

平安產(chǎn)險(xiǎn)也在低空保險(xiǎn)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。該公司近日與極飛科技(XAG)簽署戰(zhàn)略協(xié)議，雙方將圍繞低空經(jīng)濟(jì)的多元化場(chǎng)景，加速創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。近七年間，平安產(chǎn)險(xiǎn)為極飛科技提供的保障從最初的無(wú)人機(jī)三者險(xiǎn)、飛手意外險(xiǎn)等基礎(chǔ)保障，到如今形成覆蓋機(jī)身險(xiǎn)、雇主險(xiǎn)的全方位產(chǎn)品矩陣，累計(jì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保障超380億元。2025年5月，中再產(chǎn)險(xiǎn)與平安產(chǎn)險(xiǎn)聯(lián)合成立“低空經(jīng)濟(jì)新興風(fēng)險(xiǎn)研究院”，創(chuàng)新構(gòu)建新型低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)模式。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前有40余家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司布局無(wú)人機(jī)保險(xiǎn)市場(chǎng)，產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)百余款，涵蓋基礎(chǔ)責(zé)任險(xiǎn)、設(shè)備損失險(xiǎn)、綜合保障險(xiǎn)等多種類型。在承保方式上，行業(yè)持續(xù)突破，如2025年8月，重慶落地全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)共保體，涵蓋19家保險(xiǎn)公司，并發(fā)布首批專屬產(chǎn)品“渝低空保”。這種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的方式最大限度解決了針對(duì)高價(jià)值低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)項(xiàng)目，保險(xiǎn)資源和承保能力不足的問(wèn)題。

“定價(jià)—風(fēng)控—再保”閉環(huán)成破局關(guān)鍵

盡管政策框架持續(xù)完善、險(xiǎn)企創(chuàng)新實(shí)踐不斷落地，低空保險(xiǎn)發(fā)展仍面臨一些核心難題。前海再保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)與意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)線副總裁呂曄楠向記者分析，一是定價(jià)篩查難。同款飛行器在不同場(chǎng)景、由不同人員操作，風(fēng)險(xiǎn)差異大，但行業(yè)數(shù)據(jù)少、定價(jià)粗糙，導(dǎo)致供需雙方信息不對(duì)稱。二是風(fēng)險(xiǎn)減量難。低空飛行依賴天氣管控、設(shè)備維護(hù)等過(guò)程合規(guī)，但部分環(huán)節(jié)缺乏可核驗(yàn)規(guī)則和數(shù)據(jù)，理賠易扯皮，最終推高保費(fèi)。三是資本管理難。低空極端事故損失大、風(fēng)險(xiǎn)易扎堆，單家險(xiǎn)企難以承擔(dān)，目前小型無(wú)人機(jī)再保險(xiǎn)支持不足，eVTOL累積風(fēng)險(xiǎn)突出。

“從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，低空經(jīng)濟(jì)的‘騰飛’速度快于保險(xiǎn)產(chǎn)品的‘跟飛’速度。”一家財(cái)險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，市面上針對(duì)低空飛行各類細(xì)分場(chǎng)景的專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品較為有限，從保險(xiǎn)條款的精準(zhǔn)定義、事故責(zé)任的清晰界定、飛行數(shù)據(jù)在定價(jià)與風(fēng)控中的實(shí)際應(yīng)用等核心環(huán)節(jié)來(lái)看，整體還處于起步探索階段。不少傳統(tǒng)的航空器相關(guān)險(xiǎn)種，難以覆蓋飛手操作失誤、通訊鏈路丟失、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)等低風(fēng)險(xiǎn)情形，保險(xiǎn)保障的廣度和深度有待提升。

劉紅表示，低空保險(xiǎn)不是簡(jiǎn)單擴(kuò)容產(chǎn)品供給，核心是把不同場(chǎng)景的風(fēng)險(xiǎn)拆解開(kāi)，用數(shù)據(jù)把飛行規(guī)則固化。只有做到風(fēng)險(xiǎn)可核驗(yàn)、可追溯，保險(xiǎn)公司和投保人才能對(duì)保費(fèi)達(dá)成共識(shí)，保障才能長(zhǎng)期做下去。

在劉紅看來(lái)，破解當(dāng)下低空保險(xiǎn)發(fā)展難題，核心路徑是打造“定價(jià)—風(fēng)控—再保”的閉環(huán)，讓風(fēng)險(xiǎn)篩查更精細(xì)、風(fēng)險(xiǎn)減量更剛性、累積風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)制承接。就再保險(xiǎn)而言，不僅需要分擔(dān)賠付，更要把風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)前置到承保環(huán)節(jié)，幫助直保公司建立數(shù)據(jù)定價(jià)能力和累積風(fēng)險(xiǎn)管理框架，避免出現(xiàn)“保單分散但風(fēng)險(xiǎn)集中”的情況。

瑞再研究院數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)作為低空經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈必不可少的金融工具，預(yù)計(jì)到2035年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到80億元至100億元。面對(duì)這片新藍(lán)海，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)要提前做好風(fēng)險(xiǎn)防控，通過(guò)精準(zhǔn)的場(chǎng)景化運(yùn)營(yíng)、多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方式補(bǔ)上保障缺口，真正成為產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、規(guī)范化發(fā)展的安全底盤。