進(jìn)入2026年7月，全國(guó)多地接連發(fā)布高溫紅色預(yù)警，部分地區(qū)最高氣溫突破40℃，持續(xù)的熱浪直接將國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)推入傳統(tǒng)旺季。最新行業(yè)產(chǎn)銷跟蹤數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)頭部白電企業(yè)空調(diào)訂單周期已延伸至9月，工廠生產(chǎn)線24小時(shí)趕工排產(chǎn)，終端門店咨詢量環(huán)比上月暴漲超60%。

與此同時(shí)，遠(yuǎn)在萬(wàn)里之外的歐洲市場(chǎng)正上演一場(chǎng)堪稱“現(xiàn)象級(jí)”的空調(diào)爆發(fā)：西班牙、法國(guó)、德國(guó)等國(guó)最高氣溫接連突破歷史極值，長(zhǎng)期不足20%的家用空調(diào)普及率被徹底打破，中國(guó)品牌免安裝、低成本的空調(diào)產(chǎn)品在當(dāng)?shù)爻掷m(xù)脫銷，部分區(qū)域甚至出現(xiàn)二手空調(diào)價(jià)格翻倍的搶購(gòu)熱潮。一邊是國(guó)內(nèi)工廠趕單的火熱，一邊是歐洲市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，不少行業(yè)從業(yè)者開始發(fā)問：國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)，能否借這波高溫東風(fēng)，復(fù)刻歐洲市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)行情？

高溫催熱旺季訂單 頭部企業(yè)排產(chǎn)拉滿

“現(xiàn)在車間里三條生產(chǎn)線全開，工人兩班倒，還是趕不上訂單進(jìn)度。”廣東佛山某頭部空調(diào)品牌生產(chǎn)基地負(fù)責(zé)人透露，進(jìn)入6月下旬以來(lái)，全國(guó)線下門店的空調(diào)訂單量持續(xù)攀升，原本計(jì)劃7月底完成交付的訂單，現(xiàn)在已經(jīng)順延到了9月。從行業(yè)整體數(shù)據(jù)來(lái)看，受全國(guó)大范圍高溫天氣催化，國(guó)內(nèi)空調(diào)企業(yè)夏季整體排產(chǎn)規(guī)模持續(xù)走高，疊加家電以舊換新政策持續(xù)落地，老舊設(shè)備更新需求與高溫新增需求形成共振，行業(yè)景氣度出現(xiàn)明顯回升。

終端市場(chǎng)的反應(yīng)更為直接。在江蘇徐州多家家電連鎖賣場(chǎng)，空調(diào)專區(qū)的客流量從6月底開始顯著增長(zhǎng)，不少消費(fèi)者直奔“無(wú)風(fēng)感”“節(jié)能省電”的高端機(jī)型，部分熱銷型號(hào)甚至出現(xiàn)斷貨。賣場(chǎng)導(dǎo)購(gòu)介紹，往年7月中旬才會(huì)迎來(lái)的安裝高峰，今年提前了近半個(gè)月，安裝師傅每天從早忙到晚，單日上門量是平時(shí)的3倍。

值得注意的是，這波旺季回暖并非行業(yè)全面普漲，資源正在快速向頭部品牌集中。美的、格力、海爾三家品牌的市場(chǎng)份額合計(jì)占比已突破70%，中小品牌的訂單增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，部分區(qū)域小品牌甚至出現(xiàn)庫(kù)存積壓、渠道甩貨的情況。

歐洲市場(chǎng)爆火的底層邏輯：低滲透率遇上極端高溫

2026年夏天的歐洲空調(diào)市場(chǎng)，用“瘋狂”二字形容毫不為過。6月下旬，法國(guó)經(jīng)歷近80年來(lái)的最高氣溫，多地氣溫突破42℃，當(dāng)?shù)丶译娰u場(chǎng)的空調(diào)貨架被搶購(gòu)一空，部分品牌的安裝排期直接順延至8月底。數(shù)據(jù)顯示，2026年上半年，中國(guó)對(duì)歐盟空調(diào)出口額達(dá)37.6億美元，同比增長(zhǎng)43.2%，美的、海信、海爾等國(guó)產(chǎn)品牌在歐洲市場(chǎng)銷量實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

歐洲市場(chǎng)的爆發(fā)，本質(zhì)上是“低滲透率+極端高溫+產(chǎn)品痛點(diǎn)解決”三者疊加的結(jié)果。長(zhǎng)期以來(lái)，受溫和氣候、歷史建筑安裝法規(guī)限制等因素影響，歐洲家用空調(diào)普及率僅約20%，本土年產(chǎn)能僅320萬(wàn)臺(tái)，幾乎沒有成熟的本土空調(diào)產(chǎn)業(yè)。而今年持續(xù)的極端高溫徹底打破了當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的固有認(rèn)知，原本沒有空調(diào)安裝計(jì)劃的家庭紛紛下單，市場(chǎng)需求缺口驟升至680萬(wàn)臺(tái)，供需嚴(yán)重失衡。

更關(guān)鍵的是，中國(guó)品牌精準(zhǔn)擊中了歐洲市場(chǎng)的核心痛點(diǎn)：當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)空調(diào)單次安裝費(fèi)用可達(dá)1000歐元，遠(yuǎn)超產(chǎn)品本身價(jià)格，而美的推出的PortaSplit免安裝分體空調(diào)，外機(jī)僅重10公斤，無(wú)需打孔即可快速安裝，完美解決了歐洲老建筑無(wú)法打孔、安裝成本過高的難題，一經(jīng)上市就迅速成為爆款，半年出貨量突破20萬(wàn)套。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難現(xiàn)“歐洲式反轉(zhuǎn)” 存量博弈仍是主基調(diào)

盡管國(guó)內(nèi)旺季訂單回暖明顯，但多位行業(yè)分析師判斷，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)幾乎不可能復(fù)刻歐洲市場(chǎng)的爆發(fā)式反轉(zhuǎn)，核心原因在于兩者的市場(chǎng)基本面存在本質(zhì)差異。

首先是滲透率的天壤之別。當(dāng)前國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)百戶空調(diào)保有量已達(dá)176臺(tái)，幾乎家家戶戶都有空調(diào)，市場(chǎng)早已從增量競(jìng)爭(zhēng)全面轉(zhuǎn)入存量博弈階段，新增需求的釋放空間極其有限。而歐洲市場(chǎng)90%以上的家庭此前沒有安裝空調(diào)，極端高溫帶來(lái)的是從0到1的剛性新增需求，這種量級(jí)的增長(zhǎng)在國(guó)內(nèi)存量市場(chǎng)根本無(wú)法復(fù)制。

其次是高庫(kù)存與弱需求的長(zhǎng)期壓力仍未解除。2026年以來(lái)，空調(diào)行業(yè)一直面臨“高庫(kù)存、弱需求、高成本”三重壓力，一季度內(nèi)銷零售量同比下滑13.0%，銷售額同比下降13.8%，6月家用空調(diào)總排產(chǎn)同比大幅下降18.9%，其中內(nèi)銷排產(chǎn)下滑23.3%。此前行業(yè)延續(xù)近30年的“冷年開盤”模式，通過政策優(yōu)惠向渠道壓貨、提前回籠資金，如今美的空調(diào)率先明確不啟動(dòng)2027冷年市場(chǎng)開盤，全力轉(zhuǎn)向戰(zhàn)零售、拼終端，也從側(cè)面印證了渠道端資金承壓，大規(guī)模囤貨的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。

最后，國(guó)內(nèi)消費(fèi)端的換機(jī)需求尚未完全釋放。空調(diào)的正常使用壽命長(zhǎng)達(dá)8-10年，上一輪家電下鄉(xiāng)的換機(jī)高峰已過，當(dāng)前消費(fèi)者更換空調(diào)的意愿整體偏謹(jǐn)慎，即便有高溫刺激，大部分家庭也只會(huì)選擇維修舊機(jī)而非直接換新，很難形成集中爆發(fā)的換機(jī)潮。

行業(yè)轉(zhuǎn)向“用戶驅(qū)動(dòng)” 高質(zhì)量增長(zhǎng)成新方向

雖然全面反轉(zhuǎn)難以實(shí)現(xiàn)，但這波高溫帶來(lái)的旺季回暖，依然給處于存量博弈中的空調(diào)行業(yè)帶來(lái)了明確的轉(zhuǎn)型信號(hào)。過去靠“開盤壓貨、層層分銷”做大市場(chǎng)規(guī)模的時(shí)代已經(jīng)一去不返，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)正在加速?gòu)摹扒罓?zhēng)奪”轉(zhuǎn)向“用戶爭(zhēng)奪”。

頭部品牌已經(jīng)率先做出調(diào)整：美的全面推進(jìn)“零售驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，把資源從渠道博弈中抽離，全部投向終端動(dòng)銷和用戶服務(wù)；海爾在高端市場(chǎng)持續(xù)深耕，萬(wàn)元以上高端機(jī)型的市場(chǎng)份額占比超30%；格力則加碼海外市場(chǎng)布局，在法國(guó)等高溫市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷量同比大漲50%。與此同時(shí)，家電以舊換新政策的持續(xù)落地，第三批補(bǔ)貼有望進(jìn)一步拉動(dòng)下半年家電消費(fèi)需求，給行業(yè)帶來(lái)持續(xù)的邊際改善。

對(duì)于國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)而言，與其期待一場(chǎng)不切實(shí)際的“歐洲式反轉(zhuǎn)”，不如沉下心來(lái)深耕用戶需求，在產(chǎn)品升級(jí)、服務(wù)優(yōu)化、全球化布局上持續(xù)發(fā)力，告別粗放的規(guī)模增長(zhǎng)，走向高質(zhì)量發(fā)展的新階段。從長(zhǎng)期來(lái)看，這或許才是比短期爆單更有價(jià)值的行業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)。